Коэффициенты для анализа финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия хар-ся системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости мат-ых оборт. ср-в (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью фин-ой устойчивости предприятия.

1. Коэффициент капитализации И₁

Он показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 тыс.руб вложенных в активы собственных средств. Определяется отношением заемного капитала к величине собственного капитала.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Он показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Он показывает удельный вес соб. Ср-в в собственной сумме источников финансирования.

4. Коэффициент финансирования

Он показывает какая часть деятельности финансируется за счет собст. ср-в, а какая за счет заемных.

5. Коэффициент финансовой устойчивости

Он показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Нормат. Значения:

И₁ – не выше 1,5

И₂ – нижняя граница 0,1, оптимальное значение >0,5

И₃ – опт. знач. в пределах 0,4-0,6 (чем больше тем лучше)

И₄ – >0,7, оптим. зн. 1,5

И₅ – >0,6

24. Наиболее распространенная методика ИБО-это классификации п/пий по уровню риска. Любое п/пе м/быть отнесено к опред-му классу в зависимости от набранного кол-ва баллов. 1класс: min 100бал. Это п/пя чьи обязательства подкреплены активами, что гарантирует возврат кредита. 2 класс: min85 бал. Эти п/пя показывают некоторый уровень риска по задолжен и обязател. 3 класс: не менее 60 бал. Это проблемные п/пя, у к-ых выполнение обязат-в сомнительно, но угрозы потери ср-в нет. Возможно не полное выполнение обязател. 4 класс: min 35 бал. П/пе требует особого внимания, могут не вернуть займы и % по ним даже после финн оздоровления. 5 класс: менее 14 бал. Неплатежеспособные п/пя, велика вероятность банкротства.

25. 26. Несостоятельность организации-это её неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товара, обеспечить платежи в бюджет и внебюджетные фонды из-за превышения обязат над его имуществом или неудовлетвор структуры баланса. Метод прогнозирования банкротства п/пя с помощью расчета индекса кредитоспособности- «Z» показатель – это функция от некоторых показателей хар-их работу п/пя и его эк-ий потенциал. Его критическое значение 2,675. Если Z<2.675, то п/пе в ближайшем будущем ожидает банкротство (3-6мес). Если Z≤1,8, то у п/пя сохраняется высокая степень вероят банкр. Если Z от 1,8 до 2,675, то вер банк средняя.

Z=3,3*Л1+1*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5

Анализ прибыли и рентабельности.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе прибыли и рентабельности. Величина прибыли, уровень рентабельности зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ формирования и использования прибыли подразделяют на этапы:

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. 2. Анализ фин. Результатов от обычных видов деятельности. 3.Анализ уровня среднереализационных цен. 4.Анализ фин. Результатов от прочих видов деятельности.5.Анализ рентабельности деятельности предприятия.6.Анализ распределения и использования прибыли. Источники информации: 1.Накладные на отгрузку продукции. 2. Данные аналитического учета по счету продаж, по счету прибыли и убытки, форма бух. отч. №2, данные финансового плана

27, 28 Показатели рентабельности более полно хар-ют окончательные результаты деятельности, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с полученными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатели рентабельности объединяют в группы: 1. Показатели хар-щие рент-ть (окупаемость) издержек производства и инвест-ых проектов. 2.Показатели хар-ие рент-ть продаж. 3. Показатели хар-щие доходность капитала и его части.

Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается путем отношения балансовой прибыли или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.

Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, по подраздел. И видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) чистой прибыли на сумму полученной выручки. Хар-ет эф-ть предприятельской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Рассчитывается по предприятию и по видам продукции:

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестируемого капитала или отдельных его составляющих собственного (акционерного), заемного, оборотного и т.д.

В процессе анализа стоит изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхоз-ое сравнение с предприятиями конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 3-х основных факторов:

1. изменение структуры реализ-ой продукции. 2. ее с/с. 3. средних цен реализации факторная модель этого показателя имеет вид:

29. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается путем отношения балансовой прибыли или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.

Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, по подраздел. И видам продукции. Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 3-х основных факторов:

1. изменение структуры реализ-ой продукции. 2. ее с/с. 3. средних цен реализации

30. Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) чистой прибыли на сумму полученной выручки. Хар-ет эф-ть предприятельской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Рассчитывается по предприятию и по видам продукции:

Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 3-х основных факторов:

1. изменение структуры реализ-ой продукции. 2. ее с/с. 3. средних цен реализации

31. Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестируемого капитала или отдельных его составляющих собственного (акционерного), заемного, оборотного и т.д.

В процессе анализа стоит изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхоз-ое сравнение с предприятиями конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 3-х основных факторов:

1. изменение структуры реализ-ой продукции. 2. ее с/с. 3. средних цен реализации.

32. деловая активность –это весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. Это текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Она проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей. Её можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям: — степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; — уровню эффективности использования ресурсов предприятия. Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия используют показатели оборачиваемости. Скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы и отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. Показатели деловой активности: Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) - оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения. Он показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - судят сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается.