Тема 1. Основи проектування і аналізу інвестиційних проектів. План самостійної роботи.

1. Класифікація інвестиційних проектів.

2. Учасники інвестиційного проекту.

3. Стадії життєвого циклу проекту.

Методичні рекомендації.

Питання 1. Класифікація інвестиційних проектів.

Література: 5, с. 69; 6, с. 93-105.

Підготовка і аналіз реальних інвестиційних проектів суттєво залежать від того, на вирішення якого із завдань, що стоїть перед підприємством, вони спрямовані. З цієї точки зору інвестиційні проекти можна класифікувати так:

1. інвестиційні проекти, що мають на меті підвищення ефективності за рахунок заміни обладнання, підвищення кваліфікації персоналу;

2. інвестиційні проекти з розширення виробництва;

3. інвестиційні проекти зі створення нових виробництв;

4. інвестиційні проекти, реалізація яких задовольнить вимоги органів державного управління.

Виробничі інвестиції можна розділити на такі види: ті, що спрямовуються на нове будівництво, на розширення виробничих потужностей, на реконструкцію і технічне переозброєння діючого виробництва та заміну застарілого обладнання, будівель чи споруд.

Необхідно зазначити, що до нового будівництва відносять будівництво комплексу об’єктів основного, підсобного та обслуговуючого призначення.

Нове будівництво варто здійснювати тільки в тому разі, якщо вичерпані можливості технічного переозброєння з розширення виробництва.

Під розширенням існуючих підприємств прийнято розуміти будівництво додаткових виробництв на діючому підприємстві, а також будівництво нових і розширення існуючих цехів та об’єктів основного, підсобного і обслуговуючого призначення на території існуючих підприємств.

Реконструкція існуючого підприємства включає в себе переобладнання існуючих цехів і об’єктів основного, підсобного та обслуговуючого призначення на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу.

Слід знати, що технічне переозброєння є однією з найважливіших форм капітального будівництва.

Запитання для самоперевірки

1. Яка мета класифікації інвестиційних проектів?

2. Як класифікуються проекти у залежності від того, на вирішення якого із завдань вони спрямовані?

3. Як можна класифікувати виробничі інвестиції?

Питання 2. Учасники інвестиційного проекту.

Література: 5, с.76-77.

Під час вивчення даного питання потрібно звернути увагу на те, що склад учасників проекту підбирається залежно від його ідеї та призначення.

Замовник – майбутній власник чи співвласник і користувач результатів проекту. Він визначає основні параметри проекту, організує його фінансування.

Інвестор - це особа або група осіб, що забезпечують інвестування проекту.

Керівником проекту може бути сам замовник, який підбирає виконавців для реалізації проекту (генпідрядника, проектувальника тощо).

Проектувальник – юридична особа, яка забезпечує виконання за контрактом проектно-пошукових і науково-дослідних робіт у розрізі ідеї проекту.

Генеральний підрядник – юридична особа, що найнята замовником на контрактній основі для забезпечення будівельно-монтажних робіт, включаючи пуск в експлуатацію.

Запитання для самоперевірки

1. Хто може бути учасником інвестиційного проекту?

2. Які завдання стоять перед кожним учасником стосовно інвестиційного проектування?

Питання 3. Стадії життєвого циклу проекту.

Література: 5, с.77-80; 6, с.104.

Потрібно усвідомити, що кожний проект є об’єктом управління протягом усього життєвого циклу. Життєвий цикл – це проміжок часу від моменту народження ідеї до закінчення її експлуатації. Він складається з трьох фаз:

1. передінвестиційна (від попередніх досліджень до остаточного прийняття інвестиційного рішення);

2. інвестиційна (проектування, укладання контрактів, спорудження приміщень виробничого і невиробничого призначення, навчання виробничого персоналу);

3. виробнича (введення в експлуатацію і започаткування господарської діяльності, випуск проектної продукції).

Кожна з цих фаз поділяється на окремі стадії.

Передінвестиційна фаза поділяється на такі стадії:

• власне передінвестиційна;

• ідентифікаційна;

• підготовча;

• розробка попереднього проекту й експертиза;

• детальне проектування.

Інвестиційна фаза має такі стадії:

• підготовка і проведення тендерів;

• спорудження потужності та її об’єктів, виробничий маркетинг;

• навчання виробничого персоналу.

Експлуатаційна фаза охоплює такі стадії:

• здача в експлуатацію;

• започаткування випуску продукції;

• заміна та оновлення технологічного устаткування;

• розширення та інновації;

• виведення на проектну потужність, заключна оцінка проекту.

Запитання для самоперевірки

1. Що таке «життєвий цикл інвестиційного проекту»?

2. З яких фаз складається життєвий цикл проекту?