7

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Харківський інститут фінансів

Українського державного університету фінансів

та міжнародної торгівлі

Кафедра фінансів і кредиту

Методичні вказівки і завдання

щодо виконання ІНДЗ

з навчальної дисципліни

«БЮДЖЕТУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ»

для студентів денної ТА ЗАОЧНОЇ форм навчання

освітньо-кваліфікаційний рівень – бакалавр

галузь знань – 0305 «Економіка та підприємництво»

напрям підготовки – 6.030508 «Фінанси і кредит»

Укладач Абрамова І.М., к.е.н., доцент

Розглянуто та ухвалено

на засіданні кафедри

Протокол від 19.08.2011 № 1

Харків

2 0 1 1

ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

Індивідуальне завдання передбачає: систематизацію, закріплення, розширення теоретичних і практичних знань по дисципліні та застосування їх при рішенні конкретних виробничих ситуацій на підприємстві.

Індивідуальне завдання по дисципліні «Бюджетування діяльності суб’єктів господарювання» видається студентові викладачем на початку семестру. Робота виконується студентом самостійно. Студент повинен надати індивідуальне завдання для перевірки не пізніше терміна проведення підсумкового першого модульного контролю. Оцінка за виконання завдання враховується при виставлянні загальної оцінки по дисципліні.

Структура роботи. Індивідуальне завдання складається:

титульної сторінки;

змісту;

вступу (1 стор.);

практичної частини (10-15);

висновку (1 стор.);

списку використаної літератури;

додатків до індивідуального завдання.

Мета завдання складається в умінні складати та здійснювати оцінку фінансових бюджетів підприємства, розроблених, у свою чергу, на основі діагностики його фінансово-господарського стану.

Згідно з поставленою метою необхідно вирішити наступні завдання:

1) здійснити діагностику основних показників фінансово-господарського стану підприємства за останні 3 звітних періоди діяльності підприємства (бажано, роки);

2) обгрунтувати кількісні значення основних прогнозних показників (індикаторів фінансового стану) фінансової стійкості, фінансової міцності, ліквідності, платоспроможності, ділової активності тощо;

3) на основі прогнозних індикаторів фінансового стану здійснити розробку основних фінансових планів на наступний рік: бюджету руху грошових потоків (звіт про рух грошових коштів), бюджету доходів та прибутків (звіт про фінансові результати); бюджету капіталу (баланс).

4) обгрунтувати заходи, що пропонуються для досягнення прогнозних індикаторів основних фінансових бюджетів.

Предметом дослідження є форми, методи, прийоми та способи оцінки процесу бюджетування діяльності суб’єктів господарювання підприємства та оцінки його ефективності.

Об’єктом – процес бюджетування діяльності підприємства.

Методи дослідження: методи логіки (дедукція, індукція, аналіз, синтез); комплексний та порівняльний аналіз, групування, ототожнення та теоретичне узагальнення; методи фінансового контролінгу, методи бюджетування тощо.

Вимоги до оформлення. У процесі виконання завдання студент повинен обробити не менш п'яти літературних джерел з посиланнями на використання певної інформації з них у тексті роботи. При цьому робота повинна носити творчий характер і бути спрямованою на рішення певної проблеми або на висловлення особистого погляду автора роботи на питання, що розглядається в роботі.

Критерії оцінювання

Оцінки за роботу виставляються згідно з існуючим положенням за чотирьохбальною системою: “відмінно”, “добре”, “задовільно”, “незадовільно”.

Оцінка “відмінно” виставляється студенту при повному виконанні роботи, вмінні виявляти основні напрямки фінансового аналізу, визначати джерела інформації, розробляти рекомендації щодо ліквідації кризи, використовувати методи контролю.

Оцінка “добре” виставляється в тому випадку, коли студент знає весь програмний матеріал, але разом з тим, відповідь може бути не досить повною (неповно визначені напрямки фінансового аналізу, джерела інформації, не досить повно зроблені висновки), допускаються окремі неточності та незначні помилки. Відповідь показує достатнє розуміння студентом сутності фінансового аналізу та методик його проведення.

Оцінка “задовільно” виставляється студенту, коли при наявності певних знань основного програмного матеріалу в його відповіді мають місце крупні недоліки. Студент допускає помилки, вказуючи порядок здійснення фінансового аналізу, джерела інформації, напрямки, невірні рекомендації.

Оцінка “незадовільно” виставляється студенту, коли він не знає відповіді на запитання або ж відповідає формально, непослідовно, безсистемно, а також коли він відмовляється від написання завдань та відповіді.

Список рекомендованої літератури

Основна:

1. Батрин Ю.Д. Бюджетное планирование деятельности промышленных предприятий. www.cis2000. ru.

2. Голов С.Ф. Управлінський облік. Підручник. – 3-тє вид. – К.: Лібра, 2006. – 704 с.

3. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. / Л.О. Коваленко, Л.М.Ремньова – К.: Знання, 2008.

4. Ковтун С. Бюджетування на сучасному підприємстві, або Як ефективно управлять фінансами. – Х.: Фактор, 2005. – 336 с.

5. Пушкарев Е. Типы бюджетных моделей и их применимость в современных условиях. www.cfin.ru.

6. Савчук В. П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия / В. П. Савчук // www.cfin.ru/management/budgeting/index.shtml.

7. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник / О. О. Терещенко – К.: КНЕУ, 2003.

8. Фінансовий менеджмент: Конспект лекцій / Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. – К.:КНЕУ, 2007.

9. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 544 с.

Додаткова:

10. Контролiнг. Вiд теорiї до реалiзацi на практицi: Монографiя / В.В. Прохорова, Л.С. Мартюшева, Н.Ю. Петрусевич, Ю.В. Прохорова. - Х.: ВД 2006. - 200с.

11. Попченко Е.Л., Ермасова И.Б., Бизнесс-контроллинг. - М.: Издательство “Альфа-Пресе”, 2006. - 288 с.

12. Кучеренко В.Р., Карпов В.А., Маркітан О.С. Бізнес-планування фірми: Навч. посібник / В.Р. Кучеренко, В.А. Карпов, О.С. Маркітан – К.:Знання, 2006.

13. Шепітко Г.Ф. Контролінг: посібник. – К.: Вид-во Європ. Уп-ту, 2005. – 136 с.

Розділ 1

ЕКСПРЕС-ДІАГНОСТИКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Аналіз структури та динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства

Аналіз структури та динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів виконується за даними балансу підприємства з використанням прийомів вертикального та горизонтального аналізу (табл.1.1, 1.2).

За результатами аналізу пасиву та активу балансу надаються висновки про структуру та динаміку джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства: як по кожному звітному періоду, так і за досліджуваний період взагалі.

Аналіз джерел формування фінансових ресурсів передбачає розгляд абсолютних та відносних змін власних та позикових засобів підприємства.

При проведенні аналізу напрямків використання фінансових ресурсів підприємства потрібно визначити зміни в майні підприємства, зробити висновки про покращення або погіршення структури активів:

1) якщо вона склала менше 40%, то підприємство має “легку” структуру активів, що свідчить про мобільність майна підприємства;

2) якщо вона складає більше за 40%, то підприємство має “важку” структуру активів, що свідчить про значні накладні втирати та підвищену чутливість до зміни доходу (виручки).

Узагальнюючим етапом експрес-аналізу балансу є визначення джерел формування

1) нематеріальних активів;

2) основних засобів;

3) довгострокових фінансових інвестицій;

4) довгострокової дебіторської заборгованості;

5) запасів тощо.

Для цього за останнім звітним періодом можна скласти спеціальну схему, приклад якої наведено на рис. 1.3.

За результатами аналізу рис. 1.3 обгрунтовуються висновки про джерела формування активів підприємства: як по кожному звітному періоду, так і за досліджуваний період в цілому.

1.2 Експрес-діагностика фінансових результатів діяльності підприємства

Різні напрями операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства дістають своє остаточне відображення у фінансових результатах.

Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними форми № 2 «Звіт про фінансові результати» з

Таблиця 1.1 - Структура та динаміка джерел формування фінансових ресурсів підприємства у 2010 році

Стаття пасиву	Джерело інформації, форма №1	Абсолютна величина, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
		на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	в абсолютних величинах, тис. грн.	у питомій вазі, %	темп приросту, %	у % до зміни підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7 = 4 - 3	8 = 6 - 5		10*
1. Власний капітал	р. 380
1.1. Статутний капітал (пайовий капітал)	р. (300 +310 + 360 +370)
1.2. Додатковий капітал	р. (320+330)
1.3. Резервний капітал	р. 340
1.4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	р. 350
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	р. 430
3. Довгострокові зобов'язання	р. 480
4. Поточні зобов'язання	р. 620
4.1. Короткострокові кредити	р. (500 + 510)
4.2. Кредиторська заборгованість	р. (520 + ... + 610)
5. Доходи майбутніх періодів	р. 630
БАЛАНС	р. 640

Таблиця 1.2 - Структура та динаміка напрямів використання фінансових ресурсів підприємства у 2010 році

Стаття активу	Джерело інформації, форма № 1	Абсолютна величина, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
		на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	в абсолютних величинах, тис. грн.	у питомій вазі, %	темп приросту, %	у % до зміни підсумку балансу
1. Необоротні активи	р. 080
1.1. Нематеріальні активи	р. 010
1.2. Основні засоби	р. (020+030+070)
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	р. (040+045)
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	р. 050+060
2. Оборотні активи	р. 260
2.1.Запаси	р. (100 + ... + 140)
2.2.Дебіторська заборгованість	р. (150 +... + 210)**
2.3.Поточні фінансові інвестиції	р. 220
2.4.Грошові кошти	р. (230 + 240)
2.5. Інші оборотні активи	р. 250
3. Витрати майбутніх періодів	р. 270
БАЛАНС	р. 280

Примітка: * - ; ** - крім рядків, які не входять до підсумку балансу.

Сума, тис.грн.	Стаття активу		Стаття пасиву	Сума, тис.грн.
48,3	Н ематеріальні активи		Статутний капітал	10000,0
61293,3	Основні засоби		Додатковий капітал	55138,4
2502,1	Довгострокові фінансові інвестиції		Резервний капітал	100,0
262,5	Довгострокова дебіторська заборгованість		Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	- 2691,1
6369,6	Запаси		Забезпечення майбутніх витрат і платежів	356,4
7322,1	Дебіторська заборгованість		Довгострокові зобов'язання	5383,8
-	Поточні фінансові інвестиції		Короткострокові кредити	2150,0
410,0	Грошові кошти		Кредиторська заборгованість	7771,4
1,0	Витрати майбутніх періодів		Доходи майбутніх періодів	-
78208,9	Всього активів		Всього пасивів	78208,9

Рис. 1.3 - Визначення джерел формування активів підприємства у 2010 р.

використанням абсолютних та відносних показників. До абсолютних відносять виручку (сукупну та чисту), валовий прибуток (збиток), фінансовий результат від операційної діяльності, від звичайної діяльності до оподаткування та чистий прибуток (збиток). До відносних – темпи приросту цих показників.

Виконання експрес-аналізу фінансових результатів діяльності підприємства передбачає заповнення табл. 1.3.

Виконання аналізу ліквідності підприємства починається з заповнення табл. 1.4, за даними якої визначається ліквідність балансу.

Ліквідність підприємства відзначається його здатністю своєчасно та в повному обсязі розраховуватися своїми активами за довгостроковими та поточними зобов’язаннями. Інформаційним забезпеченням аналізу ліквідності підприємства є форма № 1 «Баланс».

Таблиця 1.3 - Фінансові результати діяльності підприємства у 2008 - 2010 роках

Показник	Джерело інформації, форма № 2	200_ рік, тис. грн.	200_ рік, тис. грн.	Темп приросту, %	200_ рік, тис. грн.	Темп приросту, %
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 010
2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 035
3. Валовий прибуток (збиток)	р. 050 (055)
4. Фінансовий результат від операційної діяльності	р. 100 (105)
5. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	р. 170 (175)
6. Чистий прибуток	р. 220 (225)

Таблиця 1.4 - Показники ліквідності балансу підприємства у 2008 - 2010 роках, тис.грн.

Стаття активу	Джерело інформації, форма №1	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Стаття пасиву	Джерело інформації, форма №1	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1.Найбільш ліквідні активи, А1	р. (220 + ... + 250)				1.Найбільш термінові зобов'язання, П1	р. (520 + ... + 610)
2.Активи, що швидко реалізуються, А2	р. (150 + ... + 210)*				2.Короткострокові пасиви, П2	р. (500 + 510)
3.Активи, що повільно реалізуються, А3	р. (100 + ... + 140)				3.Довгострокові пасиви, П3	р. 480
4.Активи, що важко реалізуються А4	р. (080 + 270)				4.Постійні пасиви, П4	р. (380 + 430 + 630)

Примітка: * - крім рядків, які не входять до підсумку балансу.

За результатами аналізу даних табл. 1.4 надаються висновки про ліквідність балансу: як по кожному звітному періоду, так і за досліджуваний період взагалі виходячи з наступного: баланс вважають абсолютно ліквідним, якщо А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Перспективна ліквідність представляє собою прогноз платоспроможності на основі співставлення потенційних надходжень і платежів.

Вивченням співвідношень вищевказаних груп активів і пасивів за декілька періодів можна встановити тенденції у структурі балансу та його ліквідності.

Наступним етапом аналізу ліквідності є дослідження відповідних фінансових коефіцієнтів (табл. 1.5), яке здійснюється поетапним співставленням окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних балансу.

Показник власних оборотних коштів характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів. Він характеризує свободу маневру і фінансову стійкість підприємства з позиції короткострокової перспективи.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотним коштами показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних коштів підприємства. Чим вище цей показник, тим вище платоспроможність і кредитоспроможність підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами визначає, яка частина матеріальних запасів фінансується за рахунок власних коштів підприємства. Його значення рекомендується не нижче 0,5. Коефіцієнт маневреності ВОК характеризує частку власних оборотних коштів, яка знаходиться у формі абсолютно ліквідних активів – грошових коштів. Його зростання в динаміці розглядається як позитивна тенденція.

Коефіцієнт покриття запасів показує співвідношення величини «нормальних» джерел покриття запасів до величини запасів. До таких джерел відносяться власні оборотні кошти, короткострокові банківські кредити та кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги. Якщо значення показника менше за 1, то поточний фінансовий стан підприємства вважається нестійким.

Відповідно до матеріалів табл. 1.5 заповнюється табл. 1.6 і надаються висновки щодо отриманих даних.

Здійснення аналізу фінансової стійкості підприємства передбачає розрахунок абсолютних та відносних показників. В табл. 1.7 представлено абсолютні показники фінансової стійкості підприємства.

За результатами аналізу даних табл. 1.7 на основі даних табл. 1.8 визначається тип фінансової стійкості підприємства: як по кожному звітному періоду, так і за досліджуваний період взагалі.

Таблиця 1.5