Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия.

величина собственных оборотных средств

СОС = ОA – КО,

где ОА – оборотные активы; нач=86944. кон=72270

КО– краткосрочные пассивы (обязательства). нач=71474, кон=47813

СОСнач=86944-71474=15470

СОСкон=72270-47813=24457

Замечен рост собственных оборотных средств, а это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (k₁).

нач=86944/(71474-209)=1,22

кон=72270/(47813-60)=1,51

Нормальное значение: не менее 2.

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует норме. При этом следует отметить, что за 2009-й год коэффициент вырос.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (k₂).

нач=(86944-71474)/86944=0,18

кон=(72270-47813)/72270=0,34

C 0,18 до 0,34 (+0,16) вырос коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2009-й год. На последний день анализируемого периода значение коэффициента можно характеризовать как исключительно хорошее.

Коэффициент быстрой ликвидности (k₄).

нач=(51527+8608)/71474=0,84

кон=(38120+11312)/47813=1,03 Нормальное значение: не менее 1.

На конец периода предприятие вполне способно поглотить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Но эта оценка носит условный характер.

Коэффициент абсолютной ликвидности (k₅).

нач=(8608+0)/71474=0,12

кон=(11312+0)/47813=0,24

Нормальное значение: 0,2 и более.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности. Организация может погасить четвертую часть краткосрочных обязательств, что является хорошим результатом.

Удельный вес запасов в общей сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей) (k₆).

нач=24908/71474=0,35

кон=21208/47813=0,44

Ликвидность товарно-материальных ценностей повышается, что благоприятно влияет на деятельность предприятия.

Коэффициент покрытия (k₇).

нач=(86944-48947)/71474=0,53

кон=(72270-35088)/47813=0,78

За последний год имел место сильный рост коэффициента покрытия инвестиций c 0,53 до 0,78 . Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2009 ниже допустимой величины.

Коэффициент манёвренности собственного капитала (k₈).

нач=(86944-71474)/71474=0,22

кон=(72270-47813)/47813=0,51

Это оптимальное значение, которое означает, что собственные источники средств достаточно мобильны.

Коэффициент манёвренности собственного оборотных средств (k₉).

нач=8608/(86944-71474)=0,56

кон=11312/(72270-47813)=0,46

Наблюдается понижение данного показателя, это рассматривается как отрицательная тенденция. Собственные оборотные средства в денежной форме понижаются, но при этом значение коэффициента близок к номинальному значению.

Анализ ликвидности баланса предприятия.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы:

Пассивы группируются в зависимости от срочности их погашения:

Анализ изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам:

Выполнение условий ликвидности:

ТЛнач=(А1+А2)-(П1+П2)=64547-71265= -6718

ПЛнач=А3-П3=25931-0=25931

ТЛкон=(А1+А2)-(П1+П2)=50993-47753=3240

ПЛкон=А3-П3=22347-0=22347

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь 25% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО "".