Тема 9 фінансовий ринок

1). План семінарського заняття

1. Сутність та функції фінансового ринку.

2. Суб'єкти та інструменти фінансового ринку.

3. Структура фінансового ринку. Характеристика ринку грошей та ринку капіталів.

4. Кредитний ринок та ринок цінних паперів, їх структура суб'єкти та інструменти.

5. Види цінних паперів, їх класифікація та характеристика.

Література: 5, 7, 9, 13, 16, 23, 26, 36

2). Контрольні запитання

1. Дайте визначення фінансового ринку.

2. Розкрийте економічну сутність та роль фінансового ринку.

3. Які функції виконує фінансовий ринок?

4. Дайте характеристику структури фінансового ринку.

5. У вигляді чого виступають фінансові ресурси?

6. Що є товаром на фінансовому ринку?

7. Що є метою функціонування фінансового ринку?

8. Що є ціною товару «гроші»?

9. Що є ціною ресурсів на ринку капіталів?

10. Яким чином встановлюються ціни на фінансовому ринку?

11. Назвати суб’єктів економічних відносин на фінан­совому ринку?

12. Визначити фінансових посередників на фінансовому ринку?

13. Яка різниця між трастами і інвестиційними фондами ?

14. Функції фондової біржі.

15. Економічна сутність кредиту.

16. Що оформлюється векселем?

17. Ким може надаватися банківський кредит?

18. Назвати напрямки розміщення капіталу ко­мерційного банку.

19. Що означає валютний ділинг?

20. В чому сутність факторингових операцій?

21. Що є товаром на ринку цінних паперів?

22. Що таке акції та їхні види?

23. Сутність облігацій.

24. Що таке казначейський вексель?

25. Що таке депозитний сертифікат?

26. Хто такий емітент?

27. Хто може бути інвестором і в чому суть інвесту­вання?

28. Дайте визначення та класифікацію суб'єктів та об'єктів фінансового ринку.

29. Що таке ринок грошей?

30. Що входить до ринку капіталів?

31. У чому полягає значення фінансових посередників на фінансовому ринку? Дайте їх класифікацію.

32. Охарактеризуйте роль держави та державного регулювання на фінансовому ринку.

33. Надайте класифікацію та характеристику основних інструментів фінансового ринку.

34. Яка основна роль емітентів та інвесторів на фінансовому ринку?

35. Як функціонує кредитний ринок?

36. Як функціонує ринок цінних паперів?

37. У чому полягає структуризація фінансового ринку і за якими критеріями вона здійснюється?

38. Які інститути входять до складу інфраструктури фінансового ринку? Охарактеризуйте їх діяльність.

39. Які цінні папери обертаються на фондовому ринку? Дайте їх класифікацію та характеристику.

3). Самостійна робота

Завдання 1. Сформувати словник основних термінів і понять: фінансовий ринок, грошовий ринок, ринок капіталів фондовий ринок, кредитний ринок, ринок фінансових послуг, векселі банківський кредит, акція, облігація, емітент, інвестор, фінансовий посередник, фонова біржа, біржовий та позабіржовий обіг цінних паперів, депозитний сертифікат, інвестиційний сертифікат, первинний і вторинний ринки цінних паперів, фінансові інструменти, фінансові інститути, портфельні інвестори, пайові фінансові інструменти, лістинг. кредитний ринок. ринок грошей, ринок капіталів, інституціональні інвестори, інфраструктура фінансового ринку, інфляція, індивідуальні інвестори, інвестиції, зберігачі, реєстратори, депозитарії, деривативи, валютний ринок. валютний курс, валютне котирування, валютна конвертованість, валютне регулювання, валютний коридор, валютний контроль, валютна політика, валютна безпека держави.

Завдання 2. Тести

1. Фінансовий ринок — це:

1. специфічна сфера грошових відносин, яка функціонує за умов наявності в економіці реальних власників;

2. ринок, який складається з ринку цінних паперів та ринку позичкових капіталів;

3. сукупність економічних відносин у сфері трансформації тимчасово вільних коштів у позичковий капітал через фінансово-кредитні інститути та ринок цінних паперів на основі попиту та пропозиції.

2. Фінансовий ринок — це механізм:

1. утворення капіталу;

2. використання капіталу;

3. перерозподілу капіталу;

4. акумуляції капіталу.

3. Фінансовий ринок за інституційною ознакою поділяється на

1. ринок грошей та ринок капіталів;

2. фінансово-кредитні інститути та ринок цінних паперів:

3. обліковий та міжбанківський ринок;

4. ринок позичкових зобов'язань та валютний ринок;

5. ринок банківських кредитів та депозитів.

4. Фінансовий ринок за часовою ознакою поділяється на:

1. ринок грошей та ринок капіталів;

2. обліковий та міжбанківський ринок;

3. кредитний ринок та фондовий ринок;

4. ринок позичкових зобов'язань та валютний ринок.

5. До ринку капіталів належить:

1. фондовий та валютний ринок;

2. ринок грошей та довгострокових банківських кредитів та депозитів;

3. обліковий, міжбанківський, валютний ринок;

4. 4) ринок цінних паперів, середньо- та довгострокових банківських кредитів.

6. До грошового ринку належить:

1. фондовий та валютний ринок;

2. ринок капіталів, довгострокових банківських кредитів та депозитів;

3. обліковий, міжбанківський, валютний ринок;

4. ринок грошових сурогатів та середньострокових фінансових інструментів.

7. До ринку цінних паперів належить:

1. ринок грошей та ринок капіталів;

2. первинний та вторинний ринок цінних паперів;

3. біржовий та "вуличний" ринок;

4. обліковий, міжбанківський та валютний ринок.

8. Суб'єкти фінансового ринку, що вкладають свої кошти в цінні папери суто з метою отримання доходу — це:

1. фінансові посередники;

2. емітенти;

3. індивідуальні інвестори;

4. портфельні інвестори;

5. стратегічні інвестори;

6. інституціональні інвестори.

9. Кредитори та позичальники — це суб'єкти:

1. страхового ринку;

2. ринку позичкових капіталів;

3. ринку цінних паперів;

4. ринку нерухомості.

10. Об'єктами фінансового ринку є:

1. фінансово-кредитні інститути;

2. інститути інфраструктури фінансового ринку;

3. держава, господарчі суб'єкти та домашні господарства;

4. інструменти фінансового ринку;

5. продавці та покупці фінансових активів.

11. Емітенти — це:

1. суб'єкти, що залучають фінансові ресурси;

2. суб'єкти, що вкладають грошові кошти у фінансові інструменти;

3. суб'єкти, що перерозподіляють фінансові ресурси;

4. суб'єкти, що реалізують різні види страхових послуг.

12. Суб'єкти фінансового ринку, що купують контрольний пакет акцій для здійснення управління підприємством — це

1. фінансові посередники;

2. емітенти;

3. індивідуальні інвестори;

4. портфельні інвестори;

5. стратегічні інвестори;

6. інституціональні інвестори.

13. До боргових фінансових інструментів належать:

1. акції, облігації, чеки, векселі, депозитні сертифікати;

2. акції, інвестиційні сертифікати, опціони, свопи, облігації;

3. державні та корпоративні облігації, казначейські та комерційні векселі, чеки;

4. первинні фінансові інструменти та деривативи.

14. За характером фінансових зобов'язань фінансові інструменти поділяються на такі:

1. інструменти грошового ринку, інструменти валютної: ринку, інструменти страхового ринку, інструменти ринку цінних паперів, інструменти ринку золота та нерухомості;

2. короткострокові та довгострокові фінансові інструменти

3. боргові та дольові;

4. первинні та вторинні;

5. з фіксованим та невизначеним доходом.

15. Деривативи в основному використовуються для:

1. отримання дивідендів;

2. отримання процентів;

3. засвідчення права власності на депозит в банку;

4. хеджування цінового ризику;

5. обслуговування операцій на ринку позичкових капіталів.

Завдання 3. Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.

1. Спрямування коштів безпосередньо від власників заощаджень до позичальників здійснюється за допомогою операцій з цінними паперами.

2. Грошові ринки обслуговують процес розширеного відтворення.

3. Ринки капіталів призначені для обслуговування сфери обігу.

4. Одна з відмінностей між грошовими ринками та ринками капіталів полягає в типах фінансових інструментів, що використовуються для проведення на них операцій.

5. Первинне розміщення цінних паперів здійснюється переважно через фондову біржу.

6. Привілейована акція не дає права голосу, її власник не бере участі в керуванні компанією.

7. Акціонерне товариство може випускати акції для покриття збитків, пов'язаних з його господарською діяльністю.

8. Фондова біржа сприяє придбанню на визначених умовах і на певний строк вільних коштів.

9. Емітент має право в односторонньому порядку, без згоди інвестора відкликати цінний папір.

10. Облігації на пред'явника дають їх власнику право на участь у керуванні підприємством.

Завдання 4. До поданих термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наведені нижче.

Терміни

1. Первинний ринок цінних паперів.

2. Вторинний ринок цінних паперів.

1. Інвестиційний фонд.

2. Акція.

3. Дивіденд.

4. Портфель цінних паперів.

5. Котирування.

6. Опціон.

7. Фондова біржа.

8. Біржовий індекс.

Визначення

A. Організаційна форма ринку, на якому здійснюється торгівля цінними паперами.

Б. Середній показник біржової активності, що узагальнює динаміку цін на цінні папери і свідчить про зміни в рівні цін за визначений період.

B. Ринок, на якому здійснюються операції з випущеними в обіг цінними паперами.

Г. Ринок, на якому корпорації залучають капітал шляхом розміщення цінних паперів.

Д. Юридична особа, заснована у формі закритого акціонерного товариства з урахуванням вимог "Положення про інвестиційні фонди й інвестиційні компанії".

Є. Цінні папери, згруповані для обліку за їх типом і призначенням.

Ж. Право купівлі або продажу цінних паперів за фіксованою ціною протягом встановленого терміну.

3. Частина прибутку акціонерного товариства, що розподіляється щорічно між акціонерами після сплати податків, відрахувань на розширення виробництва, поповнення резервного фонду та інших невідкладних відрахувань.

І. Визначення ринкового курсу цінного папера.

К. Цінний папір, що засвідчує участь у статутному капіталі акціонерного товариства.