Оглавление

1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле. Общая характеристика. 2

2.Задачи биржи, биржевой механизм и технология биржевой торговли 3

3. Правила биржевых торгов. Основные разделы биржевых правил. 3

4. Порядок учреждения и ликвидации товарной биржи 3

5. Задачи биржи, биржевой механизм и технология биржевой торговли (см. в.2) 4

6. Членство на товарной бирже. Категории членов. 4

7. Биржевой товар и биржевые сделки на товарном рынке. 4

8. Функции биржи 4

9. Факторы, определяющие особенности развития биржевой торговли в РФ 5

10. Биржевая котировка. Особенности ценообразования и влияния на рынок. 5

11. Закон РФ "О рынке ценных бумаг". Общая характеристика. 5

12. Виды биржевых контрактов. Цели фьючерсной торговли. Понятие фьючерсного контракта. 6

13. Биржевая торговля и биржевая инфраструктура 6

14. Биржевое посредничество на фондовом рынке. 6

15. Электронные торги ценными бумагами на биржах и на закрытых банковских системах "Черный ящик". Особенности, преимущества и недостатки. 7

16. Биржевой товар - ценные бумаги. Характеристика. 7

17. Листинг и делистинг ценных бумаг на фондовой бирже 7

18. Биржевые индексы и рейтинги мировых агентств 8

19. Торговые поручения, приказы биржевым брокерам и их виды 8

20. Биржевой валютный рынок. Биржевой товар - валюта. 9

21. FOREX и его роль в регулировании мирового валютного рынка 9

22. Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса. 10

23. Биржевые посредники, их виды, характеристика и деятельность на товарном рынке. 10

24. Нормативно-правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направление упорядочивания. 11

25. Понятие опционного контракта. Технология опционных сделок. 11

26. Государственное регулирование биржевой деятельности на товарном, фондовом и валютном рынках 12

27. Виды ценных бумаг. Их классификация. 12

28. Государственное регулирование деятельности товарных бирж. Государственный комиссар на товарной бирже. 13

29. Классификация товарных бирж и ее значение. Принципы классификации. 13

30. Методы регулирования рынка: административно-командные, административные и комбинированные. 14

31. Биржевой рынок ценных бумаг и биржевые сделки на фондовом рынке. 14

32. Биржевые брокеры и дилеры: лицензирование и формы участия в биржевой торговле ценными бумагами. 15

33. Деятельность биржевого расчетно-клирингового центра. Фиксация и гарантии сделок на бирже. 16

34. Аукцион как технология торговли. Виды аукционов. 16

35. Классификация бирж в зависимости от предмета торговли. 16

36. Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" и деятельность валютных бирж. 17

37. Роль фондовой биржи как организатора торговли на рынке ценных бумаг 17

38. Саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг 18

39. Биржевой товарный рынок России: анализ состояния и перспективы развития. 18

40. Интеграция российских бирж в мировое биржевое сообщество (см 39) 18

1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле. Общая характеристика.

Закон был принят в 1992 году.

Закон направлен на урегулирование отношений по созданию и деятельности товарных бирж, биржевой торговли и обеспечение правовых гарантий для деятельности на товарных биржах.

Состоит из следующих частей:

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

УЧРЕЖДЕНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И ПОРЯДОК ПРЕКРАЩЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОВАРНОЙ БИРЖИ

ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ И ЕЕ УЧАСТНИКИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОВАРНЫХ БИРЖ

В общих положениях дано понятие товарной биржи - организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам. Затем определяются понятия биржевого товара - не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле, дается понятие биржевой сделки и ее видов - зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов, виды:

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара;

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные сделки);

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки);

• уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (опционные сделки);

В законе указываются биржевые посредники:

• совершения биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности);

• совершения биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерской деятельности).

Во второй части закона указывается порядок учреждения биржи. Из него можно выделить, что биржевая деятельность лицензируема, может быть организована как физ так и юр лицами, но с долей каждого не более 10%

В третьей части регулируется деятельность товарной биржи. Например, определяются участники - члены биржи, постоянные и разовые посетители, регулируется брокерская деятельность, определены гарантии сделок - клиринговые центры.

В четвертой части определяется роль государственного регулирования биржи. По сути сводится к трем функциям: выдача лицензий, соблюдение настоящего закона и контроль биржевых посредников. Государственный комиссар осуществляет непосредственный контроль на бирже.

2.Задачи биржи, биржевой механизм и технология биржевой торговли

Товарная биржа - организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Исходя из определения, главной целью товарной биржи является организация, упорядочение и унификация рынков сырья. Иными словами, создание оптового рынка. Сырьем, или биржевым товаром признается стандартизированный товар, делимый на партии, взаимозаменяемый и пригодный к транспортировке. Им может выступать с/х продукция или продукция добывающей промышленности.

Клиент, желающий продать ценные бумаги, передает заявку своему брокеру, находящемуся в брокерской фирме. Фирма передает заказ клиента своему агенту, находящемуся в торговом зале биржи. Обработав полученный заказ, представитель фирмы направляет его брокеру для исполнения, который будет искать наилучшие пути его реализации.

Аналогичным образом поступает инвестор, желающий приобрести ценные бумаги, отдавая поручение своему брокеру. 

Можно выделить четыре группы участников биржевой торговли: заключающие сделки, сотрудники биржи, контролирующие органы и посетители.

К первой группе относятся: эмитенты, инвесторы, дилеры и брокеры. Основное отличие брокера от дилера в том, что второй работает от своего имени и за свой счет с целью перепродажи. В деятельности брокера всегда есть клиент.

К сотрудникам биржи относятся: маклеры - ведет торги на бирже, сводит партнеров по сделке, регистрирует сделку и за это от каждой из сторон получает определенное вознаграждение, биржевые операторы, бюро экспертизы, юридический отдел.

Контролирующие органы - это государственный комиссар и представители биржи.

Наблюдателями выступают чаще всего СМИ и гости Биржи.

3. Правила биржевых торгов. Основные разделы биржевых правил.

Правила биржевой торговли - локальный нормативный акт, которым зафиксированы обычаи делового оборота, сложившиеся в биржевой торговле.

Согласно закону в правилах биржевой торговли должны быть определены:

порядок проведения биржевых торгов;

виды биржевых сделок;

наименования товарных секций;

перечень основных структурных подразделений биржи;

порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах;

порядок регистрации и учета биржевых сделок;

порядок котировки цен биржевых товаров;

порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;

порядок информирования членов биржи и других участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

порядок взаимных расчетов членов биржи и других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок;

меры по обеспечению безопасности реализуемых на биржевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законами Российской Федерации обязательной сертификации и предназначенных для продажи на территории Российской Федерации, при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или признанных уполномоченным на то органом;

меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, другими участниками биржевой торговли решений государственных органов по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;

размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.