Билет 25. Участники рынка ценных бумаг.

Участники рынка ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним; это те, кто вступает между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных  бумаг.

В зав-ти от функц. Назн-я уч-в рцб делят на след виды:

А) эмитенты

Б) инвесторы

В)фондовые посредники:

1.гос органы регул-я и к-ля

2. регул-ие органы

3.саморег-ие организ-ии

4.организ-ии обслуж рцб:

* организ.обеспеч.заключ.сделок(фонд.биржи,внебирж.струк-ры)

*организ.обеспеч.исполн.сделок

5.информац.агенство

1)Эмитенты-это лица ,к-е пост-т на рцб свои финн инстр-ты с целью привл-я ден.срвСогласно ФЗ «О РЦБ» «Эмитент-это юр.л. или орган исполн.власти,либо местн самоупр.несущиеот своего имени обяз-ва п/д владельцами ц.б,по осущ-ю прав,закрепл ими»

Эмитенты делятся на 2 группы:

-гос-во(Прав-во,орг.власти.суб. РФ,лиценз орг власти)

К-ые вып-т займы для покрытия части гос.расх.и для регул-я эк.процссов.

-корпорации(пром п\п) и финн кред. Институты,стрем-ся получить доп.источники финн-я.

2)Согласно законод «инвестор»-это юр лицо вклад.собств. заемные и привлеч. Сред-ва в объекты п\п(или иной д-ти) в целях получ-я П и иного полезного эффекта ФЗ «Об ин-ой д-ти»

Инвесторов как участников рцб разделяют на следующие группы:

1. индивидуальные инвесторы.

2. институциональные:

- государство,

- корпоративные инвесторы,

-специализированные институты:

а) инвестиционные институты:

*инвестиционные компании,

*инвестиционные фонды.

б)специализированные фонды и компании (пенсионные фонды, страх.компании и т.д.)

3. профессионалы рынка: -банки, -фондовые посредники.

3)Фонд.посредники-это лица,к-ые помогают инв-м и эмитентам обменив. Финн.инст. и капиталом .К фонд. Посредн. Отн-т:-брокеров –диллеров –управляющих

Их задача удовл.потреб клиентов на фонд.рынке,предост широкий спектр услуг и финн инстр-в

4)Регулир.органы-органы гос-ой испол-ой власти с саморегулир.организ. проф-х уч-в рынка,к-ые преследует цель упорядочения д-ти всех уч-в рынка.

5)Орг-ии обслуж. Сделки и расчеты на рцб .они вып-т на фонд. Рынке все ф-ии ,кроме ф-ии купли-продажи

Мов-ть этих орг-ий наз-т инфраструктурой рынка.

Билет 26.Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, виды и лицензирование.

Профессиональные участники РЦБ - это юр.л, в т.ч кред.орг., кот. Осуществляют виды деят-ти на РЦб, указ-ые в гл. ФЗ «О РЦБ»

Виды проф.деят.на РЦБ и их краткая хар-ка.

1. Брокерская деятельность - д-ть по совершению гражд-прав. сделок о ц.б от имени и за счет клиента на основе возмездных договоров с клиентом.( Брокеры-юр.л,брок.конторы, брок.дома,инв-ые комп-ии.банки)

2. Дилерская д-ть - соверш.сделок купли-продажи ц.б от своего имени и за свой счет путем публич.объяв.цен покуп.прод,опред.ц.б с обях.их покупки и продажи по объявл.ценам.( Диллер-юр.л,яв-ся коммерч.организ,инв комп.,банки)

3. Деятельность по упр ЦБ - осуществление от своего имени и за вознаграждение в теч. опред. времени доверительного упр-я имущ-ом, перед-м во владение и принадл. др лицу в интересах этого лица или указ.им 3х лиц. Объектами довер упр-я являются1)цб; 2)ден.ср, принад. для инвест. цб;3)ден ср-ва и цб, получ в процессе упр-я(управл-ий юр.л,управл. комп, трастовые комп.,банки)

4. Д-ть по опред.взаимных обязательствв - сбор,сверка,корректировка информации по сделкам с ц.б. и подготовке бухг. док-в по ним, а также проведение зачетов по пост ц.б и рассч. по ним. (Рассчетно-клиринговые орг-ии юр.л,в форме ЗАО)

5. Д-ть по вед-ю реестра влад. цб - осуществление сбора ,фиксации, обработки, хранения и предост.данных.сост. ему ведения реестра владельцев ц.б (Регистратор-юр.л,спецализ.регистр).

6. Предоставление услуг по хр-ю сертификатов ц.б и (или) учету и переходу прав ц.б. (Депозитарий юр.л специализ. и банки)

7. Д-ть по орг-ии торговли на рцб – предоставление услуг, непосредственноспособствующих заключению гр-прав сделок с цб между участниками рцб (Организатор торговли на рцб(юр л),фондовбиржи, внебирж орг-ии)

8. Деятельность по финн консультированию – оказание цб услуг, связанных с подготовкой проекта эмиссии цб. (фин консультант- юр л, имеющих лицензию на осущ-е брок пер-и или дилерской деят-ти)

Проф.деят на рцб подл-т обяз-му лицензированиюю и в соотв. С приказом ФС РФР от 6марта 2007г 07-21 об утв. Порядка лиценз-я видов проф.деят о рцб проф участн-м выд-ся 3 ида лцензий.

1. Лиц-я проф.уч-ка рцб

2. .лиц-я на осущ д-ти по ведению реестра владельца ц.б

3. Лиц-я на осущ. Д-ти по орг.торговли на рцб или фонд.биржи.

Д-ть по ведению реестра владельцев ц.б не совм.с др видами деят.