8.Why nations trade?

The sale of goods and services is not restricted to local, regional, or national markets; it often takes place on an international basis. Nations import goods that they lack or cannot produce as efficiently as other nations, and they export goods that they can produce more efficiently. This exchange of goods and services in the world, or global market is known as international trade. There are three main benefits to be gained from this type of exchange.

First, international trade makes scarce goods available to nations that need or desire them. When a nation lacks the resources needed to produce goods domestically, it may import them from another country.

For example, Saudi Arabia imports automobiles; the United States, bananas; and Japan, oil.

Second, international trade allows a nation to specialize in production of those goods for which it is particularly suited. This often results in increased output, decreased costs, and higher national standard of living. Natural, human, and technical resources help determine which products a nation will specialize in. Saudi Arabia is able to specialize in petroleum because it has the necessary natural resource; Japan is able to specialize in production of televisions because it has the human resources required to assemble the numerous components by hand; and the United States is able to specialize in the computer industry because it has the technical expertise necessary for design and production.

There are two economic principles that help explain how and when specialization is advantageous. According to the theory of absolute advantage, a nation ought to specialize in the goods that it can produce more cheaply than its competitors or in the goods that no other nation is able to produce. According to the theory of comparative advantage, a nation ought to concentrate on the products that it can produce both grain and wine cheaply, but it specializes in the one which will be more profitable.

The third benefit of international trade is its political effects. Nations that trade together develop common interests which may help them overcome political differences. Economic cooperation has been the foundation for many political alliances, such as the European Economic Community (Common Market) founded in 1957.

International trade has done much to improve global conditions. It enables countries to import goods they lack or cannot produce domestically. It allows countries to specialize in certain goods with increased production and decreased prices. Finally, it opens the channels of communication between nations.

Translation

ПОЧЕМУ Наций торгуют?

Продажа товаров и услуг не только на местных, региональных или национальных рынках, он часто имеет место на международной основе. Наций по импорту товаров, которые они не имеют или не могут производить так же эффективно, как и другие народы, и они экспортируют товары, которые они могут производить более эффективно. Этот обмен товаров и услуг в мире, или глобальный рынок известен, как международная торговля. Существуют три основных преимущества, которые можно получить от этого вида обмена.

Во-первых, международная торговля делает дефицитные товары доступны для стран, потребность или желание их. Когда нация не хватает ресурсов, необходимых для производства товаров на внутреннем рынке, она может импортировать их из другой страны.

Например, Саудовская Аравия импорт автомобилей; США, бананы, и Японии, нефть.

Во-вторых, международная торговля позволяет нации специализироваться на производстве тех товаров, для которых она особенно подходит. Это часто приводит к увеличению производства, снижении затрат, и выше национального уровня жизни. Природных, человеческих и технических ресурсов помогает определить, какие продукты нация будет специализироваться дюйма Саудовская Аравия имеет возможность специализироваться на нефть, поскольку она обладает необходимыми природными ресурсами, Япония имеет возможность специализироваться в производстве телевизоров, поскольку он имеет человеческие ресурсы, необходимые для собрать многочисленные компоненты вручную, а также Соединенных Штатов может специализироваться в компьютерной индустрии, поскольку она имеет технические знания, необходимые для проектирования и производства.

Есть две экономические принципы, которые помогают объяснить, как и когда специализация выгодна. Согласно теории абсолютных преимуществ, нация должна специализироваться на товары, которые он может производить с меньшими затратами, чем конкуренты, или в товар, что никакая другая нация в состоянии производить. В соответствии с теорией сравнительных преимуществ, страна должна сосредоточиться на продукты, которые он может производить как зерна, так и дешевое вино, но она специализируется на тот, который будет более выгодным.

Третье преимущество в международной торговле является его политические последствия. Наций, торговли совместно разрабатывать общие интересы, которые могут помочь им преодолеть политические разногласия. Экономическое сотрудничество является основой для многих политических союзов, таких, как Европейское экономическое сообщество (Общий рынок), основанная в 1957 году.

Международная торговля сделала многое для улучшения глобальных условий. Это позволяет странам импортировать товары им не хватает или не может производить внутри страны. Это позволяет странам специализироваться на определенных товаров с увеличением производства и снижением цен. Наконец, он открывает каналы связи между народами.

A. Answer the following questions about international trade. The questions which are starred (*) cannot be answered directly from the text. Space is provided at the end for you to add your own questions.

What are the various markets in which the sale of goods and services takes place?

What is international trade?

What is the first benefit of international trade?

What is one commodity that Japan imports? Why?

What resources help determine which products a nation will specialize in?

Which of these resources is most abundant in your country? *

According to the theory of comparative advantage, what should a nation do?

Can you give an example to show how this theory has worked in your country? Explain. *

What is the third benefit of international trade?

0ther than the Common Market, what are some examples of how economic cooperation has helped overcome political differences? *

C. Use the correct noun form, verb or adjective forms in the sentences. Change the grammatical form of the words if necessary.

1. restrict

A ______ limited the number of workers that could be employed.

Trade ______ not ______ to national markets.

A ______ trade law is one that controls the number of goods imported.

2. specialize

Generally a nation that _______ in certain production can increase output.

Research and development is a _______ area of marketing.

America's _______ in agriculture has made it a leading producer of grain.

3. import

The United States _______ coffee.

_______ goods are sometimes subject to a special tax.

The continued American dependence on the ________ of oil is a controversial issue.

4. produce

The _______ of steel is an important industry in a developed economy.

Managers try to motivate employees to be efficient and ______.

France ______ excellent wines.

5. suit

Because of the weather in California, oranges are a _______ product for it to specialize in.

The _______ of a particular specialization is determined by the country’s resources.

Because of its cold climate, Sweden _______ not ______ to specialize in coffee or bananas.

Discuss the following questions with a partner. In giving your answers, try to use the italicized terms.

What natural resources does your country have?

What are some goods your country does not produce domestically?

Why doesn't it produce these goods? (Use lack and natural, human, or technical resources in your answer.)

Do you think international trade raises the standard of living? Has it raised the standard of living in your country? If so, how?

Do you have expertise in any of the business fields? Are there any other areas in which you have expertise, such as in sports, music, or art?

What kinds of restrictions, if any, do you think should be placed on international trade?

Some possible results of international trade are listed below. Look at each situation and determine whether it concerns importing or exporting countries. Then decide whether it is an advantage or a disadvantage for those nations. Enter the number of the situation in the appropriate area of the grid.

A great variety of goods is available.

Foreign competition endangers domestic industries.

A larger market is now available.

More jobs are created.

A nation becomes too dependent upon its foreign markets.

Gross National Product (GNP) is increased.

A nation becomes too dependent on foreign products.

For economic reasons, a country prefers to sell to foreign markets rather than deal with its domestic market.

Domestic workers lose employment.

A nation imports natural resources rather than depleting its own sources.

The international market gets flooded.

The national standard of living is raised.

Importing Nations

Exporting Nations

Advantage

Disadvantage

WRITING

Write a paragraph describing a product your country has specialized in. Include in your paragraph information about resources, economic theory, and results.

Example:

One of the products that Japan has chosen to specialize in is production of cameras. Because of its technical resources, Japan has the knowledge required to design and produce sophisticated cameras. Because of its vast human resources Japan has enough manpower to produce these cameras on a competitive basis. According to the theory of comparative advantage, Japan has chosen to specialize in production of cameras because it can produce them more cheaply than it can a number of other goods. Japan's specialization in cameras has resulted, among other things, in increased domestic employment, more money coming into the country, and a higher standard of living.

The next reading discusses the development of multinational corporations. International Business Machines (IBM), Royal Dutch Shell, Panasonic, Pepsi, and Volkswagen are listed as examples of these corporations. List other multinational corporations that you can think of.

What multinational businesses are found in your country? Write the names in English or your native language.

A multinational corporation is primarily based in one country. Where are the following multinational corporations based?

IBM __________________________________________

Royal Dutch Shell _______________________________

Panasonic ______________________________________

Pepsi __________________________________________

Volkswagen _____________________________________

9. MULTINATIONAL CORPORATIONS

A company often becomes involved in international trade by exchanging goods or services with another country — importing raw materials it may need for production or exporting finished products to a foreign market.

Establishing these trade relationships is the first step in the development of a multinational business. At this stage, however, the corporation’s emphasis is still on the domestic market. As trade expands, the corporation’s dealings with companies or people outside the "home country" of that corporation increase.

The corporation then begins to view the whole world as a base for production and marketing operations. The next step in the development of a multinational business is focusing on the world market. The company may establish a foreign assembly plant, engage in contract manufacturing, or build a foreign manufacturing company or subsidiary. Therefore, a multinational corporation is a company that is primarily based in one country and has production and marketing activities in foreign countries.

Since World War II multinational corporations have grown rapidly. The names and products of many of the multinationals have become well-known in the world marketplace: International Business Machines (IBM) Royal Dutch Shell, Panasonic, Pepsi, and Volkswagen. Pepsi, for example, now has operations in more than one hundred countries.

A multinational corporation operates in a complex business environment. Cultural, social, economic, political and technological system vary from country to country. In order to operate successfully, a multinational company needs a basic understanding and appreciation of the foreign business environment.

. Транснациональные корпорации

Компания часто принимает участие в международной торговле путем обмена товаров или услуг с другой страной - импорте сырья и материалов может потребоваться для производства или экспорта готовой продукции на внешнем рынке.

Создание этих торговых отношений является первым шагом в развитии многонационального бизнеса. На данном этапе, однако, акцент корпорации по-прежнему на внутреннем рынке. Поскольку торговля расширяется, отношениях корпорации с компаниями или людьми за пределами "страны" этой корпорации увеличится.

Корпорация начинает просматривать весь мир в качестве базы для производства и маркетинга.Следующим шагом в развитии многонациональной бизнес делает упор на мировом рынке.Общество может создавать иностранные сборочный завод, участвовать в контрактном производстве, или построить иностранные компании по производству или дочернего предприятия. Таким образом, многонациональные корпорации является компания, которая основывается, главным образом в одной стране и имеет производственные и маркетинговой деятельности в зарубежных странах.

После Второй мировой войны транснациональных корпораций быстро росли.Названия и изделия, многие транснациональные корпорации стали хорошо известны на мировом рынке: International Business Machines (IBM) Королевской голландской Shell, Panasonic, Pepsi, и Volkswagen. Pepsi, например, в настоящее время имеет представительства в более чем ста странах.

Транснациональная корпорация работает в комплексе бизнес-среде. Культурные, социальные, экономические, политические и технологические системы варьируются от страны к стране. Для того, чтобы успешно функционировать, многонациональные компании нужны базовые знания и понимания иностранной бизнес-среде.

COMPREHENSION

A. Answer the following questions about multinationals.

What is the first step in the development of a multinational business?

Where is the company’s emphasis when it is simply trading with other countries?

What market does a multinational corporation focus on?

A company may establish its manufacturing operations in foreign countries. What are three forms that these operations may take?

What is a multinational corporation?

When have multinationals grown rapidly? Why do you think they have experienced this period of rapid growth?

What are some products that are produced by the following multinational corporations: IBM, Pepsi, Panasonic, Shell, and Volkswagen?

Why does a multinational corporation operate in a more complex business environment than a domestic company?

What are some of the social and political factors that can vary from country to country?

Why does a multinational corporation need a basic understanding of foreign business environments? How can a multinational gain this understanding?

B. Determine which of the following statements are true and which are false. Correct those statements which are false.

Multinational corporations have grown rapidly since 1945.

Any company engaged in international trade is a multinational business.

In order to operate successfully, a multinational company needs to be aware of national and international business environments.

A multinational corporation focuses on its "home country", or domestic market.

A multinational company does not establish factories in foreign countries.

Comparative Advantage

Although nations have an absolute advantage in the production of numerous goods and services, they generally specialize in the production of those items in which they have a comparative advantage. A comparative advantage is the advantage that arises from being able to produce a product at a lower opportunity cost relative to other products.

A nation determines its areas of comparative advantage by calculating the economic benefits received from producing various goods and services. The nation then chooses to specialize in the production of those goods and services that provide the greatest economic benefits. In other words, the nation specializes in those products that can be produced at the least expense relative to the other products that the nation might produce.

Difference Between Absolute Advantage and Comparative Advantage

A nation's absolute advantage is measured in relation to other nations. A nation has an absolute advantage in the production of a product any time it can produce that product at a lower cost than can other nation. A nation's comparative advantage is measured in relation to all of the goods and services the nation produces. A nation has a comparative advantage in those products that have the lowest opportunity costs.

By specializing in the production of the product it can produce most efficiently, each nation is able to make the best use of its available resources. International trade then allows each nation to enjoy the most products at the lowest opportunity costs.

Сравнительное преимущество

Хотя народы абсолютное преимущество в производстве многих товаров и услуг, они обычно специализируются на производстве тех пунктов, в которых они имеют сравнительное преимущество.Сравнительным преимуществом является то преимущество, что возникает от того, чтобы производить продукт по более низкой относительной альтернативные издержки на другие продукты.

Нации определяет ее сравнительных преимуществ путем расчета экономической выгоды, полученной от производства различных товаров и услуг.Народ выбирает специализироваться на производстве тех товаров и услуг, которые обеспечивают наибольшую экономическую выгоду. Другими словами, нация специализируется на те продукты, которые могут быть произведены в наименьшими затратами по сравнению с другими продуктами, что нация может произвести.

Разница между Абсолютное преимущество и сравнительное преимущество

Абсолютное преимущество страны измеряется по отношению к другим народам.Нация имеет абсолютное преимущество в производстве продукта в любое время он может производить этот продукт по более низкой цене, чем могут другие нации. Сравнительные преимущества страны измеряется по отношению ко всем товарам и услугам нации производит. Нация имеет сравнительное преимущество в тех продуктов, которые имеют самые низкие издержки.

По специализирующаяся на производстве продукта она может произвести наиболее эффективно, каждый народ в состоянии сделать наилучшим образом использовать имеющиеся у него ресурсы. Международная торговля затем позволяет каждой стране, чтобы насладиться большинство продуктов при наименьших издержек.

Sochi given 2014 Winter Olympics

The Russian resort of Sochi has been chosen to host the 2014 Winter Olympics, beating South Korea's Pyeongchang

Sochi secured 51 votes at a meeting of International Olympic Committee (IOC) delegates in Guatemala, beating its South Korean rival by just four votes. In earlier voting, the third contender, Salzburg in Austria, was eliminated. The Presidents of all three candidate countries had attended the meeting to plead their countries' cases.

Russian President, Vladimir Putin, was credited with helping Sochi's bid, after he addressed delegates in three languages — English, Spanish and French. It is believed to be the first time the Russian leader has been heard speaking English at a public ceremony. For Salzburg and Pyeongchang, this was their second consecutive defeat. Both had lost out in the bidding for the 2010 Winter Games, which will be held in the Canadian city of Vancouver. The 20th Winter Games took place in Turin in Italy in 2006.

The announcement prompted celebrations in Sochi, where fireworks were let off above jubilant crowds in the central square. Many people partied through the night after the news broke.

In Pyeongchang meanwhile, a giant television screen near the city hall relayed the announcement to a dejected crowd, many of whom wept openly. "It's worse than four years ago, because this time we really thought we would win," restaurant owner Son Chang-min said.

The mood in the Austrian city of Salzburg was similarly despondent. A small crowd gathered in a city park and jeered as the result was announced. "It's so disappointing... Hope dies last," Peter Rittinger, a student, said.

Russia's President Vladimir Putin, a keen skier, said that, in Sochi, 70 percent of athletes would live within five minutes' walk of the venues, so there would be no traffic problems.

The Black Sea resort has a unique combination of spring-like weather and cold temperatures in the nearby Krasnaya Polyana mountains, which President Putin said would guarantee snow. "You know we can turn sports competitions into a really spectacular show and we are good at it," he noted.

Сочи дано зимней Олимпиады 2014 года

Россия курорт Сочи был выбран местом проведения зимней Олимпиады 2014 года, победив Пхенчхан в Южной Корее

Сочи обеспеченных 51 голосов на заседании Международного олимпийского комитета (МОК) в Гватемале делегатов, победив своего южнокорейского конкурента, всего четыре голоса. В более ранних голосования, третьего претендента, Зальцбург в Австрии, был ликвидирован. Президенты всех трех стран-кандидатов присутствовали на совещании, чтобы просить дел своих стран.

Президент России Владимир Путин, был приписывается помощь заявка Сочи, после того как он обратился делегатов на трех языках - английском, испанском и французском языках. Это, как полагают, впервые Россия лидером был услышан говорить по-английски на публичной церемонии. Для Зальцбург и Пхенчхан, это был их второй раз подряд поражение. Оба потеряли в торгах в 2010 году зимних Игр, которые пройдут в канадском городе Ванкувере. Двадцатых Зимних Игр состоялась в Турине в Италии в 2006 году.

Объявление предложено торжеств в Сочи, где фейерверки были отпустить над ликующей толпой на центральной площади. Многие люди праздновали всю ночь после новостей сломался.

В Пхенчхан Между тем, гигантский экран телевидения возле мэрии передал объявление удрученный толпа, многие из которых открыто плакал. "Это хуже, чем четыре года назад, потому что в этот раз мы действительно думали, что мы победим," владелец ресторана Сын Чанг-мин сказал.

Настроение в австрийском городе Зальцбурге был так же уныние. Небольшая толпа собралась в городском парке и издевались, как результат был анонсирован. "Это очень разочаровывает ... Надежда умирает последней", Петр Риттингером, студент, сказал.

28