Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности
Таблица №1 «Горизонтальный анализ баланса»
Таблица №2 «Вертикальный анализ баланса»
Анализ результатов деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "" за 2009 г. и аналогичный период прошлого года.
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за 2009-й год организация получила прибыль от продаж в размере 16 160 тыс. руб., что равняется 7,5% от выручки. В прошлом периоде, наоборот, имел место убыток в размере 7 006 тыс. руб.
По сравнению с прошлым периодом, в текущем - наблюдался рост выручки от продаж на 4 634 тыс. руб. при одновременном снижении на 18 532 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.
Убыток от прочих операций за 2009-й год составил 975 тыс. руб., что на 1 305 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года.
Таблица №3
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
|
||
|
2008 г. |
2009 г. |
тыс. руб. (гр.3 - гр.2) |
± % ((3-2) : 2) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
210 996 |
215 630 |
+4 634 |
+2,2 |
|
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
218 002 |
199 470 |
-18 532 |
-8,5 |
|
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
-7 006 |
16 160 |
+23 166 |
↑ |
|
|
4. Прочие доходы |
10 802 |
1 685 |
-9 117 |
-84,4 |
|
|
5. Прочие расходы |
10 472 |
2 660 |
-7 812 |
-74,6 |
|
|
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) |
330 |
-975 |
-1 305 |
↓ |
|
|
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) |
-6 676 |
15 185 |
+21 861 |
↑ |
|
|
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли |
-650 |
-3 529 |
-2879 |
↓ |
|
|
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) |
-7 326 |
11 656 |
+18 982 |
↑ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица №4 Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках.
|
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период |
Изменения |
|
|
тыс. руб |
в % |
|||
|
Выручка от продажи товаров |
215 630 |
210 996 |
4 634 |
+2,15 |
|
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Внереализационные доходы |
1 685 |
10 802 |
-9 117 |
-541 |
|
Всего доходов |
217 315 |
221 798 |
-4 483 |
-2,06 |
Таблица №5 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
|
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период |
||
|
Тыс. руб |
% |
тыс руб |
% |
|
|
Выручка от продажи товаров |
215 630 |
102,2 |
210 996 |
100 |
|
Себестоимость проданных товаров |
199 470 |
91,5 |
218 002 |
100 |
|
Коммерческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прибыль от продаж |
16 160 |
231 |
7 006 |
100 |
|
Прочие операционные доходы |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прочие операционные расходы |
0 |
0 |
0 |
|
|
Внереализационные доходы |
1 685 |
15,6 |
10 802 |
100 |
|
Внереализационные расходы |
2 660 |
25,4 |
10 472 |
100 |
|
Прибыль до налогообложения |
15 185 |
227 |
-6 676 |
100 |
|
Налог на прибыль |
3 529 |
543 |
650 |
100 |
|
Чистая прибыль отчетного периода |
11 656 |
↑ |
-7 326 |
100 |
Анализ показателя чистой прибыли во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" позволяет сделать вывод, что в 2009 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 583 тыс. руб.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
Анализ и оценка имущественного положения предприятия.
Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "" выполнен за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г. Качественная оценка значений финансовых показателей ОАО "" проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - "Строительство", класс по ОКВЭД - 45).
Таблица №6 Структура имущества и источники его формирования
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период |
||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) |
|||
|
на 01.01.2009 |
на 31.12.2009 |
на начало анализируемого периода (01.01.2009) |
на конец анализируемого периода (31.12.2009) |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Актив |
||||||
|
1. Иммобилизованные средства* |
32 466 |
35 587 |
27,8 |
33,9 |
+3 121 |
+9,6 |
|
2. Текущие активы**, всего |
84 364 |
69 238 |
72,2 |
66,1 |
-15 126 |
-17,9 |
|
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) |
24 908 |
21 208 |
21,3 |
20,2 |
-3 700 |
-14,9 |
|
в том числе: -сырье и материалы; |
21 218 |
19 469 |
18,2 |
18,6 |
-1 749 |
-8,2 |
|
- готовая продукция (товары). |
2 896 |
– |
2,5 |
– |
-2 896 |
-100 |
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; |
794 |
1 739 |
0,7 |
1,7 |
+945 |
+119 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
69 |
69 |
0,1 |
0,1 |
– |
– |
|
ликвидные активы, всего |
57 555 |
46 400 |
49,3 |
44,3 |
-11 155 |
-19,4 |
|
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; |
8 608 |
11 312 |
7,4 |
10,8 |
+2 704 |
+31,4 |
|
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; |
48 947 |
35 088 |
41,9 |
33,5 |
-13 859 |
-28,3 |
|
Пассив |
||||||
|
1. Собственный капитал |
45 356 |
57 012 |
38,8 |
54,4 |
+11 656 |
+25,7 |
|
2. Долгосрочные обязательства, всего |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
из них: - кредиты и займы; |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
- прочие долгосрочные обязательства. |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего |
71 474 |
47 813 |
61,2 |
45,6 |
-23 661 |
-33,1 |
|
из них: - кредиты и займы; |
13 |
2 001 |
<0,1 |
1,9 |
+1 988 |
+153,9 раза |
|
- прочие краткосрочные обязательства. |
71 461 |
45 812 |
61,2 |
43,7 |
-25 649 |
-35,9 |
|
Валюта баланса |
116 830 |
104 825 |
100 |
100 |
-12 005 |
-10,3 |
*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). **Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении ОАО "" на 01.01.2010 года составила 104 825 т.р., в том числе:
внеоборотные активы – 32 555т.р.
текущие активы – 72 270 т.р.
Из представленных в данных в таблице №6 видно, что на 31.12.2009 г. в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/3, а текущих активов, соответственно, 2/3. Активы организации за 2009-й год уменьшились на 12 005 тыс. руб. (на 10,3%). Несмотря на снижение активов, собственный капитал увеличился на 25,7%, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Анализ структуры динамики активов ОАО "" показал, что произошли изменения и в оборотных и в текущих активах. Стоимость внеоборотных активов повысилась на 5,48% по сравнению с началом отчетного периода и теперь составляет 31,06%. Вместе с тем понизилась стоимость текущих активов предприятия и теперь их доля составляет 68,94%, вместо 74,42% ранее. Таким образом, за отчетный период произошел сдвиг в сторону увеличения доли внеоборотных активов и сокращения доли оборотных активов. Можно предположить, что предприятие осуществляет политику расширения путем вложения в незавершенное строительство.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:
Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
-
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) : покупатели и заказчики – 13 859 тыс. руб. (39,6%)
-
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 13 859 тыс. руб. (39,6%)
-
запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 2 896 тыс. руб. (8,3%)
-
основные средства – 2 243 тыс. руб. (6,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:
-
кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 16 909 тыс. руб. (65,5%)
-
кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 6 565 тыс. руб. (25,4%)
-
кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 1 736 тыс. руб. (6,7%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "незавершенное строительство" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+4 912 тыс. руб. и +11 073 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал ОАО "" на 31 декабря 2009 г. равнялся 57 012,0 тыс. руб. За 2009 г. наблюдалось сильное повышение собственного капитала организации (на 11 656,0 тыс. руб., или на 25,7%) что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.
За отчетный период произошел сдвиг в сторону увеличения собственных средств и уменьшения заемных средств, что также является положительной тенденцией.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
* акционерный капитал не изменился,
*добавочный капитал также не изменился
*резервный капитал увеличился на 583 тыс. руб. или на 23,6%;
*нераспределенная прибыль прошлых лет не изменилась
*нераспределенная прибыль отчетного года выросла на 11 073 тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли говорит о том, что организация за отчетный период получила чистую прибыль и возможность пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
Объем заемного капитала в анализируемом периоде уменьшился на 23 661 тыс. руб.
На уменьшение краткосрочных обязательств повлияли следующие изменения:
*Сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 25 500 тыс. руб. или на 35,79%
*Сумма краткосрочных займов и кредитов увеличилась на 1 988 тыс. руб.
*Задолженность участникам по выплате доходов уменьшилась на 149 тыс. руб. или на 71,29%.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является отрицательным фактором, который характеризует эффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
За 2009 год было начислено амортизации на сумму 4 839 тыс. руб . В составе внеоборотных активов статья "Незавершенное строительство" выросла на 184,8% или на 4 912 тыс. руб. По этой статье отражается сумма капитальных вложений в основные средства, которая составила в 2009 году 5 546 тыс. руб.
В составе текущих активов наибольший прирост наблюдается по статье "Затраты в незавершенном производстве" (1 061 тыс. руб.) Это стоимость работ, выполненных для ОАО "" субподрядными организациями по объектам, по которым ОАО "" как генподрядная организации еще не полностью выполнила объем работ.
Уменьшение по статье "Сырье и материалы" произошло на 8,2%, по статье "Расходы будущих периодов" на 33,4%.
По сравнению с 2008 годом, краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 13 859 тыс. руб. или 28,3%
Основными должниками за выполненные работы и оказанные услуги по состоянию на 01.01.2010 года являлись:
1) Администрация Кемецкого с/п – 1 472 тыс. руб.
2) ОАО "Тверьагрострой" – 3 447 тыс. руб.
3) ОАО "Тверьоблгаз" – 3 833 тыс. руб.
4) СНТ "Волжанка" – 2 426 тыс. руб.
5) ЗАО "Севзапспецстрой" – 7 296 тыс. руб.
6) ООО "Союзстройпласт" – 3 308 тыс. руб.
В произошедших изменениях в структуре Общества есть как положительные (снижение задолженности покупателей и заказчиков, снижение задолженности поставщикам и подрядчиками, задолженности по предоставленными займам и расчетам с подотчетными лицами), так и отрицательные (тенденция уменьшения валюты баланса, рост стоимости незавершенного строительства, рост расходов будущих периодов) стороны.
Стоимость чистых активов предприятия
ЧА = [ВА + ОА – (НДС + ЗУ + САП)] – [ЦФ + ДП + (КП – ДБП – ФП)],
где ВА – внеоборотные активы (итог первого раздела актива баланса);
ОА – оборотные активы (итог второго раздела актива баланса);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
САП – собственные акции, выкупленные у акционеров;
ЦФ – целевые финансирование и поступления;
ДП – долгосрочные пассивы;
КП – краткосрочные пассивы;
ДБП – доходы будущих периодов;
ФП – фонды потребления.
ЧАнач = 45356
ВА=29886
ОА=86947
НДС=86875
КП=71474
ЧАкон = 57012
ВА=32555
ОА= 72270
НДС= 72201
КП= 77813
Наблюдается рост Чистых активов, что является положительной тенденцией. Предприятие в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 11 656 т.руб.
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение. Более того, следует отметить увеличение чистых активов в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов.
нач=29886/86944=0,344
кон=32555/72270=0,45
Т.к. наблюдается рост по данному показателю, предприятие повышает свою ресурсоемкость.
Доля активной части основных средств
нач=(28952+8997)/41841=0,91
кон=(29458+10327)/44265=0,9
Тенденции к изменению данного показателя не замечено, Почти все активы предприятия задействованы в производственно-технологическом процессе.
Коэффициенты износа и годности.
нач=15913/41841=0,38
кон=20580/44265=0,46
Основные средства предприятия достаточно новые. Коэффициент <50%
Коэффициент обновления.
Коб(кон)= 3049/44265=0,07
Коэффициент выбытия.
Квыб(кон)=625/44265=0,014
Судя по последним двум показателям, можно сказать, что доля приобретенных основных средств выше, чем выбывших.
.