4.3 Размер учетного кредита (р) по тем векселям, по к-рым начисляются проценты

где: P - сумма, которая уплачивается предъявителю за учтенный вексель (размер учетного кредита);

S - номинальная сумма векселя;

i - процентная ставка, по к-рой начисляются проценты на номинальную сумму векселя;

d – дисконтная ставка, по к-рой рассчитываются дисконт и проценты, удерживаемые в пользу банка;

v – процентная ставка, по к-рой начисляется комиссия;

g – процентная ставка, пот к-рой начисляется дамно;

p – сумма порто;

n – количество дней года;

b¹ – количество дней от дня учета до дня платежа по векселю;

b² – количество дней от дня, с которого начисляются проценты на номинальную сумму векселя, до дня платежа по векселю.

4. 4 Сумма дисконта (с) по векселю:

где M – номинальная сумма векселя; Т – количество дней учета векселя; П –учетная ставка

4.5 ДОХОДНОСТЬ ВЕКСЕЛЯ определяется по формуле простых процентов.

Дисконтный доход (I_в)- разность между номиналом, по к-рому производится погашение векселя, и дисконтной ценой (ценой приобретения, меньшей номинала) рассчитывается по формуле

где Р_н – номинал векселя, тыс.грн.;

Р_пр – цена приобретения векселя, тыс.грн.

Доходность векселя за срок займа определяется по формуле

Доходность векселя за год (по формуле обыкновенных процентов) рассчитывается по формуле

где t – число дней обращения векселя.

4.6. ПОКАЗАТЕЛЬ МУЛЬТИПЛИКАТОРА СТОИМОСТИ ЭКСПОРТНОГО КОНТРАКТА, используемый в форфейтинговых операциях:

где М – мультипликатор стоимости экспортного контракта;

П – учетная ставка (годовых), %;

Т – средний срок от дня учета векселей до дня платежа, дней;

Н – годовая процентная ставка по кредитам, %;

В – средний срок кредита по экспортному контракту, дней.

5. Ценные бумаги иси (акции корпоративного инвестиционного фонда и инвестиционные сертификаты паевого инвестиционного фонда)

5.1. Общие сведения

5.1.1 КОРПОРАТИВНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД (КИФ) может эмитировать только простые именные акции, к-рые размещаются путем открытой подписки по цене не ниже стоимости его чистых активов (разница между общей суммой активов и обязательств) в расчете на одну акцию.

Управление активами КИФ осуществляется специальной компанией по управлению активами (КУА).

КИФ не имеет права отказываться от выкупа собственных акций.

5.1.2 ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД (ПИФ) – это активы, к-рые принадлежат инвесторам на праве общей долевой собственности, находятся в управлении компании по управ­лению активами - КУА (хозяйственного общества, осуществляющего профессиональную деятельность по управлению активами ИСИ на основании лицензии ГКЦБФР) и учитываются последней отдельно от активов и результа­тов ее деятельности.

ПИФ создается по инициативе КУА путем приобретения инвесторами выпущенных нею инвестиционных сертификатов. (подробнее об этом см. 6.2.1).

5.1.3 РАСЧЕТНАЯ СТОИМОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ ИСИ определяется как результат от деления общей стоимости чистых активов ИСИ на количество ценных бумаг ИСИ, находящихся в обращении на дату проведения расчета.

5.1.4. СТОИМОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ ИСИ, ВЫКУПАЕМЫХ КУА У ИНВЕСТОРОВ, определяется, исходя из расчетной стоимости ценной бумаги (см. 6.1.3).