Билет 27 .Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг.

Регулир-ие РЦБ-это процесс упорядоч.д-ти всех уч-в рынка и всех видов операций м\у ними со стороны уполномоч.на это орг-ий.

Сис-ма регулир-ие РЦБ:

1)созд-ие упорядоч.прозрачного рынка и необ-х усл-ий для д-ти всех его уч-в

2.формир-ие открытого и свобод. Рынка на кот.процесс ценообраз-я и происходит на основе спроса и предлож-я

3)созд-ие эф-го рынка,на кот.имеются стимулы для предприн.д-ти и риск на кот. Вознаг-ся

4)поддерж и повышен. Ликв-ти рынка.а также его объема

5)предотвр.конфликтов интересов при осущ. Проф.д-ти на РЦБ

6)повыш-ие ур-ня проф.квалифик. уч-в рынка

7)защита обяз.(нац-х)интересов

Процесс регулир-я на РЦБ вкл-т след элементы:

1.созд.норм.-правовой базы функц-я рынка

2.отбор прф-х уч-в рынка

3.к-ль за соблюд. Норм и правил уч-в рынка

4.система санкций за откл-ие норм и правил уст-х на рынке.

В Мировой пр-ке выд-т ; формы регулир.рынка:

1)гос.регулир,опир.на зак-во и нормы НО

2)биржевое регулир.,осн-ся на правилах работы биржи.

3)самоупр.осущ ч/з д-ть ассоциации фондового рынка(кот.объед.с целью обеспеч-я необ-х усл-ий проф.д-ти на рцб.а также защиты прав и интересов проф.уч-в рынка

4)общественное регул-ие

Билет 28.Государственное регулирование рынка цб.

Государственное регулирование рынка цб – это регулирование видов деятельности его участников со стороны органов гос.власти.

Система гос.регулирования включает:

1.гос.и иные нормативные акты

2.органы гос. регулирования и контроля:

а. высшие органы гос.власти:

- Президент РФ

- Гос.Дума

- Правительство

б.органы министерского уровня

- Федеральная служба по фин.рынкам

- Мин.Фин РФ

- Министерство экономики РФ

- ЦБ РФ (Банк России)

- Федеральная служба страхового надзора

- Федеральная налоговая служба

- Федеральная антимонопольная служба

- Федеральная таможенная служба

- Правоохранительные органы

Президент РФ – издает указы, особенно в случаях, когда ФЗ отсутствуют или их принятие задерживается.

ГосДума – отвечает за законопроект в области рынка ц\бум.

Правительство – осуществляет общее руководство функционированием рынка ц\бум с помощью федеральных органов исполнительной власти.

Так же участвует в подготовке законопроектов, издает постановления(обычно в развитие указов Президента)

Фед.служба РФ:

- законодательно регулирует эмиссию и обращение корпоративных эмиссионных ц\бум, квалифицирует новые виды цб.

- создает правовую базу для деятельности профессиональных участников.

-лицензирует виды профессиональной деятельности

- проводит аттестацию специалистов фондового рынка

- контролирует деятельность специалистов

- вырабатывает единую гос.политику на фондовом рынке, в регионах эта функция передается региональным отделениям ФС РФ.

Министерство Финансов РФ:

- регламентирует правила совершения операций на фондовом рынке

- регулирует учет и отчетность операций с цб

- лицензирует деятельность фондовых биржи фондовых отделов товарных бирж

- осуществляет и регулирует выпуск гос.цб

МинЭкон РФ - участвует в разработке политики формирования цб, подготовке законопроектов, занимается экспертизой создания финансово-промышленных групп.

Банк России

– регистрирует выпуски цб кредитных орг-ий.

- является агентом правительства по размещению гос.займов

- регулирует деятельность клиентских орг-ий и депозитариев

- отвечает за финансовое регулирование фондового рынка

Федеральная служба страхового надзора – регулирует деятельность страховых компаний, контролирует их операции.

Федеральная налоговая служба - совместно с МинФином регулирует порядок налогообложения.

Фед.антимонопольная служба – устанавливает антимонопольные правила и следит за их соблюдением.

Фед. таможенная служба - регулирует ввоз и вывоз цб.

Правоохранительные органы:

- разрешают споры между участниками рынка

- следят за соблюдением правовых норм и привлекают к ответственности за их несоблюдение.