Раздел 9. Финансовое состояние фирмы Тема 9.1 Оценка финансового состояния

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридичёскими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, — улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

-Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями;

-Положение по ведению 6ухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности с Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29июля 1998г. №34н;

-приказом Минфина России от 13 января 2000 г № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

-Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Минфина России от 2 июня 2000 г. № 60н;

-План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. №94н;

-Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская отчетность- это «единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций состоит из:

1) бухгалтерский баланса (форма № 1);

2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

3) приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а)отчета об изменениях капитала (форма № 3);

б) отчета о движении денежных средств (форма № 4);

в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

г) отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

4) пояснительной записки;

5) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001г. № 11 9-ФЗ об аудиторской деятельности.

Основным источниками информации для комплексного анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют статьи баланса. Наибольшую информацию для анализа содержит бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный ход.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям.

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении, предприятия.

В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду); б) по источникам формирования, т. е. одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представления о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещены активы предприятия, а в правой – его пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. В российской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей- на начало года и конец периода (например, квартал, полугодия, года).

Для баланса двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года n должны совпадать с данными на конец предыдущего года, т.е. n – 1, при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются.

Но возможны отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или в году n имела место реорганизация предприятия (слияние, дробление и т.д.).

На практике можно встретится с различными видами балансов. В табл. приведена одна из возможных их классификаций.

Таблица