- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Анализ ликвидности и платежеспособности баланса
- •Относительные показатели ликвидности оао «Тамбовский завод «Комсомолец» по степени ликвидности за 2010 год
- •Обобщающая оценка финансовой устойчивости оао «Тамбовский завод «Комсомолец» в 2010 году
- •Оценка финансовой устойчивости
- •Расчет показателей финансовой устойчивости оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2010 год
- •Анализ деловой активности и рентабельности
- •Расчет показателей деловой активности оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 годы
- •Расчет основных показателей рентабельности оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2010 год
- •3. Диагностика рисков банкротства и пути
- •3.1. Диагностика и прогнозирование вероятности банкротства оао «Тамбовский завод «Комсомолец»
- •Анализ признаков фиктивного банкротства оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2010 год
- •Анализ признаков преднамеренного банкротства оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 гг.
- •Расчет рейтингового числа оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 гг.
- •Расчет z – счета Альтмана для оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 гг.
- •Расчет z – счета Лиса для оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 годы
- •Расчет z – счета Таффлера для оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2009 - 2010 годы
Расчет показателей финансовой устойчивости оао «Тамбовский завод «Комсомолец» за 2010 год
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Норма-тив |
1. Коэффициент финансовой независимости |
|
|
0,5 |
2. Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
0,5 |
3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
> 0,1 |
4. Коэффициент концентрации заемного капитала |
|
|
< 0,4 |
5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
|
|
< 1 |
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
|
- |
7. Коэффициент структуры заемного капитала |
|
|
- |
8. Коэффициент структуры краткосрочных вложений |
|
|
- |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно снизился - с 0,338 до 0,180, это означает, что уменьшилась сумма оборотных средств, которая может быть покрыта собственными оборотными средствами.
Доля привлеченных средств в общей валюте баланса в течение 2010 года возросла с 45,6% до 60,0%.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличился к концу года в 1,8 раза (на 0,665) и составил 1,502. Это означает, что на один рубль вложенных в активы собственных средств на 66,5 копейки увеличилась доля заемных средств, что также является не самой положительной стороной для предприятия, так как рост показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, что означает снижение финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента не соответствует нормативному (< 1).
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает долю заемных средств для финансирования капитальных вложений. В нашем случае эта доля в течение 2010 года значительно возросла – с 5,0% на начало года до 6,1% на конец года. Доля долгосрочных вложений в общей сумме заемных средств на конец года составляет 4,3% и сократилась в течение года на 2,0%.
Краткосрочные вложения в общей сумме привлеченного капитала в течение года выросли на 2,0%, на конец 2010 года их доля составила 95,7%.
Анализ деловой активности и рентабельности
Оценку деловой активности на ОАО «Тамбовский завод «Комсомолец» начнем с изучения динамики основных показателей, сопоставления темпов их изменения. Так выручка от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. сократилась на 433388 тыс. руб. (на 28,2%), чистая прибыль снизилась на 104930 тыс. руб. (в 4,4 раза). Среднегодовой объем имущества вырос на 577301 тыс. руб. (на 41,5%).
; ;
.
Такое соотношение означает, что не выполняется «золотое правило» экономики:
100% < Темп роста (Т. р.) имущества < Т. р. выручки < Т. р. прибыли
100% < 141,5 71,8 22,6
Данное неравенство означает, что экономический потенциал предприятия в течение анализируемого периода возрос, т.е. масштабы его деятельности увеличились. То, что темп роста прибыли ниже темпа роста выручки свидетельствует об имеющемся в отчетном периоде относительном увеличении издержек производства и обращения.
Так как при анализе деловой активности большое внимание уделяется интенсивности использования оборотных средств, рассчитаем показатели оборачиваемости за 2009 - 2010 годы и приведем их в таблице 9.
Таблица 9