- •Введение
- •1 Общие рекомендации по построению модели
- •2 Ввод исходных данных
- •3 Построение финансовой модели
- •4 Анализ корректности построения модели
- •5 Анализ проекта
- •6 Финансирование проекта
- •Результат можно увидеть в строке "Валовая прибыль" таблицы “Прибыли-убытки” (175000 руб.). Задание № 2 – Быстрый ввод объемов сбыта (функция "Заполнить")
- •Задание № 3 – Быстрый ввод объемов сбыта (функция "Сезонность")
- •Задание № 7 – Анализ чувствительности по ставке дисконта
- •Результат можно увидеть в строке "Другие поступления" таблицы “Баланс” (39610 руб.).
- •1 Копирование, Вставка, Добавить, Удалить, Поиск, Сортировка
- •Методические указания
Задание № 7 – Анализ чувствительности по ставке дисконта
Раздел "Проект": В модуле “Заголовок” указать длительность проекта – 1 год. В модуле “Список продуктов” указать первый продукт с датой начала продаж, аналогичной дате начала проекта.
Раздел "Окружение": Из вкладки “Налоги” удалить все налоги, кроме налога на прибыль (35% ежемесячно).
Раздел "Операционный план": В модуле “План производства” в карточке "материалы" указать суммарные издержки (10$). В модуле “Общие издержки” указать ежемесячные издержки (400$). В модуле “План сбыта” указать цену на продукт (15$). В графике объема продаж записать по каждому месяцу 100 ед.
Раздел "Анализ проекта": В модуле “Анализ чувствительности” необходимо поставить флажок в поле "Вариации дисконта". Далее необходимо установить диапазон отклонений (от 0 до 30) и пересчитать NPV в зависимости от вариации дисконта.
Результатом будет тот наибольший процент дисконта, при котором значение NPV будет больше требуемого в задаче (750$) (20%).
Задание № 8 – Показатели эффективности инвестиций
Раздел "Проект": В модуле “Заголовок” указать длительность проекта – 8 лет. В модуле “Настройка расчета” указать ставку дисконтирования по рублям (9% годовых).
Раздел "Окружение": Из вкладки “Налоги” удалить все налоги.
Раздел "Финансирование": В модуле “Другие поступления” нужно добавить поступление (10000 руб.) в последнем месяце проекта.
Результат: Если в строке "Чистый приведенный доход – NPV" таблицы “Эффективность инвестиций” сумма превысит заданную (5000 руб.), то более предпочтительно получить 10000 руб. через 8 лет, чем 5000 руб. сегодня (NPV=5470).
Задание № 9 – Календарный план
Раздел "Проект": В модуле “Заголовок” указать ориентировочную длительность проекта – 1 год.
Раздел "Окружение": Из вкладки “Налоги” удалить все налоги. В модуле “Валюта” указать курс: 1$ = 25 руб. и проставить темпы роста курса (15%).
Раздел "Инвестиционный план": В модуле “Календарный план” нужно добавить этап (являющийся активом) стоимостью 390000 руб. (три разовых платежа по 130000 руб., 25 числа каждого второго месяца). На верхней панели инструментов в меню "Вид" в модуле "Опции" установить показ стоимости этапа во второй валюте.
Раздел "Компания": В модуле “Стартовый баланс” в карточке "Активы" в поле "Незавершенные инвестиции" ввести стоимость выполненного на 61% строительства (610000 руб.).
Результат: Можно посмотреть на диаграмме Гантта (около 15000$).
Задание № 10 – Календарный план
Пункты 1-3 предыдущей задачи.
В разделе "Инвестиционный план" при редактировании этапа в модуле "Характеристики" указать период до ликвидации объекта (600 мес.).
Результат: Можно посмотреть в таблице "Баланс" в строке "Накопленная амортизация" (10000 руб.).
Задача № 11 – Стартовый баланс
Раздел "Проект": В модуле “Заголовок” указать длительность проекта – 3 месяца.
Раздел "Компания": В модуле “Стартовый баланс” в карточке "Активы" в поле "Счета к получению" ввести два неоплаченных счета (600$ и 27000 руб.). Счета должны быть оплачены в течение трех месяцев проекта.
Раздел "Окружение": Из вкладки “Налоги” удалить все налоги. В модуле “Валюта” установить соотношение курсов валют (1$ = 1 руб.) и темпы роста курса (5% в месяц).