Тема 7: Фінансове планування на підприємстві

1. Принципи, завдання і методи фінансового планування на підприємстві

2. Види фінансових планів

3. Матриці фінансової стратегії

Питання для самостійного опрацювання (теми доповідей):

1. Фінансова стратегія підприємства

2. Бюджетування в управлінні підприємством

1. Принципи, завдання і методи фінансового планування на підприємстві

Основою механізму управління діяльністю підприємства є фінансове планування. Воно являє собою процес розроблення системи фінансових планів і планових показників щодо забезпечення розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами та підвищення ефективності його фінансової діяльності в очікуваному періоді.

Фінансове планування на підприємстві ґрунтується на використанні трьох основних його елементів: прогнозування діяльності; поточного планування, оперативного планування.

До основних принципів фінансового планування необхідно віднести:

1. принцип відповідності строку. Досягнення узгодженості інтервалів часу функціонування активів та періодів існування зобов’язань, які виникли у зв’язку з їх фінансуванням;

2. принцип забезпечення постійної потреби в оборотному капіталі. Обов’язкове залучення довгострокових джерел фінансування частини оборотних активів та забезпечення наявності власних оборотних коштів;

3. принцип забезпечення залишку грошових коштів. Наявність і підтримання оптимального залишку коштів на рахунках в обсязі, необхідному для оплати зобов’язань у наступному періоді. Інвестування надлишку грошових коштів у високоліквідні активи.

Відповідно до визначених фінансових цілей діяльності підприємства (прискорення зростання доходів і темпів грошових надходжень, забезпечення зростання прибутку на вкладений капітал, виплат дивідендів, підвищення надійності облігацій та зростання ціни акцій тощо) можна виділити такі завдання фінансового планування:

• забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами;

• встановлення раціональних взаємовідносин з постачальниками, споживачами, банками, страховими компаніями та іншими економічними суб’єктами;

• обґрунтування напрямів вкладення капіталу та оцінювання раціональності його використання;

• виявлення резервів зростання прибутковості підприємства;

• проведення контролю за ефективністю використання фінансових ресурсів.

У процесі фінансового планування використовуються різні методи (табл. 1).

Таблиця 1

Класифікація методів планування

Класифікаційні ознаки	Методи планування
Вихідна позиція для розроблення плану	Ресурсний (за можливостями) Цільовий (за потребами)
Принципи визначення планових показників	Екстраполяційний Інтерполяційний
Спосіб розрахунку планових показників	Статистичний Факторний Нормативний
Варіантність планів	Одноваріантний Поліваріантний Економіко-математичної оптимізації
Форма подання планових показників	Табличний Лінійно-графічний Логіко-структурний (сітьовий)

Найпоширенішими методами фінансового планування є: балансовий, нормативний, розрахунково-аналітичний, метод оптимізації планових рішень, моделювання.

Балансовий метод планування фінансових показників передбачає не тільки збалансування підсумкових показників доходів і витрат фінансового плану, а й визначення конкретних джерел покриття для кожної статті витрат.

Суть нормативного методу фінансового планування полягає в тому, що на основі певних фінансових норм та техніко-економічних нормативів (наприклад, ставка податку, норми амортизаційних відрахувань) розраховується потреба підприємства у фінансових ресурсах і визначаються джерела цих ресурсів.

За використання розрахунково-аналітичного методу планові показники обчислюються на підставі аналізу фактичних фінансових показників і враховуються їх зміни у плановому періоді.

Оптимізація планових рішень полягає у розробленні варіантів планових розрахунків для вибору оптимального (за критеріями величини прибутку, економії фінансових ресурсів, мінімуму вкладення капіталу за максимально ефективного результату тощо).

Метод економіко-математичного моделювання уможливлює кількісний вираз взаємозв’язків між фінансовими показниками і факторами, що їх визначають.

Методи фінансового планування мають:

1. бути адекватними зовнішнім умовам господарювання, особливостям різних етапів процесу становлення та розвитку ринкових відносин;

2. найповніше враховувати профіль діяльності об’єкта планування, різноманітність у засобах та шляхах досягнення збільшення прибутку;

3. різнитися залежно від виду плану, що розробляється.