25. Теории экономических циклов. Виды экономических циклов.
Сущность экономического цикла и его фазы
В отличие от теории ОЭР, которая объясняет процессы согласования планов экономических субъектов при данных производственных возможностях и потребительских предпочтениях, теория экономического цикла:
· исследует причины, вызывающие изменения экономической активности общества;
· отвечает на вопрос: почему равенство совокупного предложения совокупному спросу достигается при разной степени использования производственных мощностей и трудовых ресурсов;
· наряду с теорией экономического роста объясняет характер развития экономики во времени;
· анализирует фазы экономического цикла и др. проблемы.
Статистический анализ данной проблемы позволяет наглядно представить динамику ВВП в различных странах. На рис. 1 показаны темпы прироста ВВП в четырех наиболее успешно развивавшихся во второй половине ХХ в. странах.
Экономический цикл - это период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры. В стилизованном (сущностном) виде он изображен на рис. 1. Теория цикла призвана объяснить причины колебаний экономической активности общества во времени (волнообразная кривая), а теория роста исследует факторы и условия устойчивого роста как долговременной тенденции в развитии экономики (трендовая линия).
Рис. 1. Стилизованные фазы экономического цикла
В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними высшими или двумя соседними низшими точками активности.
При более подробном анализе экономический цикл делят на четыре фазы.
Рецессия (спад, кризис) характеризуется резким ухудшением всех параметров экономического развития:
а) сокращение объёмов совокупного спроса и общественного производства, размеров доходов, инвестиций;
б) затоваривание (нереализация продукции), рост товарно-материальных запасов ( ТМЗ) и падение цен;
е) недогрузка производственных мощностей, рост безработицы, массовое банкротство, обесценение основного капитала.
Депрессия (стагнация) характеризуется чертами:
а) массовая безработица, снижение уровня заработной платы и ссудного процента;
б) производство не растет и не падает;
в) приостановка падения цен.
Оживление, подъем экономики:
а) сокращение товарно-материальных запасов;
массовое обновление основного капитала;
б) сокращение безработицы;
в) рост заработной платы, цен и процентных ставок;
г) повышение спроса на предметы потребления.
Экспансия (экономический рост):
а) национальный доход растет;
б) безработица снижается (ниже естественного уровня);
в) увеличивается спрос на инвестиции;
г) повышаются уровень цен, ставка заработной платы и ставка процента.
Неизбежным следствием такого развития событий является «перегрев экономики» и переход от роста к спаду.
Происходит переход к увеличению производства и экономика постепенно возвращается к состоянию, соответствующему равновесному росту (трендовой линии).
Оживление заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям.
Проблематика теории экономических циклов обусловливает применение сложных динамических моделей с использованием дифференциальных уравнений, в том числе:
1) модель взаимодействия мультипликатора и акселератора:
· модель Самуэльсона-Хикса (1939, 1950) (математика);
· модель Т.Тевеса (1966) (математика);
2) монетарная концепция экономических циклов (Р.Хаутри, 1927; Д.Лайдлер, 1975);
3) модель Н.Калдора (1940);
4) экономический цикл как следствие борьбы за распределение национального дохода:
· модель М.Крафта - П.Вайзе (1979);
· модель Р.Гудвина (1967), и т.д.
Причины экономических циклов и их динамика
В экономической теории причинами экономических циклов объявлялись самые различные явления: пятна на солнце и уровень солнечной активности; войны, революции и военные перевороты; президентские выборы; недостаточный уровень потребления; высокие темпы роста населения; оптимизм и пессимизм инвесторов; изменение предложения денег; технические и технологические нововведения; ценовые шоки и др.
Все эти причины могут быть обобщены и сведены к одной: несоответствию между совокупным спросом и совокупным предложением, или между совокупными расходами и совокупным объёмом производства.
Поэтому циклический характер развития экономики может быть объяснен
- либо изменением совокупного спроса при неизменной величине совокупного предложения (рост совокупных расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает рецессию),
- либо изменением совокупного предложения при неизменной величине совокупного спроса (сокращение совокупного предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).
Рассмотрим, как ведут себя экономические показатели на разных фазах цикла при условии, что исходным пунктом цикла является изменение совокупного спроса (совокупных расходов), в частности, его уменьшение (рис. 2, а).
Рис. 2. Экономический цикл в модели «АD - АS»
Перед экономическим кризисом (спадом) в фазе экспансии (бума)- экономического роста наступает момент, когда:
• весь произведенный объём производства не может быть продан, т.е. совокупные расходы меньше, чем выпуск;
• возникает затоваривание, так как фирмы вынуждены увеличивать товарно-материальные запасы (ТМЗ);
• рост запасов означает свертывание производства;
• сокращение производства ведет к тому, что фирмы увольняют рабочих, т.е. растет уровень безработицы;
• в результате падают совокупные доходы:
потребительские - вследствие безработицы,
инвестиционные - вследствие бессмысленности расширения производства в условиях падения совокупного спроса), а следовательно, и совокупные расходы.
Логика указанных процессов может быть представлена в виде цепочки:
Столкнувшись с невозможностью продать свою продукцию даже по более низким ценам, фирмы, как рационально действующие экономические агенты, могут:
• либо купить более производительное оборудование и продолжать производство того же вида товаров, но с меньшими издержками, что позволит снизить цены на продукцию, не уменьшая величину прибыли. Это целесообразно делать, если спрос на товары, производимые фирмами, не насыщен и снижение цены в условиях низких доходов обеспечит возможность увеличения объёма продаж;
• либо, если спрос на товары, производимые фирмами, полностью насыщен и даже снижение цен не приведет к росту объёма продаж, перейти на производство нового вида товаров, что потребует технического переоснащения, т.е. замены старого оборудования принципиально иным новым оборудованием.
В обоих случаях возрастает спрос на инвестиционные товары, что служит стимулом для расширения производства в отраслях, производящих инвестиционные товары.
Так начинается оживление: увеличивается занятость, растут прибыли фирм, повышаются совокупные доходы. Рост доходов ведет к росту спроса в отраслях, производящих потребительские товары, и к расширению там производства. Оживление, рост занятости (снижение безработицы) и рост доходов охватывают все народное хозяйство, начинается экономический рост.
Рост спроса на инвестиции и на товары длительного пользования приводит к удорожанию кредита, т.е. росту краткосрочной ставки процента. Долгосрочная ставка процента снижается, поскольку увеличивается спрос на облигации и в результате происходит повышение цен (рыночного курса) ценных бумаг. Уровень цен растет, налоговые поступления увеличиваются, трансфертные выплаты сокращаются. Уменьшается дефицит государственного бюджета, и может появиться профицит. Подъем в экономике, рост деловой активности превращаются в бум, в «перегрев» экономики (Y2), после чего начинается очередной спад.
Таким образом, основу экономического цикла составляет изменение инвестиционных расходов. Инвестиции являются наиболее нестабильной частью совокупного спроса (совокупных расходов).
2. Теперь рассмотрим экономический цикл, обусловленный изменениями совокупного предложения (совокупного выпуска), в частности, его уменьшением (рис. 2, б). В условиях, когда спад в экономике вызывается уменьшением совокупного предложения большинство показателей:
• реальный ВВП,
• товарно-материальные запасы фирм,
• уровень безработицы,
• величина совокупных доходов,
• объём продаж,
• прибыль фирм,
• налоговые поступления,
• объём трансфертных выплат ведет себя так же, как и в первом случае:
Исключение составляет показатель общего уровня цен, который повышается по мере углубления спада и обусловливает ситуацию «стагфляции» - одновременного спада производства (от Y0 до Y1) и роста уровня цен (от P0 до P1.).
Основу для выхода из подобного спада составляют инвестиции, поскольку они увеличивают запас капитала в экономике и создают условия для роста совокупного предложения (сдвиг кривой SRAS1 вправо до SRAS0).
Главным индикатором фаз цикла выступает показатель темпа роста ВВП g0, который выражается в процентах и рассчитывается по формуле:
,где Yt и - Yt-1 - реальный ВВП текущего и предыдущего года соответственно.
Данный показатель характеризует процентное изменение реального ВВП (совокупного выпуска) в данном году по сравнению с предыдущим, т.е. на самом деле не темп роста, а темп прироста ВВП. Если прирост положительный, то это означает, что экономика находится в фазе подъема, а если отрицательный, то в фазе спада.
Показатели экономических циклов и их виды
В зависимости от поведения экономических величин на разных фазах цикла выделяют показатели:
а) проциклические, которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (фактический ВВП, величина совокупных доходов, объём продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, объём трансфертных выплат, объём импорта);
б) контрциклические, которые, наоборот, увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, величина ТМЗ фирм);
в) ациклические, которые не имеют циклического характера и величина которых не связана с фазами цикла (яркое свидетельство - объём экспорта).
По продолжительности выделяют различные виды циклов:
• «циклы Дж.Китчина» продолжительностью 2 - 4 года. Эти циклы связаны с массовым обновлением домохозяйствами товаров длительного пользования.
• «циклы К.Жюгляра» - классические циклы, которые длятся 7 - 12 лет. Первый «классический» кризис произошел в Англии в 1825 г., а начиная с 1856 г. такие кризисы стали мировыми. Эти циклы связаны с массовым обновлением основного капитала. В XIX в. и первой половине XX в. причиной такого обновления был физический износ основного капитала (оборудования), который в среднем использовался 7 - 12 лет. В современных условиях в связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов сократилась.
• «циклы С.Кузнеца» продолжительностью 16 - 25 лет - строительные циклы.
• «циклы Н.Кондратьева», продолжительность которых составляет 50 - 60 лет. Эти циклы названы в честь выдающегося русского экономиста Н.Д. Кондратьева, разработавшего теорию «длинных волн экономической конъюнктуры». Кондратьев предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят тогда, когда совпадают точки максимального падения деловой активности «длинноволнового» и классического циклов. Примерами «циклов Кондратьева» могут служить кризис 1873 г., Великая депрессия 1929 - 1933 гг., стагфляция 1974 - 1975 гг.;
• столетние циклы (Дж.Форрестера), длящиеся 100 и более лет. Обусловлены кардинальными изменениями в используемых энергии и материалах.
В современной экономике продолжительность фаз цикла и амплитуда колебаний могут быть различными. В первую очередь это зависит от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах:
степени государственного вмешательства в экономику,
характера регулирования экономики,
доли и уровня развития сферы услуг, условий развития и использования результатов научно-технической революции.
Циклические колебания важно отличать от нециклических. Экономический цикл характеризуется изменением всех показателей и охватывает все отрасли (или секторы). Нециклические колебания отражаются в изменении деловой активности лишь в некоторых отраслях, имеющих сезонный характер работ (рост деловой активности, например в сельском хозяйстве осенью в период сбора урожая, а в строительстве летом и спад зимой), а также в изменении лишь некоторых экономических показателей (например, резкий рост объёма розничных продаж перед праздниками).