Тема 9. Кредит и его формы

Кредит—это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сум­му и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Кредит выдается при соблюдении следующих принципов: срочность; возвратность; платность; обеспеченность; дифференцированый подход при кредитовании; целевой характер использования.

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заем­ный капитал заемщика.

Денежные кредиты бывают следующих видов: инвестиционно-налоговый; налоговый; финансовый; коммерческий.

Финансовый кредит—прямая выдача кредитором денег заемщику. Порядок и условия кредитования в РФ регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Коммерческие кредиты—это расчеты с рассрочкой или от­срочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринима­теля с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем). Этот вид кредита называют также кредитом поставщика.

Формы предоставления финансового кредита

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Возврат кредита обеспечивает в первую очередь кругооборот оборотных средств. Дополнительными видами обес­печения кредита являются: залог, поручительство, гарантия, страхова­ние ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в иностранной валюте.

Залог—это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. В качестве залога могут выступать: товарно-материальные ценности, недвижи­мость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевремен­ного возврата кредита и уплаты процентов.

Поручительство—это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредито­ром погасить при необходимости задолженность заемщика.

Гарантия—это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредит­ное соглашение. В настоящее время гарантию может выдавать только банк другим кредитным организациям и страховым компаниям. Она применяется при межбанковском кредитовании.

Различают следующие формы предоставления финансового кредита заемщику:

1) Срочный кредит—это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму выдаваемого кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку на ссудный счет соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

2) Онкольный кредит—краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

3) Ипотечный кредит—это кредит под залог недвижимости. Выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, но­вого строительства, приобретения недвижимости. Объект строитель­ства является предметом залога.

В процессе ипотечного кредитования банки анализируют состояние и эффективность использования кредита. Анализ проводится как тради­ционным способом, так и с использованием финансовых коэффициен­тов, которые включают расчет коэффициента ипотечной задолженно­сти и ипотечной постоянной.

Коэффициент ипотечной задолженности показывает долю ипотеч­ного долга (т. е. заемных средств) в общей стоимости недвижимости: К_з = И/К100%,

где К_з – коэффициент ипотечной задолженности, %;

И – сумма ипотечного кредита, руб.; К – общая стоимость недвижимости, руб.

Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств и, следовательно, ниже доля собственных средств инвестора в финансировании сделки с недвижимостью. С позиции кредитора бо­лее высокий коэффициент ипотечной задолженности означает более высокую степень риска нарушения заемщиком своих обязательств и лишения его права выкупа заложенной недвижимости.

Ипотечная постоянная—это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кре­дита. П = Д/И100%,

где П – ипотечная постоянная, %; Д — годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб.; И – сумма ипотечного кредита, руб.

Для того чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотеч­ная постоянная должна быть выше номинальной ставки процента за кредит. Превышение ипотечной постоянной над процентной ставкой обеспечивает выплату основной суммы кредита. Если же ипотечная постоянная равна процентной ставке, то погашение первоначальной суммы кредита произойдет «шаровым» платежом. «Шаровой» платеж означает, что по кредитному договору заемщик регулярно выплачивает только проценты, а основная сумма долга выплачивается но оконча­нии срока договора. Это заставляет заемщика принимать меры к накоплению денег для выплаты сразу большой суммы платежа. Когда же ипотеч­ная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покроют даже проценты по нему. В этом случае невыплачен­ная часть процентов будет накапливаться вместе с основной суммой ипотечного долга, и его остаток будет расти.

4) Ломбардный кредит—это вид финансового кредита, который пре­доставляется коммерческим банкам Центральным банком РФ на срок от 3 до 30 дней под за­лог государственных ценных бумаг, перечисленных в ломбардном списке.

Формы предоставления коммерческого кредита

Основными формами кредита как разновидности расчетов (расче­тов с рассрочкой платежа) являются:

1) Фирменный кредит—традиционная форма кредитования, при ко­торой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в фор­ме отсрочки платежа с оформлением векселя. Разновидностью фирменного кредита является предоставление отсрочки платежа при покупке с одновременным полу­чением аванса от покупателя.

2) Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается пред­приятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предостав­ляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ре­митент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга.

Учетная ставка по векселю—процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент—плата, взи­маемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент—это плата за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Использование коммерческих векселей повышает надеж­ность расчетов.

3) Факторинг представля­ет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитова­ния и посреднической деятельности. Целью факторинга является полу­чение средств немедленно или в срок, определенный договором.

4) Овердрафт—это особая форма предоставления краткосрочного кредита, проводится путем списания банком средств со счета клиента сверх остатка на нем. В результате такой операции обра­зуется дебетовое сальдо—задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

5) Кредит по открытому счету. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные доку­менты, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель пога­шает свою задолженность по открытому счету.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы коммерческого кредита:

1) Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспорт­ных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применя­ется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длитель­ной рассрочкой платежа (до 7 лет).

2) Акцептный кредит—это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспор­терами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептирует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.