52 Аналіз фінансової звітності

Аналіз фінансової звітності 53

ступені обліку ліквідності коштів, а й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Напри­клад, для постачальників сировини та матеріалів найбільший інтерес становить коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банк, що дає кредит підприємству, більше уваги приділяє проміжному коефі­цієнту ліквідності. Покупці більшою мірою оцінюють ліквідність підприємства за коефіцієнтом загальної ліквідності. Коефіцієнт загальної ліквідності застосовується також у тому разі, коли необ­хідно оцінити зміни фінансової ситуації на підприємстві з погляду ліквідності, а також при виборі найбільш' надійного партнера з безлічі потенційних партнерів на підставі звітності.

3. АНАЛІЗ ФОРМИ № 2 «ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ»

Метою складання Звіту про фінансові результати є надання користувачам правдивої, повної та неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки й збитки за звітний період. На відміну від балансу, Звіт про фінансові результати надає інформацію не на конкретну дату, а за певний період. Цей звіт вважається одним з найбільш інформативних документів звітності, оскільки містить інформацію про динаміку прибутку підприємства.

Прибуток є найважливішим узагальнюючим показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства. Від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить форму- І вання оборотних коштів, виконання зобов'язань перед бюджетом, 1 платоспроможність підприємства, доходи акціонерів тощо.

Показники діяльності підприємства у формі № 2 групуються . в розрізі видів діяльності (див. рис. 1).

Рис. 1. Види діяльності підпрріємства

Таким чином, на формування чистого прибутку підприємства впливають фінансові результати, отримані після здійснення операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, та фінансові результати, отримані внаслідок надзвичайних подій. Така класи­фікація фінансових результатів діяльності підприємства відіграє важливу роль при розрахунку показників прибутковості (рента­бельності) підприємства.

3.1. Аналіз рівня та динаміки

ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

ЗА ДАНИМИ ЗВІТНОСТІ

Перш ніж приступити безпосередньо до аналізу, заснованому на формі № 2, наведемо в табл. 11 Звіт про фінансові результати (див. додаток 2), доповнений декількома розрахунковими гра­фами. Порядок розрахунку показників, наведених у цих графах, аналогічний порядку розрахунку таких показників, здійсненого Перед аналізом форми № 1.

Таблиця 11

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Найменування статей	Код рядка	Абсолютні за попередній період	зеличини за звітний період	Питома статей у від реалі. за попередній період	вага виручці ації, % за звітний період	в абсо­лютних величинах	Зміна У структурі	темпи зростан­ня, %
1	2	3	4	5	6	7 = 4-3	8 = 6-5	9 - 4:3 х х100%
1. Фінансові результати
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, по­слуг)	10	300	360	100,00	100,00	60	0,00	120,0
Податок на додану вартість	15	50	60	16,67	16,67	10	0,00	120,0
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	250 •	300	83,33	83,33	50	0,00	120,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, по­слуг)	40	80	100	26,67	27,78	20	1.11	125,0
Валові:
— прибуток	50	170	200	56,67	55,56	ЗО	-1,11	117,65
— збиток	55

1	2	3	4	5	6	7 = 4-3	8 = 6-5	9 = 4:3 х х 100 %
Адміністративні витрати	70	45	52	15,00	14,44	7	-0,56	115,56
Витрати на збут	80	20	18,9	6,67	5,25	-1,1	-1,42	94,5
Інші операційні витрати	90	23	26,5	7,67	7,36	3,5	-0,31	115,22
Фінансові результати від оперг	ційної	діяльносі	і:
— прибуток	100	82	102,6	27,33	28,50	20,6	1,17	125,12
—- збиток	105
Інші фінансові доходи	120	6	2,5	2,00	0,69	-3,5	-1,31	41,67
Фінансові витрати	140	25	ЗО	8,33	8,33	5	0,00	120,0
Фінансові результати від звича	йної ді	яльності;	до опод	аткування
— прибуток	170	63	75,1	21,00	20,86	12,1	-0,14	119,21
— збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	18	22,5	6,00	6,25	4,5	0,25	125,0
Фінансові результати від звича	йної д	яльності:
— прибуток	190	45	52,6	15,00	14,61	7,6	-0,39	116,89
— збиток	195
Чисті:
— прибуток	220	45	52,6	15,00	14,61	7,6	-0,39	116,89

1	2	3	4	5	6	7 = 4-3	8 = 6-5	9 = 4:3х х 100 %
II. Елементи операційних витр;	ат
Матеріальні затрати	230	23	25	7,67	6,94	2	-0,73	108,70
Витрати на оплату праці	240	54,6	56,6	18,20	15,72	2	-2,48	103,66
Відрахування на соціальні заходи	250	20,5	21,2	6,83	5,89	0,725	-0,94	103,41
Амортизація	260	75,5	80,1	25,17	22,25	4,6	-2,92	106,09
Інші операційні витрати	270	19,4	14,5	6,47	4,03	-4,9	-2,44	74,74
Разом	280	193,0	197,4	64,33	54,83	4,425	-9,49	102,28

Аналіз фінансової звітності 57

Аналіз прибутку проводиться методом порівняння фак­тичних даних за звітний період з фактичними даними за по­передній період. У ході аналізу необхідно дати оцінку темпів зростання прибутку в цілому й окремо по кожній його час­тині; вивчити й розрахувати фактори, що впливають на змі­ну прибутку, і визначити рівень їх впливу; виявити резер­ви збільшення прибутку; дати оцінку рівня рентабельності підприємства.

Як показують дані табл. 11, чистий прибуток підприємства у звітному періоді порівняно з базисним (попереднім) збільшився на 7,6 тис. грн., або на 16,89 % і становить 52,6 тис. гри. Цей приріст цілковито зумовлений зростанням прибутку від зви­чайної діяльності. Зокрема, темп зростання прибутку від опе­раційної діяльності у звітному періоді порівняно з базисним становить 125 %. Фінансові результати від надзвичайних по­дій не вплинули на прибуток ні в базисному, ні у звітному періодах.

Звертає на себе увагу збільшення у звітному періоді порівняно з базисним частки собівартості реалізованої продукції у виручці від реалізації на 1,11 процентного пункту.

Такі зміни в цілому можна охарактеризувати як позитивні, хоча слід звернути увагу на зміну частки собівартості реалізованої продукції. Для того щоб можна було зробити більш конкретні висновки, необхідне проведення подальшого аналізу. На на­ступному етапі виявляють причини зміни розміру прибутку. Для цього проводиться детальне вивчення впливу різних факторів на фінансові результати.

3.2. ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ПРИБУТКУ

Факторний аналіз — це методика комплексного системного вивчення та виміру впливу факторів на величину результативних показників.

Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийом елімінування.

Елімінувати — це означає усунути, виключити вплив усіх факторів на величину результативного показника, крім одного.

Використовуючи цей прийом, на підставі даних табл. 12 визна­чимо вплив кожного фактора на прибуток від реалізації.

Таблиця 12

ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ПРИБУТКУ

Показники	Код рядка	Попередній (базисний) рік (Х„)	І Звітний рік (X,)	Зміна (ДХ)
1	2	3	4	5
1. Виручка від реалізації продукції без урахування ПДВ, акцизного збору та інших вира­хувань із доходів (В)	035	250	300	50
2. Собівартість реалізованої продукції (С)	040	80	100	20
3. Адміністративні витрати (АВ)	070	45	52	7
4. Витрати на збут (ЗВ)	080	20	18,9	-1,1
5. Інші операційні витрати (ЮВ)	090	23	26,5	3,5
6. Фінансові доходи (ФД)	120	6	2,5	-3,5
7. Фінансові витрати (ФВ)	140	25	30	5
8. Податок на прибуток (ПНП)	180	18	22,5	4,5
9. Чистий прибуток (ЧП)	220	45	52,6	7,6

У цьому разі вплив факторних показників на прибуток (резуль­тативний показник) можна навести у вигляді адитивної моделі:

ЧП = В - С АВ - ЗВ - ЮВ + ФД ■ ФВ - ПНП.

Як відомо, розмір виручки від реалізації залежить від таких факторів, як ціна реалізованої продукції, питома вага кожного виду продукції в загальному обсязі реалізації та кількість реа­лізованої продукції. Таку залежність можна записати у вигляді такої формули:

В = Ц х ПВ х N,

де ПВ — показник структури реалізованої продукції (питома вага цього виду продукції в загальному обсязі реалізації);

N — обсяг реалізації продукції; Ц — ціна продукції.

Факторну модель собівартості реалізованої продукції можна навести у вигляді такого виразу:

С = N хПВ х В .,

З.ЧІН

де ПВ — показник структури виробленої продукції (питома вага цього виду продукції в загальному обсязі виробництва);

N — обсяг виробництва продукції;

В_шін — змінні витрати на виробництво одиниці продукції (со­бівартість одиниці).

Використовуючи дані Звіту про фінансові результати, визна­чити вплив усіх перелічених факторів на фінансовий результат неможливо, бо нам не відомі ні питома вага реалізованої та ви­робленої продукції, ні обсяг випуску та реалізації, ні ціна, ні собівартість одиниці. У той же час, знаючи середній індекс цін, можна визначити вплив на розмір чистого прибутку зміни цін, обсягу реалізованої продукції, обсягу випущеної продукції.

Припустимо, що ціни на продукцію у звітному році зросли на 5 %, тобто індекс цін (І ) становить 1,05.

Визначимо вплив факторів на зміну виручки від реалізації. Загальну зміну виручки від реалізації знаходимо за формулою.

АВ_заг = В, - В₀ = 300 - 250 = 50 (тис. грн.).

Тобто за звітний період виручка від реалізації продукції збільшилася на 50 тис. грн. Ця зміна є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації та обсягу реалізованої продукції (з урахуванням структури). Розрахунок впливу цих факторів можна визначити так:

АВ_ц =B_rB_t: І_ч - 300 -300: 1,05 = 300 -285,71 = 14,29 (тис. грн.) АВ_тв = В_1:І_ц - В₀ = 300 : 1,05 - 250 = 285,71 - 250 = = 35,71 (тис. грн.).