- •Инструменты и методы денежно-кредитной политики (см. Фз «о Центральном банке рф (Банке России)»)
- •Риск и доходность ценных бумаг. Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг
- •Причины неплатежеспособности и банкротства кредитных учреждений
- •Источники финансирования инвестиций в условиях финансового кризиса
- •Финансовое оздоровление предприятия: понятие, формы и методы
- •1 Этап. Устранение внешних факторов банкротства.
- •2 Этап. Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.
- •3 Этап. Создание стабильной финансовой базы.
- •Экспресс-диагностика несостоятельного предприятия.
- •Контроль финансовых потоков несостоятельного предприятия
- •Неплатежеспособность и несостоятельность: сравнительная характеристика
- •Оптимизация структуры выпускаемой продукции в процедурах финансовое оздоровление и внешнее управление
- •Платежеспособность и проблемы ее анализа на предприятии
- •Полномочия Временной администрации Банка России по управлению кредитной организацией
- •Процедура наблюдение на предприятии
- •13. Специфические особенности анализа платежеспособности экономически крупных и социально-значимых организаций
- •14. Стратегии управления активами неплатежеспособного предприятия
- •15. Сущность страхования деятельности арбитражного управляющего и его функции (фз «о несостоятельности (банкротстве) № 127-фз, статья 24.1)
- •16. Финансовая отчетность в системе анализа и мониторинга неплатежеспособных предприятий
- •Реструктуризация и финансовое оздоровление
- •Банк России: функции и структура
- •Банкротство и несостоятельность
- •План внешнего управления и план финансового оздоровления
- •Разделы плана финансового оздоровления
- •Раздел 2 Общая характеристика предприятия. В этом разделе приводятся следующие сведения:
- •Раздел 4. Оценка причин неплатёжеспособности.
- •Раздел 5. Маркетинг
- •Раздел 6. План производства. Он включает следующие разделы:
- •Раздел 7. Реструктурирование предприятия
- •Система межбанковских расчетов
- •Оценка кредитоспособности заемщика
- •Баланс банка. Особенности учета активных и пассивных операций
- •Модель Альтмана
Неплатежеспособность и несостоятельность: сравнительная характеристика
Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Закон устанавливает трехмесячный срок «с момента наступления даты исполнения». Таким образом, устойчивая, сохраняющаяся в течение трёх месяцев и более финансовая несостоятельность, признанная арбитражным судом или объявленная должником, является банкротом.
Банкротство – это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство.
Финансовая состоятельность или несостоятельность - это две противоположные характеристики финансового состояния предприятия. Финансовое состояние, как известно, комплексное понятие. Для его оценки рассчитывают систему аналитических показателей. Эти показатели ликвидности, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов, деловой активности. Таким образом. Финансовая устойчивость (неустойчивость) - это качественная и количественная характеристика финансового состояния предприятия, понятие более узкое, чем финансовая состоятельность (несостоятельность).
Под платёжеспособностью понимают способность предприятия в полном объёме и в срок погасить свои краткосрочные обязательства в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов.
Платёжеспособность – важная характеристика финансового состояния, мультипликативно увязывающая все названные группы показателей и выражающаяся в сальдо встречных денежных потоков предприятия.
Отрицательное сальдо встречных денежных потоков в течение трёх месяцев служит согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» основным критерием несостоятельности (банкротства) предприятия. Несостоятельность (банкротство) может приобретать различные формы. Экономическая теория и практика выделяет следующие виды банкротства на предприятии:
- реальное банкротство — юридически объявленная неспособность предприятия осуществлять эффективную хозяйственную деятельность вследствие значительных потерь используемого капитала:
- техническое банкротство — финансовая несостоятельность предприятия, характеризующаяся превышением его дебиторской задолженностью над кредиторской при значительном превосходстве объема его активов над объемом его обязательств (при эффективном антикризисном управлении предприятием техническое банкротство, как правило, не становится реальным);
- умышленное (преднамеренное) банкротство – банкротство предприятия - должника по вине его учредителей (участников) или иных лиц, в том числе по вине руководителя должника, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо иным образом определять его действия (виновных в умышленном банкротстве преследуют в уголовном порядке):
- фиктивное банкротство – это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.