2. Види фінансових планів

Фінансова стратегія (бізнес-план, стратегічний фінансовий план) визначає довгострокову мету фінансової діяльності підприємства, що залежить від його фінансової політики, вибору ефективних напрямів її досягнення.

Вихідним етапом планування є прогнозування основних напрямів діяльності підприємства, що здійснюється у процесі перспективного планування. На цьому етапі визначаються і параметри поточного фінансового планування. У свою чергу, основа для розроблення оперативних фінансових планів формується саме на стадії поточного фінансового планування.

Основу перспективного фінансового планування складає прогнозування – розроблення альтернативних фінансових показників і параметрів, використання яких відповідно до тенденцій зміни ситуації на ринку дає змогу визначити один із варіантів розвитку підприємства.

Результатом перспективного фінансового планування є розроблення трьох основних прогнозів:

• прогноз прибутків і збитків (фінансових результатів);

• прогноз руху грошових коштів (баланс грошових потоків);

• балансу активів та пасивів підприємства.

Поточне фінансове планування полягає у розробленні конкретних фінансових планів (які складаються з 5 розділів: джерела формування і надходження коштів; приріст активів підприємства; повернення залучених коштів; витрати, пов’язані із внесенням обов’язкових платежів до бюджету та державних цільових фондів; покриття збитків минулих періодів).

Види поточних планів: функціональні плани (за допомогою яких впроваджують управлінські рішення в різних функціональних сферах); одночасні плани (реалізація проекту разового характеру); стабільні плани (стандартизують рішення щодо операцій, які повторюються); плани рекомендаційного характеру.

Оперативне фінансове планування необхідне підприємству для контролю за фактичним надходженням грошових коштів на поточний рахунок, витрачанням коштів у процесі господарської діяльності та виконання поточного фінансового плану. До оперативних фінансових планів належать:

• баланс надходження коштів підприємства;

• платіжний календар (аналіз грошових надходжень і майбутніх витрат, інформація про рух грошових коштів тощо);

• податковий календар (перелік податків і зборів і дати їх сплати);

• касовий план (план обороту готівки, що відображає надходження і виплату готівки через касу);

• бюджет (кошторис або баланс доходів і витрат на короткостроковий період). Виділяють: за сферою діяльності – бюджет з інвестиційної діяльності, бюджет з операційної діяльності, бюджет з фінансової діяльності; за видами витрат – поточний бюджет і капітальний бюджет; за номенклатурою витрат – функціональний (операційний) бюджет і комплексний (зведений) бюджет; за методами розроблення – статичний (стабільний) бюджет і гнучкий бюджет.

3. Матриці фінансової стратегії

Матриці фінансової стратегії дозволяють у загальному вигляді скласти прогноз фінансово-господарського стану підприємства, показують, яким чином фірма може попередити несприятливі чинники свого розвитку. Для цього необхідно освоїти декілька аналітичних показників.

1. Результат господарської діяльності (РГД)

РГД = БРЕІ – Зміна поточних фінансових потреб – Виробничі інвестиції + Звичайний продаж майна

Зміна поточних фінансових потреб – це різниця між коштами, перетвореними в запаси, і клієнтською заборгованістю постачальникам (у ширшому розумінні – різниця між поточними активами і поточними пасивами).

Звичайний продаж майна – продаж старого обладнання при заміні його новим.

Цей показник ще називають “грошові кошти після фінансування розвитку”. Йдеться про рівень ліквідності підприємства у результаті проведення всього комплексу операцій, що відносяться до звичайної для цього підприємства господарської діяльності. Позитивне значення РГД відкриває перед підприємством можливості масштабного впровадження нового устаткування, інвестиційних проектів, вкладення коштів в інші види і сфери діяльності.

2. Результат фінансової діяльності (РФД)

РФД = – Зміна позичкових коштів

- Сума відсотків

- Податок на прибуток

- Виплачені дивіденди

+ Кошти, отримані від емісії акцій,

- Кошти, вкладені в статутні фонди інших підприємств,

- Інші довгострокові фінансові вкладення

+ Прибуток від участі в капіталі інших підприємств

+ Доходи від інших довгострокових фінансових вкладень

3. Результат фінансово-господарської діяльності (РФГД)

РФГД = РГД + РФД

Аналіз РГД, РФД і РФГД потрібний для виявлення величини і динаміки грошових коштів підприємства в результаті його господарсько-інвестиційної і фінансової діяльності, для оцінки його спроможності розраховуватися за зобов’язаннями, виплачувати дивіденди, здійснювати інвестиції в основні засоби, покривати поточні фінансово-експлуатаційні потреби, тобто мати позитивні грошові потоки.

Матриці фінансової стратегії допомагають спрогнозувати “критичний шлях” підприємства на найближчі роки, намітити допустимі межі ризику і виявити поріг можливостей підприємства.

А	РФД 0	РФД0	РФД0
РГД 0	1 РФГД0	4 РФГД 0	6 РФГД0
РГД 0	7 РФГД 0	2 РФГД0	5 РФГД 0
РГД 0	9 РФГД 0	8 РФГД 0	3 РФГД0

Б

По діагоналі АБ проходить межа між двома основними зонами:

1. над діагоналлю – зона успіху – зона позитивних значень аналітичних показників;

2. під діагоналлю – зона дефіциту – зона від’ємних значень аналітичних показників.

І. ТРИ ПОЗИЦІЇ РІВНОВАГИ (РФГД0, квадрати 1, 2, 3)