2. Проблемы неопределенности рыночной экономики. Теория ожидаемой полезности и математическое ожидание.

При рассмотрении конкурентного рынка мы создаем абстрактную модель со всеми условностями, мы предполагаем, что информация на таком рынке распределена симметрично, все участники рынка обладают равным доступом к ней.

Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается, и возникает ассимметричность информации, под которой мы понимаем ситуацию, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные заинтересованные лица. Возникает явление неопределенности – недостатка информации о вероятных будущих событиях.

С точки зрения неоклассиков, ассимметричность информации – одна из причин фиаско, или несостоятельности, рынка.

1)возникают интерналии т.е. издержки или выгоды, получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при заключении этой сделки. потребитель купил товар, а он оказался некачественным

2)нарушается сам принцип действия рыночного механизма, поскольку ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел. Классическим примером , описывающей ситуацию на рынке подержанных автомобилей «рынок лимонов». есть автомобили, в хорошем состоянии, покупатель согласен уплатить за такой автомобиль 6000долл., а продавец согласен на любую цену выше 5000 долл, другие продавцы пытаются сбыть так называемые «лимоны» - дефектные автомобили, 2000 долл, а покупатели заплатили бы 3000долл. Если бы информация распространялась симметрично, существовали бы рынки и для тех, и для других машин, а на каждом рынке своя цена. При равном количестве плохих и хороших автомобилей устанавливается средняя цена : 4000 долл. = (3000 долл.+ 6000 долл.) \2. По такой цене продавцы хороших машин просто не будут их сбывать, а «лимоны» пойдут по цене превышающей их реальную ценность. «Лимоны» вытесняют качественный товар с рынка, что называется отрицательной селекцией (неблагоприятным отбором).

Итак, одним из негативных последствий наличия ассиметричной информации на рынке становится отрицательная селекция. 3) с явлением отрицательной селекции тесно связано– возникновение морального риска. Лица, имеющие договор со страховой компанией о страховании здоровья, могут начать чаще обращаться к врачам, а нередко и менее внимательно относиться к своему здоровью. Компании, которая занимается страховой деятельностью, сложно предугадать все подобные формы поведения, и таким образом она несет дополнительные издержки, связанные с моральным риском – отсутствием стимулов к мерам предосторожности.

4) проблема «принципал – агент». Собственник акций компании (принципал) и менеджер компании (агент) могут преследовать разные цели. Конечно, менеджер заинтересован в процветании фирмы, как и ее владелец, но у менеджера могут быть и свои собственные цели, разрастание управленческого персонала и сокращение рабочего дня. Принципал не имеет полной информации о целях своих управляющих, поэтому в принципе деятельность фирмы может быть далеко не всегда направлена на максимизацию прибыли.

В условиях ассимметричности информации и неопределенности люди в осуществлении своей экономической деятельности неизбежно идут на риск. ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, все же нельзя точно предсказать конечный результат. Участие в лотерее – типичный пример рисковой деятельности.

Ожидаемое значение случайной величины подсчитывается по формуле математического ожидания:

Е(х) = П₁X₁ + П₂Х₂+…..

Где П₁ - вероятности каждого исхода,

Х1,х2,…хn -значения каждого исхода.

что вероятности могут иметь различную природу, то есть быть как объективными, так и субъективными.

Вероятность (П) выигрыша в игре с подбрасыванием монеты, согласно теории вероятности, составляет 50%, или 0,5 при каждом броске.

Парадокс заключается в том, что ожидаемый денежный выигрыш в такой игре бесконечен, однако большинство людей уклонится от участия в ней. Бернулли предположил, что в данном случае индивиды стремятся к максимизации не ожидаемого денежного выигрыша, а морального ожидания, впоследствии названного ожидаемой полезностью выигрыша.

Ожидаемая полезность каждого варианта подсчитывается следующим образом:

Е(U) = сумма U_iП_i

Где Ui- полезность исхода i - вероятность исхода i

n – число исходов.

Билет 15.