1. Эк-ий анализ позволяет вовремя указать на пределы роста и выявить тенденции в изменениях основных показателей развития. Анализ – разложение изучаемого объекта на части присущие этому объекту в целом. Цель анализа в усл. рынка – подготовка различных вариантов развития деятел. п/пя, вариантов управ-их решений для превышения уровня рентабельности деят. п/пя. Предмет анализа – деятельность конкретных хозяйствующих субъектов любых форм собственности.

Содержание анализа. Выделяют самостоятельные направления анализа: фин-ый, упр-ий, инвестиционный, маркетин-ый, полит-ий. АДП предполагает дедуктивный подход (от общего к частному). В структурной детализации на ряду с анализом общих результатов деят-ти п/пя анализ-ся деят-ть структурных подразделений. Центры структурной детализации: центры прибыли, центры затрат, центры инвестиций. Методика и организация анализа различны для каждого центра. Очень важно развитие индуктивного метода анализа, т.е. обобщение материалов и выводы, которые дают комплексную оценку деятел-ти п/пя.

Сущность диагностики фин-ой деят-ти п/пя.

Диагностика – «способность распознавать» - учение о методах распознания болезни и установления диагноза. ОСНОВНАЯ Задача – определение болевых точек финн-ого механизва п/пий, предсказание на основе выявленных дентенций возможного развития событий и разработка необход упр-их решений для снижения негативных факторов.

Направления исследования: эк-ая диагностика, функциональная, техническая, социальная, финансы, диагностика внешней среды, стратегическая диагностика.

Задачи диагностики:

1. Идентификация реального состояния анализируемого объекта.

2. Сравнение объекта с известным аналогом.

3. Выявление изменений состояния объекта в пространственно-временном разрезе.

4. установление основных факторов вызывающих изменение состояния объекта и учет их влияния

5. Прогноз основных тенденций.

3, 6 Анализ фин-ого состояния п/пя – это выявления взаимосвязи и взаимозависимости различных аспектов деят-ти п/пя выраженные системой показателей. Подходы к проведению анализа:

1. Внешний анализ – базируется на официальных данных фин-ой отчетности. Эти данные носят обобщенный хар-р (для коммерч тайны). Пользователи: кредиторы (банки), потенциал вкладчики, акционеры.

2. Внутр. анализ полностью подчинен задачам управления, осуществляемый на совершенно другой инф-ой базе. При его проведении может использоваться любая отчетность, любые имеющиеся на п/п-и данные, позволяющие объективно оценить производственный процесс.

Оценка результатов деят п/пя осуществляется на основе бух отчетности.

Методы эк-го анализа: горизонтальный , вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов,

сравнительный анализ, факторный анализ.

2. Приемы используемые в анализе и диагностики ФХД п/пя

1. Детализация –разложение сводных показателей на составные, комплексных факторов на первичные по разным признакам (по времени, по месту).

2. Сравнение – установление сходства и различия показателей или эк-их явлений при условии наличия взаимосвязи сравниваемых величин.

3. Средние величины – расчет средних величин за отчетные периоды.

4. Группировка- распределение изучаемых явлений на группы или подгруппы.

5. Индексный прием – это метод факторного анализа в котором количество факторов равно двум: количественный и качественный.

6. Элиминирование-прием факторного анализа,позволяющий измерить влияние фактора на обобщенный показатель при исключении влияния другого фактора. Способы элимин.:

1)цепные подстановки,2)способ разниц,3)интегральный метод.

7.Балансовый метод- используется:

1)для проверки полноты и правильности влияния фактора на величину изменения обобщенного показателя. 2) для изменения влияния факторов на обобщенный показатель при их аддетивной зависимости.

8.Экономико-математический прием.

1)Корреляционно-регресивный анализ используется для определения степени полноты связи факторов, выяснения относительной роли отдельных факторов, когда связи между ними не являются функциональными. 2) Метод сравнительно комплексной оценки (метод сумм, м бальной оценки, м расстояния, м главных компонентов, м класторного анализа).

9.Табличное и графическое представление результатов диагностики.

1) Аналитический и статистический таблицы. Анал таб.-это форма наиболее рационального представления исходных данных их обработки и полученных результатов. Она обязательно сопровождается выводами, в которых пользуются правилом: от общего к частному.

2)Графическое отображение результатов

Методы эк-го анализа: горизонтальный , вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов,

сравнительный анализ, факторный анализ.

4. Анализ имущества п/пя

Активы – это стоимость средств, к-ми владеет п/пе (текущие (оборотные ср-ва) и недвижимое имущество).

Текущие активы-это средства предназначенные для краткосрочного использования и они обращены в денежную наличность в течение одного хоз-го цикла, не превышающего одного года.

Недвижимость (фиксированные активы) – это здания, сооружения, оборудования, нематер активы, долгосроч фин-ые вложения. Срок использования более одного года.

При анализе имущества п/пя определяетяс удельныё вес внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса. Потом изучаются абсолютные и относительные отклонения по каждому виду имущества, затем рассчитываются показатели основных средств п/пя: коэф работы оборудования, коэф износа, коэф годности.

Структура активов баланса (схема размещения имущества п/пя)

1.Долгосрочный капитал (основ ср., долгоср. фин вложения, нематер активы). 2. Текущие активы (запасы, дебиторская задолженность, краткоср фин вложения, денежная наличность). Главным признаком группировки статей актива баланса явл степень их ликвидности – это способность активов превращаться в денежные средства быстро и легко сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Активы делятся на основные (долгосрочные) и оборотные. Темпы роста объема продаж должны опережать темпы роста стоимости ОС. Для этого используется показатель фонда отдачи-это отношение выпуска гот продукции к стоимости ОС. Развитие инвест-ой деятел отражается увеличением долгоср финн вложений.

5. Оборот активы группируют по категориям риска: минимальная (наличие денежных ср-в), малая (Д задолж для п/пя с нормальным финн положением), средняя (продукция производственно-технического назначения и НЗП), высокая (Д задол для п/пий с тяжелым финн положение). Период оборачиваемости запасов показывает количество дней в теч к-ых оборачиваются счета и реализуются производственные запасы, т.е. продолжительность оборотного капитала. Коэф оборач запасов – это размер выручки от продаж в расчете на один рубль вложенный в производство оборотных ср-в Ускорение оборачиваемости обор ср достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Оно приводит к притоку денежных ср. и величину дополнит высвобожденных денежных ср-в.

7. Источником Д задол служат бух отчетность, договоры и тд. Изучается состав и структура Д зад на нач и кон анализируемого периода. Дается оценка её реальной стоимости, т.к не вся она м/быть взыскана. Изучается тенденция роста невозврата задолж-ти для одного или нескольких главных должников, т.е опред. % невозврата. Этот коэф покажет концентрацию невозврата задолженности. Для изучения качества и ликвидности Д задол определяется удельный вес просроченной ДЗ в общем объеме ДЗ. Обобщающим показателем возврата явл её оборачиваемость. Она рассчитывается фактическая и ожидаемая. Так же рассчитывается доля сомнительной ДЗ в общем объеме. Об-ть ДЗ=выручка от продаж/ср арифметич величина ДЗ

8. В анализе движения ден ср (ДДС) выявляют напрвление динамики поступлений и расходования ДС, т.е. опрделяется какой вид деятел вызывает преобладающее выступление ДС и для какого вида деятел деньги расходовались. Определяется по каким видам деят поступление и выбытие ДС возросли или уменьш по сравнению с предыдущим периодом. Прямой метод. Форму №4 дополняют расчетами относительных показателей структуры притока и оттока ДС по видам деятел. Минусы: не раскрывает взаимосвязи полученного финн-го результата и изменения ДС на счетах п/пя; Величина притока Дс существенно отличается от суммы полученной прибыли. Прибыль в ф№2 признается признается в том отчетном периоде в к-ом она была получена независимо от реального движения ОС, отложенных платежей.

9. В анализе движения ден ср (ДДС) выявляют напрвление динамики поступлений и расходования ДС, т.е. опрделяется какой вид деятел вызывает преобладающее выступление ДС и для какого вида деятел деньги расходовались. Определяется по каким видам деят поступление и выбытие ДС возросли или уменьш по сравнению с предыдущим периодом. Косвенный метод. Более достоверный. Прибыль преобразуется с помощью ряда корректировок. На 1 этапе устанавливается соответствие между финн результатом и собственным оборот капиталом. Для этого устоняют влияние операций, начисление износа и операций выбытия ОС. При начислении износа доля амортизации относится на с/с и для получения реальной величины прибыли и величины ДС суммы начисленного износа д/быть прибавлены к нераспределенной прибыли. Выбытие ОС вызывает убыток в размере остатка их стоимости на величину ДСэта операция не оказывает влияния, т.к. остаток ДС был значительно раньше, т.е. во время приобретения этих активов. Сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости д/быть прибавлена к величине прибыли.

10. Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

В целом информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся:

уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы;

резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.;

фонды специального назначения - источники собственных средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

11 и 12. Анализ кап п\пя проводится на основе изучения П баланса. По продолжительности использования различают краткосрочный и долгосрочный. Соб кап явл-ся основой самостоятельности и независимости п\пя. Если цены на финн ресурсы не высоки,а п\пе может обеспечить высокий уровень отдачи на вложенный капитал, то привлекая заемные ср-ва оно может повысить рентабельность собст кап. Во время анализа соб кап изучают: остаток на нач года; поступило; остаток на кон года; абсолютное изменение остатка; темп роста в %; коэф поступления Кп =поступило/остаток на конец года и коэф выбытия Кв=выбыло/ост на кон года. Если Кп≥Кв, то идет наращивание соб кап. Аспекты соб кап: 1. учетный – предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений связанных с доп вложением, полученной чистой прибылью. 2.финансовый – основывается на понимании соб кап как разницы между активами и обязательствами. 3.правовой – хар-ет остаточный принцип распределения претензий собственнтков на полученные доходы и имеющиеся активы(учитывается как фактор финн риска). Цели: 1.Выявить основные источники формирования соб кап. Определить последствия их изменения для финн устойчивости п/пя. 2.Определить правовые,договорные,финн ограничения для распределения текущей нераспределенной прибыли. 3.Определить приоритетность прав на получение девидентов. 4.Определить приоритетность прав собственников при ликвидации п/пя.

Функции:1.Обеспечить непрерывность процесса фун-ия п/пя. 2.Гарантия защиты кредиторов и возмещение убытков. 3.Уяастие в распределекнии полученной прибыли и в управлнении кап.

Уставной кап – это часть соб. Кап и представляет собой стабильную неизменную величину и обеспечивает юридическую возможность фун-ия п/пя. В составе соб. Кап выделяют две составляющие: инвестиц кап – вкл с себя стоимость простых и привилегированных акций и дополнительно оплаченный капитал; накопительный кап – отражается в виде статей распределения чистой прибыли(резервный кап, добавочный, нераспредеоленная прибыль..

Читсые активы-это чистое имущество, т.е. разность между суммой активов принимаемых к расчету и суммой обязательств. Если стоимость ЧА меньше опред-го min размера уставного капитала , то организация обязана объявить об уменьшении размера уставного кап для защиты интересов коредиторов. Часть общей величины соб кап направляется на формирование соб оборот ср-в которые по норме составляют примерно 10% от оборот кап. Остальная часть СК идет на формирование внеоборотных активов.

13. Сравнение А и П баланса позволяют сделать заключение об эф-ти финн-ой политике за анализируемый период. Долгосрочные активы разделяют на финн-ые за счет заемных источников и собственных. За счет заемных покрываются незавершенные капиталовложения, оборудование, установки. За счет собствен – ОС, финн вложения и НМА. На п/пях функ-их долгое время уставной капитал может использоваться для финансирования оборот активов. Это возможно если ср-ва УК первоначально вложены в Ос, к-ые полностью износились, а новые ОС преобреталисьза счет д/срочных кредитов и прибыли. Сумма УК финансирующего оборот ср-ва может быть определена как разность между УК и суммой собственных источников вложенных в д/сроч и НМА.

14. ЗК опре-ся совокупной величиной его обязательств перед юр и физ лицами. Величинв ЗК хар-ет возможные будущие изъятия ср-в п/пя связанных с ранее принятыми обязательствами. Их величину можно измерить. Обязательства м/быть признаны с случах:1.ожидается отток ресурсов в связи с выполнением обязат-ва. 2.обяз-ва явл-ся результатом прошлых или текущих событий. 3.есть уверенность будущих потерь связанных с обязат-ом. Обязательтво п/пя:1.д/сроч кредиты и займы. 2.К/сроч задолженность. 3.Кредиторская задолж. 4.Задолж перед бюджетом. 5.Обязат-ва перед раб по з/п. 6.Отложенные налоговые платежи и т.д.

При проведении анализа решаются вопросы:1.Опр-ся полная величина обязательств включая плату за пользование заемными сред-ми. 2.Дата их образования и погашения. 3.Ксловия обеспечения. 4. Ограничение в использовании активов к-ые налагаются обязательствами. 5.Ограничение в действиях на выплату диведентов.

15. Заемные ср-ва классиф-ся в зависимости от срочности оплаты и степени обеспеченности на д/сроч и к/сроч. Для оценки структуры обязат-ва делятся на обеспеченные и необеспеченные. При анализе к/ср и д/ср обязательсвт решается вопрос об их обеспечениях. Если по требованию банка актив не м/быть использован в качестве залога, то этот актив наз-ся отрицательным залогом. При его наличии п/пе не всегда может получить заемные ср-ва либо ужесточаются условия их получения в качестве компенсации за риск. При наличии нетоварных операций (задолж перед бюджетом, по соц страхованию, по оплате труда) в большом количестве п/пе может иметь сложности с платежеспособностью. Анализ состава и структуры заем средств надо начинать с выявления роли д/ср и к/ср источников финансирования деятел п/пя.

16. При проведении анализа кредиторской задолженности изучается её состав и структура и произошедшие изменения. Затем проводится сравнительный анализ с дебеторской задолженностью. Составляется таб по которой можно увидеть что преобладает ДЗ или КЗ, какой темп прироста. Если оборачиваемоть ДЗ больше оборач КЗ то это ведет к дефициту платежных средств. Анализ состава КЗ может проводиться по срокам образования на конец года. Может быть и графический способ.

17. Аназлиз бывает:предварительный (связан с усл-ми формирования и распределения прибыли), текущий(для опретивного воздействия на формирование прибыли),последующий (после завершения отчетного пениода). Прибыль-это чистый доход п/пя на вложенный капитал выраженный в денежной форме и характеризующий вознаграждение за риск осуществления хоз-ой деятел. Это совокупные доходы за минусом совок затрат.Чтобы управлять прибылью надо раскрыть механизм её формирования, определить долю каждого фактора её роста и снижения. Виды прибыли: 1По источникам формирования(от реализации имущеста;от внереализационной деятел).2.В разрезе основных видов деятельности(операционная;инвестиционная;финн-ая).3.По сотаву элементов формирующих прибыль(маржинальная прибыль-это величина валового дохода уменьшенная на переменные затраты; валовая пр.-величина валового дохода умен на операционные расходы;чистая пр.-чистый доход минус все затраты или валовая пр минус налоги). 4.По хар-ру налооблажения (налооблагаемые и нет)5. По регулярности формирования (регулярная; чрезвычайная) 6.По хар-ру использования. При проведении анализа используют ф№2(доходы и расходы п/пя). Анализ прибыли влючает в себя исследование изменений доходов и расходов п/пя за текущий анализируемый период(верт и гориз анализ). Потом изучают динамики показателей(трендовый анализ), потом исследуется влияние факторов на прибыль (фактор анализ).

Доходы-полученные эк-ие выгоды от получения активов и погашения обязательств,что приводит к увел капитала. Расходы-умен эк-ой выгода за счет выбытия активов и появления обязат, сл-но уменьшен капитала.

18. Аназлиз прибыли бывает: предварительный (связан с усл-ми формирования и распределения прибыли), текущий(для опретивного воздействия на формирование прибыли), последующий(после завершения отчетного пениода).На величину прибыли п/пя влияют факторы, к-ые явл-ся следствием фин-хоз деятел п/пя. Одни оказывают на неё прямое влияние и их воздействие можно определить с помощью метода фактор анализа. Другие оказывают влияние через какие-либо показатели, т.е. косвенно. Факторы:выручка, с/с, комер расходы,управл расходы,% к получению,% к уплате,налоговые платежи, доходы от участия в др организ, прочие операционные доходы и расходы, внереализацонные дох/расходы, чрезвычайные дох/расходы. В-С =валовая прибыль, В-С-КР=прибыль от продаж.

19. На величину прибыли влияють внешние и внутрен факторы. Внешние не зависят от организации:1.внешнеэкономич (сырье).2.экологические.3.организационные.4.рыночные(неразвитость рыночной сферы). Вниутренниезависят от организации и могут ею контролироваться и хар-ют результаты её деятельности:1.производственные(поломки,низкое качество).2.технологические(устронение брака).3.социальные(кадры).4.эк-ие.5.организационная(нарушение обязательств по срокам поставки). Факторы влияющие на прибыль от продаж: колич и качест продукции, стоимость сырья, труда, затраты на управл и сбыт, цена продукта. Факторы влияющие на чистую прибыль: результаты продаж основного вида продукции и финансовый результат.

20. ликвидность п/п –это способность какого-либо актива трансформироваться в денежные ср-ва. А степень ликвидности определяет период в течение к-го эта трансформация произойдет. Она хар-ет перспективу п/пя и текущее состояние активов. Она группируется на А и П баланса. Анализ ликв заключается в сравнении ср-в по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и располож в порядке убывания их ликвид с обязательствами по пассиву сгруп-ых в порядке сроков их погашения и распол-ыми в порядке возрастания сроков. Уровень лик оценивается с помощью коэф-ов лик, основанных на сопоставлении оборот ср-в и кр/сроч пассивов. Он проводить чтобы дать оценку кредитоспособности п/пя и способ расплачиваться по своим обязательствам. Для определения ликв баланса сопоставляют итоги по А и П. Баланс считается абсолютно ликвид,если имеется соотношение А1>П1,А2>П2,А3>П3,А4<П4

21. Платежеспособность-это способность п/пя своевременно рассчитываться по своим обязательствам, т.е. наличие у п/пя собствен средств для уплаты долгов и обеспечения бесперебойного производства и реализации продукции. За отчетный период сравнивается сумма плетежных ср-в по срочным обязательствам.Платеж. ср-ва-это часть реализованной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности говорит отсутствие денег на расчет счете, наличие займов. Пл/сп бывает:1.текущая-внутри отчетного периода определ-ся с помощью платежного календаря.2. перспективная. При проведении анализа пл/сп изучают и ликвидность п/п –это способность какого-либо актива трансформироваться в денежные ср-ва. А степень ликвидности определяет период в течение к-го эта трансформация произойдет. Она хар-ет перспективу п/пя и текущее состояние активов.

22. Оценку величины и структуры состояния А и П баланса отражают показатели финн устойчивости. Во время анализы нужно выявить на сколько п/пе самостоят с финн точки зрения, растет или снижается уровень независимости. Обобщающим показателем финн устойчивости явл-ся излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат(это разница между источниками средств и запасами и затратами). Для хар-ки источ ср-в зап и затрат используют:1.собственные оборотные ср-ва=капитал и резервы – внеоборот активы.2.Функционирующий капитал =капитал и резервы+ д/срочные пассивы – внеоборот активы. 3.общая величина основных источников формирования запасов и затрат = собственные и д/ср заемные источники + кр/ср кредиты и займы. Показатели обеспеченности запасов и затрат:1. +-Фс – излишек (недостаток) соб обор ср-в на покрытие запасов и затрат = соб об ср – запасы и затраты. 2. +-Фз – изл (недос) соб-ых д/ср заемных источников в формировании запасов и затрат = ФК- зап и затраты. 3.+-Фо – излиш(недост) общей величины источников на покрытие запасов и затрат=ВН- зап и затраты. С помощью этих 3 показ-ей определяется 3-х компанентный показатель типа финн устойчивости S(Ф) 1>0, 0<0. 1, если знач фактора+, о,если –