3.2. Депозитные и сберегательные сертификаты, банковские векселя

Являясь юридическим лицом, банк, как и другие эмитенты, может в соответствии с установленными правилами выпускать акции и облигации. Выпускаемые банками акции и облигации обладают теми же свойствами, что и аналогичные ценные бумаги, эмитируемые акционерными обществами.

Однако, кроме акций и облигаций, банки имеют право выпускать специфические ценные бумаги: сберегательные и депозитные сертификаты, которые не могут эмитировать другие юридические лица.

В мировой практике банковские сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким способом, являются ликвидными активами банка, которые банк держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл.

Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификат - денежный документ-удостоверение.

Вкладчики (или бенефициары) имеют право на получение после истечения установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему или могут уступить свои права третьим лицам.

По законодательству рф депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако, процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций.

Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 10.02.1992 N 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "ПОЛОЖЕНИЕ "О СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ И ДЕПОЗИТНЫХ СЕРТИФИКАТАХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ".

Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическими предприятиями, которые имеют лицензию Министерства финансов РФ на производство бланков ценных бумаг. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчетности, учитываются банками на отдельном внебалансовом счете и хранятся в денежных хранилищах или несгораемых шкафах. Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения в Главном территориальном управлении Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета банка. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертификата. Они представляются в регистрирующий орган в десятидневный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирующий орган в течение двух недель рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может приступать к выпуску и распространению сертификатов. Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается. Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца.

Сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.

Классификация банковских сертификатов:

1. В зависимости от категории вкладчиков:

- депозитные сертификаты - выдаются юридическим лицам (организациям);

- сберегательные сертификаты - выдаются физическим лицам (гражданам);

2. по способу выпуска:

- сертификаты, выпускаемые в разовом порядке;

- сертификаты, выпускаемые сериями;

3. по способу оформления:

- именные;

- на предъявителя;

4. по условиям выплаты процентов:

- с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения срока обращения сертификата;

- с выплатой процентов в день погашения сертификата.

Привлечение средств с помощью векселей

Данный способ привлечения банками денежных ресурсов регулируется вексельным законодательством:

• "Положение о переводном и простом векселе", утвержденное постановлени­ем ЦИК и СНК СССР от 7.07.1937 г.;

• Закон № 48-ФЗ от 11.03.1997 г. "О переводном и простом векселе",

• общие нормы граждан­ского законодательства РФ, законы и иные нормативные акты РФ, регулирующие денежно-кредитные отношения.

Вексель представляет собой составленный на бумаге пись­менный документ, являющийся ценной бумагой, удостоверяю­щий с соблюдением установленной формы и обязательных рек­визитов простое и безусловное (ничем не обусловленное) обяза­тельство банка (векселедателя) выплатить в предусмотренный в докумен­те срок указанную в нем денежную сумму.

Вексель не является специфически банковской ценной бумагой (в отли­чие от банковского сертификата).

Выпуск банками векселей относительно прост, так как их не нужно регистрировать в Банке России. Векселя различают­ся по срокам погашения и по номиналам, что удобно банку, а главное - клиентам. Вексельные обязательства банка удобны и тем, что их держатели - физические и юридические лица могут использовать данные ценные бумаги для расчетов за то­вары и услуги и в качестве залога при получении кредита. Кроме того, их отличает приемлемая процентная ставка и довольно высокая ликвидность (пока выпустивший их банк развивается нормально). Привлекая деньги в свой оборот на конкретный срок с по­мощью выписываемого им векселя, банк должен по договорен­ности с кредитором обозначить в самом векселе и норму про­цента, по которой он занимает деньги. И еще одно важное об­стоятельство: суммы собственных векселей банка включаются в расчет обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Преимущества применения сертификатов и векселей по сравнению с депозитами (вкладами), оформленными простыми депозитными договорами (договорами о вкладах (банковских счетах):

- простота выпуска этих ценных бумаг в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации их эмиссии в финансовых органах;

- право эмитента самостоятельно устанавливать сроки погашения сертификатов и векселей, производить досрочный выкуп своих ценных бумаг;

- расширение круга инвесторов, благодаря возможности привлечь посредников в распространении и обращении сертификатов и векселей;

- благодаря наличию вторичного рынка сертификатов и векселей:

• в случае потребности в денежных средствах есть возможность продать, передать сертификаты векселя их владельцами без потери доходности;

• сохранение банком привлеченного объема ресурсов в течение всего срока обращения этих ценных бумаг не смотря на смену собственников сертификатов и векселей.

Преимуществами векселя по сравнению с банковскими сертификатами для владельцев денег являются:

- возможность использования векселя в качестве средства платежа для расчетов;

- возможность продажи и его передачи по индоссаменту как юридическим, так и физическим лицам.