- •Мичуринский государственный аграрный университет учебно-методический комплекс
- •Учебная программа дисциплины «Финансовый менеджмент»
- •Цели и задачи курса.
- •Требования к уровню освоения содержания дисциплины.
- •4. Содержание дисциплины
- •4.1 Разделы дисциплины и виды занятий Тематический план
- •4.2 Содержание разделов дисциплины
- •Тема 1 (2/2 ч.) Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией
- •Тема 6 (2/2 ч.) Финансовая политика организации
- •Тема 14 (2/2 ч.) Управление активами организации
- •Тема 15 (2/2 ч.) Формирование политики финансирования оборотных активов организации
- •Тема 16 (2/2 ч.) Финансовый леверидж
- •Тема 17 (2/2 ч.) Финансовые активы предприятия
- •Тема 18 (2/2 ч.) Стоимость и структура капитала
- •5. Лабораторный практикум
- •6. Учебно- методическое обеспечение дисциплины
- •6.2 Средства обеспечения освоения дисциплины
- •7 Материально-техническое обеспечение
- •8 Методические рекомендации по организации самостоятельной работы по дисциплине
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.
- •2. Основные задачи финансового менеджмента
- •3.Основные функции и механизмы финансового менеджмента
- •4.Структура службы финансового директора и квалификационная характеристика финансового менеджера
- •Тема 2 Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России План
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки о финансовом менеджменте в России.
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки «Финансовый менеджмент» в России
- •Тема 3 Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Тема 4 Методологические основы принятия финансовых решений План
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели используемые в финансовом менеджменте
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели, используемые в финансовом менеджменте
- •Тема 5 Информационное обеспечение финансового менеджмента план
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Тема 6 Финансовая политика организации План
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •Тема 7 Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
- •1. Усложнение планирования
- •2. Возрастающая потребность в дополнительных источниках
- •3. Увеличение процентов по ссудам и займам
- •4. Снижение роли облигаций хозяйствующих субъектов как источников долгосрочного финансирования
- •5. Необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля
- •6. Умение работать с финансовой отчетностью потенциального контрагента
- •Тема 8 Международные аспекты финансового менеджмента План
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. План
- •Классификация затрат
- •Производственный леверидж
- •Классификация затрат
- •2.Производственный леверидж
- •Тема 10. Ценовая политика организации План
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Тема 11.
- •Понятие политики управления оборотными активами и их анализ
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами
- •Анализ оборотных активов организации в предшествующем периоде.
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами.
- •Тема 12. Управление запасами План
- •Политика управления запасами и ее цель
- •Модель экономически обоснованного размера заказа
- •1.Политика управления запасами и ее цель
- •2. Модель экономически обоснованного размера заказа.
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью План
- •Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •Кредитная политика организации
- •1. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •2. Кредитная политика организации.
- •Тема 14. Управление денежными активами организации План
- •Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами
- •Оптимизация денежных активов и контроль за их использованием
- •1. Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами.
- •Тема 15. Формирование политики финансирования оборотных актиВов организации План
- •1.Анализ финансирования оборотных активов
- •2.Формирование принципов финансирования оборотных активов
- •1. Анализ финансирования оборотных активов организации.
- •2. Формирование принципов финансирования оборотных активов организации.
- •Тема 16. Финансовый леверидж План
- •Понятие финансового левериджа
- •Эффект финансового левериджа
- •1.Понятие финансового левериджа
- •2.Эффект финансового левериджа
- •Тема 17. Финансовые активы организаций план
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала План
- •1. Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •4. Методические указания по выполнению семинарских (практических) занятий.
- •Тема 1. (1/4 час)
- •Тема 2. Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России (0,5/2 часа)
- •Тема 3. Базовые концепции финансового менеджмента (1/2 час.)
- •Тема 4. Методологические основы принятия финансовых решений (0,5/2 час.)
- •Тема 5. Информационное обеспечение финансового менеджмента (1/4 час.)
- •Тема 6. Финансовая политика организации (1/4 час.)
- •Тема 7. Финансовый менеджмент в условиях инфляции (0,5/2 час.)
- •Тема 8. Международный аспект финансового менеджмента (0,5/2 час.)
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. (1/2 час)
- •Тема 10. Ценовая политика организации (1/4 час.).
- •Тема 11. Политика управления оборотными активами (1/4 час.)
- •Тема 12. Управление запасами организации (1/2часов)
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью организации (1/2 час.)
- •Тема 14. Управление денежными активами организации (1/2 час.)
- •Тема 15. Формирование политики финансирования активов организации (1/2 часа).
- •Тема 16. Финансовый леверидж. (1/4 час)
- •Тема 17. Финансовые активы предприятия (1/2 час)
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала (1/4 час)
- •5. Самостоятельная работа, научно-исследовательская работа студентов
- •5.1. Подготовка докладов, рефератов, заседаний круглых столов.
- •Примерные темы докладов и рефератов, заседаний круглых столов.
- •5.2 Методические указания по написанию курсовых работ по дисциплине «Финансовый менеджмент» Общие указания
- •Раздел 1 характеризует экономическую сущность предмета исследования, его исторический аспект, зарубежный, отечественный опыт, дискуссионные вопросы по теме исследования.
- •Раздел 2 - основная часть, посвященная раскрытию содержания темы. Данный раздел обязательно включает несколько подразделов.
- •Тематика и примерное содержание курсовых работ.
- •Темы курсовых работ по дисциплине «Финансовому менеджменту» для студентов 4 курса, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»
- •Планы к отдельным темам курсовых работ
- •Тема 1.Организация финансового менеджмента на предприятии
- •Тема 2. Совершенствование информационной базы финансового менеджмента организации
- •Тема 3. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом
- •5.3 Сборник задач.
- •6. Материалы для контроля знаний студентов
- •6.1 Примерные вопросы к экзамену
- •6.2 Тесты для текущего контроля знаний Текущий контроль знаний (Модуль 1)
- •6.3. Тесты для итогового контроля знаний (Модуль 2)
- •6.4 Задания для контрольной работы студентов,
- •Обучающихся в институте заочного и дистанционного образования по специальности «Финансы и кредит»
- •Авансированный капитал
- •С собственный капитал
- •Управление прибылью:
- •Финансовая
6.4 Задания для контрольной работы студентов,
Обучающихся в институте заочного и дистанционного образования по специальности «Финансы и кредит»
Задание №1
Понятие, цель и задачи финансового менеджмента как науки управления финансами хозяйствующего субъекта.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия – как одно из направлений разработки финансовой политики
Заполнить таблицу:
Матрица мнений ученых по вопросу
о сущности финансового менеджмента.
№п/п |
Ф.И.О. |
Понятие финансового менеджмента |
1. 2. |
Ковалев В.В. …………. |
……………… ……………… ? |
Задание №2
Функции, механизм, принципы финансового менеджмента.
Понятие денежного потока. Прямой и косвенный методы определения денежного потока.
Выберите, какие из приведенных ниже вопросов относятся к компетенции финансового менеджмента:
финансовый анализ и планирование;
обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами);
дивидендная политика;
текущие финансовые решения;
выдача наличных денег из кассы предприятия.
Задание №3
Квалификационная характеристика финансового менеджера.
Разработка учетной политики как составная часть финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Дописать недостающие элементы. базовых концепций финансового менеджмента:
концепция денежного потока;
концепция стоимости капитала;
временной ценности денежных ресурсов;
?
Задание №4
Структура службы финансового менеджера и ее функции.
Общеэкономические методы, используемые в финансовом менеджменте
3. Дописать недостающие элементы схемы:
И сточники средств предприятия
Источники средств
краткосрочного назначения
(долгосрочный)Авансированный капитал
Кредиторская
задолженность
?
?С собственный капитал
?
?
?
?
Схема. Источники средств предприятия.
Задание №5
Эволюция финансового менеджмента за рубежом.
Управление оборотным капиталом – как одно из направлений разработки финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Заполните пустые блоки основными задачами финансового менеджмента
Обеспечение
наиболее эффективного использования
финансовых ресурсов
Основные задачи
финансового менеджмента
Обеспечение
максимизации прибыли предприятия
Обеспечение
постоянного финансового равновесия
предприятия
Задание №6
Становление науки о финансовом менеджменте в России.
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью в рамках финансовой политики хозяйствующего субъекта.
3. Дополните схему:
Финансовые
инструменты
первичные
?
? ? ? ? ? ?
Схема. Финансовые инструменты, применяемые в финансовом менеджменте
Задание №7
Основоположники и современные ученые, занимающиеся проблемами финансового менеджмента.
Выработка кредитной политики – как одно из направлений финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Укажите модели, используемые в финансовом менеджменте:
дескриптивные, нормативные, предикативные;
?
Задание №8
Концепция денежного потока, используемая в финансовом менеджменте.
Состав показателей информационной базы финансового менеджмента.
Выберите источники формирования оборотных средств:
прибыль;
амортизация;
долгосрочные кредиты;
кредиторская задолженность;
краткосрочные кредиты.
Задание №9
Концепция временной ценности денежных ресурсов в финансовом менеджменте.
Формирование амортизационной политики хозяйствующего субъекта.
Наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения называется:
платежеспособность;
ликвидность
Задание №10
Концепция компромисса между риском и доходностью в финансовом менеджменте.
Разработка налоговой политики в системе финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Поставьте понятия в соответствии с их определениями
Финансовый менеджмент |
система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия |
Механизм финансового менеджмента |
взаимосвязанная совокупность средств, методов и персонала, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия |
Информационная система финансового менеджмента |
наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его стратегических и тактических целей |
Задание №11
Концепция эффективности рынка капитала в финансовом менеджменте.
Компьютерные технологии аналитической поддержки информационной базы финансового менеджмента.
Указать, что включает каждая группа методов финансового менеджмента:
общеэкономические (?)
прогнозно-аналитические (?)
специальные (?)
Задание №12
Концепция стоимости капитала в финансовом менеджменте.
Отчетность западных компаний как информационный источник финансовой информации в условиях международного сотрудничества.
Дописать недостающие элементы в формулах и указать нормативное значение показателей:
Общий коэффициент
покрытия =
Коэффициент
срочной ликвидности =
енежные средства + … + …
? ?
Коэффициент
ликвидности при мобилизации средств
=
краткосрочные обязательства
Задание №13
Концепция агентских отношений в финансовом менеджменте.
Приложение к бухгалтерскому балансу.
Дописать недостающий элемент:
Д описать недостающий элемент:
Производственный
цикл
?
Период обращения
кредиторской
задолженности
Операционный цикл
?
Рисунок 1 - Составляющие финансового цикла предприятия.
Задание №14
Концепция асимметричности информации в финансовом менеджменте.
Управление издержками предприятия в системе финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Укажите отечественных и зарубежных ученых, которые внесли значительный вклад в становление финансового менеджмента как науки.
Задание №15
Концепция альтернативных затрат в финансовом менеджменте.
Отчет об изменениях капитала.
Заполните таблицу «Основные пользователи финансовой информации предприятия»
Внутренние пользователи |
Внешние пользователи |
|
|
Задание №16
Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта в финансовом менеджменте.
Содержание финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс.
Указать этапы формирования финансовой политики организации
Задание №17
Прогнозно-аналитические методы, используемые в финансовом менеджменте.
Дивидендная политика хозяйствующего субъекта.
Поставьте понятия в соответствии с определениями
Концепция денежного потока |
концепция, смысл которой заключается в том, что отдельные категории лиц могут владеть информацией, недоступной в равной степени всем участникам рынка |
Концепция стоимости капитала |
Концепция, предусматривающая: а) идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид; б) оценку факторов, определяющих величину его элементов; в) выбор, коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени; г) оценку риска, связанного сданным потоком и способ его учета |
Концепция ассиметричной информации |
концепция, предусматривающая определение минимального уровня дохода, необходимого для покрытия затрат по поддержанию данного источника финансирования и позволяющего не оказаться в убытке |
Задание №18
1. Понятие хеджирования. Форвардные и фьючерсные договоры. Опцион.
2.Отчет о финансовых результатах.
3.Нарисуйте зависимость между риском и уровнем оборотных активов
Степень риска
снижения ликвидности
Риск сниже-ния
рента-бельности
Уровень оборотных
активов
Низкий Средний Высокий Уровень оборотных активов
Задание №19
Понятие финансовой политики хозяйствующего субъекта и основная цель ее разработки.
Требования и критерии, предъявляемые при трансформации финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.
Классифицируйте активы по критерию отношения к оборотным и внеоборотным: нематериальные активы, дебиторская задолженность, запасы, основные средства, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Оборотные активы |
Внеоборотные активы |
|
|
Задание №20
Специальные методы, используемые в финансовом менеджменте.
Понятие финансовой отчетности. Пользователи финансовой отчетности.
Поставьте понятия в соответствии с их определениями
Активы |
совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла |
Оборотные активы |
общая стоимость средств предприятия в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестиционных в формирование его активов |
Капитал предприятия |
экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли |
Задание №21
Модели, используемые в финансовом менеджменте.
Принципы построения финансовой отчетности.
Поставьте понятия в соответствии с их определениями
Дивидендная политика |
часть общей политики финансирования по привлечению необходимого объема финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения на фондовом рынке собственных акций |
Эмиссионная политика предприятия |
часть общей финансовой политики по привлечению заемного капитала из различны источников в соответствии с потребностями развития предприятия |
Политика привлечения заемных средств |
составная часть общей политики по оптимизации пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частью с целью максимизации рыночной стоимости предприятия |
Задание №22
Бюджетирование деятельности хозяйствующего субъекта.
Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
Деривативы – это:
фьючерсы
валютные свопы
финансовые оционы
кредиторская задолженность
приходный кассовый ордер
Выберите правильные варианты.
Задание №23
Направления совершенствования финансовой отчетности.
Финансовые инструменты, применяемые в финансовом менеджменте.
Схема управления финансами, позволяющая исключить или минимизировать степень риска – это …?
Задание №24
Отчет о движении денежных средств.
Профессиональные права и обязанности финансового менеджера.
Заполнить недостающие элементы схемы:
Источники информации |
Составляющие финансового менеджмента |
Сферы деятельности предприятия |