1. Виды финансовых рынков

Финансовый рынок включает следующие сегменты (виды финансовых рынков):

1. валютный рынок – это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность: иностранная валюта , ценные бумаги, драгоценные металлы и природные драгоценные камни;

2. рынок золота – это сфера экономических отношений, связанная с куплей-продажей золота, как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для промышленного потребления;

3. рынок капитала – это рынок, на котором покупаются и продаются финансовые инструменты со сроком обращения более одного года;

рынок капитала подразделяется на: рынок банковских ссуд;

• рынок долговых ценных бумаг (облигаций); рынок долевых ценных бумаг (акций);ипотечный рынок;

4) денежный рынок - это рынок, на котором покупаются и продаются финансовые инструменты со сроком обращения менее одного года.

Денежный рынок имеет несколько сегментов:

• дисконтный рынок, на котором покупаются и продаются векселя;

вексель – это неэмиссионная долговая ценная бумага, которая дает право векселедержателю требовать уплаты в установленный срок определенной суммы денег от плательщика по векселю;

• рынок межбанковских кредитов, на котором коммерческие банки кредитуют друг друга;

• рынок депозитных сертификатов.

4. рынок ценных бумаг, на котором выпускаются и обращаются ценные бумаги и их заменители (сертификаты, купоны и др.).

Участниками рынка ценных бумаг являются:

• эмитенты – лица, выпускающие ценные бумаги с целью привлечения денежных средств;

• инвесторы – лица, покупающие ценные бумаги с целью получения дохода, а также имущественных и неимущественных прав;

• посредники – это лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими своих целей.

5. страховой рынок – это рынок купли-продажи страховых продуктов (страховых полисов).

Субъекты финансового рынка – это юридические и физические лица, выполняющие на нем определенные операции и вступающие при этом в определенные отношения друг с другом. Выделяют следующие виды субъектов финансового рынка:

1. продавцы и покупатели финансовых инструментов;

2. финансовые посредники, которые подразделяются на:

• финансовых брокеров, осуществляющих сделки на основании возмездных договоров с клиентами (по поручению и за счет клиентов);

• финансовых дилеров, осуществляющих сделки от своего имени и за свой счет;

3. организации, обслуживающие финансовый рынок, к которым относятся:

• финансовые биржи (фондовые, валютные, фьючерсные и др.);

• расчетные центры (расчетные палаты, клиринговые центры);

• депозитарии (организации, оказывающие услуги по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги);

• финансовые консультанты;

4. органы государственного регулирования и контроля финансового рынка:

• высшие органы управления (Президент, Правительство);

• министерства и ведомства (Министерство финансов РФ, Министерство экономического развития РФ);

• Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);

• Федеральная служба страхового надзора;

• Центральный банк РФ.

Объектами финансового рынка выступают различные финансовые инструменты. Для каждого сегмента финансового рынка можно выделить свои финансовые инструменты.

Финансовые инструменты могут быть классифицированы по следующим признакам:

1. по срокам обращения на финансовом рынке:

• краткосрочные, с периодом обращения до одного года; они обслуживают операции на денежном рынке и поэтому называются инструментами денежного рынка;

• долгосрочные, с периодом обращения более одного года, и бессрочные, не имеющие конкретного срока обращения; они обслуживают операции на рынке капитала;

2. по характеру финансовых обязательств:

• долговые инструменты, обслуживающие кредитные отношени

• долевые инструменты, предоставляющие право владения имуществом, управления им, а в определенных случаях и получения дохода;

3. по характеру имущественных прав:

• первичные, подтверждающие прямые имущественные права или отношения кредита;

• производные (деривативы), подтверждающие право либо обязательство купить или продать первичные или базовые активы на заранее установленных условиях.