24. Анализ источников оборотных средств. Оценка эффективности использования оборотных средств.

Собственные и приравненные к ним источники средств предназначены для формирования вложений во внеоборотные активы (полностью) и для частичных вложений в оборотные активы. Величина собственных и приравненных к ним источников средств, направляется на формирование оборотных активов, исчисляется как разница между общей суммой собственных и приравненных к ним источников средств и вложений во внеоборотные активы (раздел 1 актива баланса).

Положительная величина этого показателя указывает на наличие собственных источников оборотных средств. Если указанная величина получается отрицательной, то это означает , что частично вложение во внеоборотные активы были сформированы за счет краткосрочных заемных(привлеченных) источников. В этом случае оборотные активы формируются полностью за счет краткосрочных заемных источников. Такая ситуация является признаком неплатежеспособности организации, не устойчивости финансового состояния. При анализе соизмеряют величину собственных и приравненных к ним источников оборотных средств с вложениями в запасы (коэффициент обеспеченности вложения запасов в собственные остатки оборотных средств).

Использование оборотных средств рассчитывается с помощью показателя их оборачиваемости.

Этот показатель называют количеством оборотом, совершенных оборотным средством за изучаемый период.

Аналитическая модель потребности в оборотных средствах представляется формулой

- однодневная выручка от продаж

- показатель скорости оборачиваемости средств , продолжительности оборота

Эффект от изменения скорости оборота основных средств. Эти показатели имеют место для предприятий, которые имеют выручку от продаж.

На железнодорожном транспорте такого показателя нет.

Из расходов (Е) исключают амортизационные отчисления и расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды, которые не имею отношения к оборачиваемости средств.

Однако, такое представление считается не корректным. Это объясняется тем обстоятельством, что время нахождения оборотных средств на той или иной стадии оборота определяется величиной остатка этих средств и средней величиной кредитовых оборотов по соответствующим счетам. Например, время нахождения оборотных средств, овеществленных материальных запасов определяется остатком вложений этих запасов и величиной кредитового оборота (в среднем за день) по счету 10. Аналитическая модель потребности оборотных средств может быть использована для оценки роли отдельных подразделений железной дороги в формировании качественных показателей использования оборотных средств.

Для этого исходная модель представляется в следующем виде

- объемный показатель

Расчеты по этой модели выполняются в типичной аналитической таблице способом корректировок. При углублении анализа рассматривают составляющие величины оборотных средств, в частности по запасам определяется структура запаса, рассчитывается показатель запаса в днях расходования (остатки запасов на конец периода / однодневный расход запасов), отражается влияние на состояние нормирования запасов, исчисляется отклонение фактических запасов от установленных норм, привлекаются данные об инвентаризации запасов, оценивается удельный вес не нужных, недоброкачественных, некомплектных запасов в общей стоимости запасов по данным баланса.

Особо выделяются запасы, по которым в течение отчетного года не отражалось движение в карточках складского учета. Разрабатывается предложение о ликвидации этих запасов как ненужных и излишних. Углубляя анализ, рассматривают принятый порядок формирования производственных запасов:

Величин и партии поставок, периодичность поставок, затраты времени на складскую обработку. В настоящее время большая часть запасов формируется при централизованных поставках. Незначительная часть запасов может формироваться как собственное производство запасных частей и деталей, так и может иметь место поставки от кооперации от других предприятий железнодорожного транспорта, где налажено производство запасных частей, узлов, деталей. Может иметь место самостоятельная закупка материалов линейным подразделением железной дороги. В этом случае необходимо проверить цены на закупаемые материалы, запчасти.