- •1.1. История возникновения денег
- •1.2. Функции денег
- •Резюме по модулю 1
- •Модуль 2. Виды денег
- •2.1. Эволюция денег
- •Резюме по модулю 2
- •Модуль 3. Денежное обращение
- •3.1. Прогнозирование наличного денежного оборота
- •3.2.Безналичный оборот
- •3.3. Принципы организации безналичных платежей
- •3.4.Формы безналичных расчетов
- •Расчеты по инкассо
- •3.5. Денежная масса и скорость обращения денег
- •Модуль 4. Инфляция и ее особенности в современных условиях
- •Модуль 5. Кредит и кредитные отношения
- •5.1. Кредит, его признаки, функции
- •5.2.Формы кредита
- •5.3. Экономическая сущность процента за кредит
- •5.4.Кредитный процесс и принципы кредитования
- •5.5. Формирование ссудного капитала
- •Модуль 6. К редитная система
- •6.1. Центральные банки, выполняемые ими функции и операции
- •6.2. Коммерческие банки
- •6.2.1. Классификация, функции и принципы деятельности
- •6.2.3. Операции коммерческих банков
- •Тесты по курсу «Деньги Кредит Банки»
- •Словарь основных понятий и терминов
Модуль 4. Инфляция и ее особенности в современных условиях
Что такое инфляция?
Инфляция - в переводе с латинского «inflation» означает «вздутие» и связана с чрезмерным выпуском в обращение необеспеченных бумажных денег.
Историческая справка
Инфляция была характерна для денежного обращения Китая (в стране, где впервые появились бумажные деньги) - XIII - XIV вв., Англии во время войны с Наполеоном в начале XIX века, Франции в период Французской революции 1789-1791 гг., России 1769 - 1895 гг. (кроме периода 1843 - 1853 гг.); США в период войн за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской 1861-1865 гг., во время первой и второй мировых войн и после них в воюющих странах России и Германии. |
С отменой золотомонетного стандарта были созданы условия для постоянного и резкого роста цен, а также роста бюджетных расходов за счет дефицитного финансирования, что способствовало обесценению денег.
Современная инфляция обладает специфическими особенностями, проявляющимися в систематическом, повсеместном и всеобъемлющем характере, и связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Кроме того, воспроизводственный процесс наполнен противоречиями, проявляющимися в сфере производства и реализации, денежного обращения, кредита и финансов. Современная инфляция рождается в самом воспроизводственном процессе, но конкретное ее проявление обнаруживается в денежной сфере.
На развитие инфляции воздействуют внутренние и внешние факторы. К внутренним относятся денежные и неденежные факторы. При этом инфляция, возникшая за счет денежных факторов называется инфляцией спроса, а неденежными - инфляцией издержек.
Инфляция спроса:
милитаризация экономики и рост военных расходов модернизация военной техники и ее неприспособленность к применению в гражданских отраслях способствуют тому, что ее денежный эквивалент превращается в фактор, излишний для обращения;
дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Поскольку покрытие бюджетного дефицита может происходить за счет размещения государственных займов на денежном рынке и дополнительной эмиссии банкнот ЦБ, то второй путь является более легким и приводит к увеличенной денежной массы, не обеспеченной товаром.
кредитная экспансия банков преобладание кредитования за счет иностранной валюты при одновременной стагнации производства.
импортируемая инфляция - это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. Ее источником может быть понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров, а также чрезмерное расширение денежной массы за счет устойчивого активного сальдо платежного баланса по текущим операциям, либо массированного притока капитала;
чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность приводят к тому, что с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, а взамен поступает дополнительный денежный эквивалент.
Инфляция издержек:
лидерство в ценах - крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены компаний-лидеров, наиболее крупных производителей в отрасли;
снижение роста производительности труда и падение производства, ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное кризисом.
ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции, ускорение роста цен и заработной платы при замедленном росте производительности труда.
энергетический кризис, связанный с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции.
Основными формами стабилизации денежного обращения, связанными с инфляционными процессами, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.
Денежные реформы
Нулификация - объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты;
Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы;
Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после 2 мировой войны - официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания;
Деноминация - метод зачеркивания нулей, то есть укрупнение масштаба цен
Шоковая терапия - использовалась во многих странах после 2 мировой войны (24 реформы в Европе). По методам проведения может проводиться как:
обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью уменьшения массы бумажных денег;
временное, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и юридических лиц
Сочетание первого и второго метода и является шоковой терапией.
Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, ограничения денежной массы. Такая политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.
(В России в 1995 г. отношение М2 к ВВП составляло 13,5% при допустимом уровне (Совет Безопасности РФ) 50%, таким образом искусственное подавление инфляции привело к задержкам зарплаты и всеобщему платежному кризису.
Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов роста. Применяется редко (политика Никсона, в Великобритании при лейбористских правительствах). Замедление роста цен вызывало дефицит на отдельные товары, а рост цен сдерживался лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускорялся.
Конкурентное стимулирование производства включает меры по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, а также косвенному стимулированию сбережений населения путем снижения подоходного налога.
Например, рейгономика имеет в основе отказ государственной поддержки малоконкурентных отраслей (черная металлургия, автомобилестроение, текстильная, обувная), что способствовало слиянию компаний и возросшая конкуренция снизила уровень инфляции до «ползучих форм»
Резюме к модулю 4
1. Инфляция связана с чрезмерным выпуском в обращение необеспеченных бумажных денег.
2. На классификацию инфляции влияет уровень роста цен.
3. Инфляция спроса вызывается денежными факторами.
4. Инфляция издержек вызывается неденежными факторами.
5. Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.