- •Предмет курса «инвестиционное проектирование».
- •1.1. Предмет курса
- •1.2. Задачи курса
- •Место курса «инвестиционное проектирование» в системе социально-экономических дисциплин.
- •Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности.
- •Виды инвестиций.(10-1)
- •Объекты и предметы инвестирования в социальной сфере.
- •Понятие инвестиционной активности и факторы, ее определяющие. (см.13-1 и 29-1)
- •Особенности инвестиционной деятельности в социальной сфере.
- •Нормативно-законодательная база инвестиционного рынка. (23-1)
- •Регулирование инвестиционной деятельности. (25-1)
- •Понятие и содержание прединвестиционной фазы процесса управления инвестицией. (27-2), (?32-1)
- •Понятие и содержание инвестиционной фазы процесса управления инвестицией. (31-2)
- •Место и роль бизнес-плана и бизнес-планирования в системе управления проектами.(см.222-2)
- •Ценовая составляющая инвестиционного менеджмента.
- •Инвестиционная политика организации социальной сферы и факторы, определяющие ее содержание.
- •Производственная стратегия в инвестиционном проектировании. (см. 13-2) Производственная стратегия - это наращивание возможностей на выбранных направлениях
- •Маркетинговая стратегия в инвестиционном проектировании.
- •Логистические основы инвестиционного проектирования.
- •Правовые основы инвестиционного проектирования.
- •Общая характеристика ресурсов инвестиционного проекта.(см.332-2)
-
Понятие и содержание инвестиционной фазы процесса управления инвестицией. (31-2)
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА, или фаза внедрения проекта, включает также несколько стадий. Это формирование правовой, организационной и финансовой основ осуществления проекта.
Здесь определяется, какой субъект хозяйствования будет осуществлять проект, как это будет организовано, и кто будет финансировать проект. Далее следует участие в тендерах, оценка поступающих предложений по товарам и услугам для проекта от большого числа поставщиков и субподрядчиков. Переговоры и заключение контрактов связаны с правовыми обязательствами сторон, и к ним нужно отнестись с особенным вниманием. На этой стадии подписываются договоры между проектоустроителем и Инвестором, с одной стороны, и исполнителями работ и поставщиками материальных ресурсов, а также с финансовыми учреждениями, консультантами, с другой стороны.
В целом, на инвестиционной фазе необходимо четкое планирование работ и эффективное их проведение. Важно все стадии этой фазы увязать по времени начала и окончания с тем, чтобы вовремя обеспечить необходимыми проработками и ресурсами последующие стадии и заключительную стадию этой фазы - пуск в эксплуатацию.
На инвестиционной фазе резко возрастает роль временного фактора. Решение уже принято, создание предприятия (объекта инвестирования) началось, деньги выделены и, следовательно, нужно стремиться быстрее (но более качественно) выполнить все работы и осуществить пуск объекта в эксплуатацию.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА непосредственно связана с осуществлением инвестиций. На этой стадии жизненного проекта подвергается риску наибольшая сумма денег. Если на прединвестиционной фазе проект может быть прекращен со сравнительно небольшими денежными потерями, то после начала строительных работ завершение работ по проекту связано с крупными издержками. Именно поэтому, управление на инвестиционной фазе имеет приоритетное значение.
-
Место и роль бизнес-плана и бизнес-планирования в системе управления проектами.(см.222-2)
Бизнес-план, относящийся и к проекту, и к самому предприятию, может разрабатываться с целью привлечения инвестиций в рамках действующего предприятия и для определения направлений своего развития, ориентировки в сфере бизнеса. Он используется также для фирм, специально создаваемых под какой-либо проект. В этом случае бизнес-план вправе считаться планом реализации этого проекта.
Обычно целью разработки бизнес-плана является необходимость долговременного или краткосрочного планирования, которое осуществляется на базе изучения потребностей рынка и принятия решений по его дальнейшему освоению, собственному развитию фирмы. Но обойтись без него невозможно вовсе, если фирма принимает решение об открытии нового дела, при освоении производства нового продукта либо полном перепрофилировании деятельности, когда особенно велика потребность в инвестициях, и при выходе на внешний рынок.
Бизнес-план позволяет решать следующие задачи:
- определить направления дальнейшей деятельности фирмы, целевые рынки, состав и показатели товаров и услуг, а также место, которое фирма может занять на этих рынках;
- разработать взаимоувязанные производственные, маркетинговые организационные программы, обеспечивающие достижение сформулированных целей;
- проанализировать наличие производственных ресурсов, резервов, которые могут быть задействованы, определить необходимые объемы финансирования;
- предусмотреть трудности и проблемы, с которыми придется столкнуться руководству и коллективу фирмы в процессе осуществления планируемого проекта;
- выявить обеспеченность фирмы квалифицированными кадрами и распределять обязанности со всей полнотой несения ответственности за исполнение;
- оценить финансовое положение в соответствии с намеченными планами, реальность достижения целей с помощью собственных средств и возможность получения кредита со стороны;
- определить состав маркетинговых исследований по изучению рынка, разработке каналов сбыта, мероприятий по рекламе и пр.;
- организовать систему контроля за ходом реализации проекта;
- подготовить развернутое обоснование, необходимое для привлечения инвесторов к финансированию проекта.
Анализ задач бизнес-плана свидетельствует о том, что он необходим предпринимателю даже в том случае, если привлечение капитала извне фирма не планирует.
В бизнес-планировании практикуется разработка альтернативного плана на случай, если предложенную идею не удается по тем или иным причинам реализовать. План должен предусматривать вариант неудачи, возможность потери вложенных ресурсов, изменения на рынке, просчеты в механизме управления. Иными словами, бизнес-план призван убедительно доказать, что при его разработке продуманы мельчайшие подробности деятельности компании.
Ключевыми моментами при составлении бизнес-плана являются обоснование возможности, необходимости и объема выпуска продукции фирмы или предоставляемых ею услуг; определение конкурентоспособности продукта на рынках и рыночного сегмента для него; оценка критериев эффективности работы предприятия; обоснование достаточности капитала фирмы и выявление возможных источников финансирования. В связи с этим бизнес-план разрабатывается на перспективу. Зарубежный, да и в определенной мере отечественный, опыт показывает, что бизнес-план целесообразно составлять на 3-5 лет: для первого года основные показатели рекомендуется рассчитать по месяцам, для второго - по кварталам; начиная с третьего года можно ограничиваться годовыми показателями. В целом, время, в течение которого действует бизнес-план, зависит от характера и масштабов деятельности фирмы. Основное требование к нему: срок бизнес-плана должен быть достаточным либо для полного завершения реализации планируемого проекта, либо для выхода на расчетную мощность производства и сбыта, определения сроков окупаемости вложенных финансовых средств и их рентабельности.
Разработке бизнес-плана предшествует огромная подготовительная деятельность специалистов, которая включает:
- сбор и анализ информации о продукции, которую фирма предполагает производить или уже производит;
- сбор и анализ информации о рынке сбыта продукции фирмы;
- анализ состояния и возможностей компании вести конкурентную борьбу на рынке и оценку состояния и перспектив развития соответствующей отрасли общественного производства;
- определение потребностей и возможностей обеспечения компании площадями, оборудованием, кадрами, другими факторами производства;
- расчет требований финансовых ресурсов и определение источников их привлечения;
- подготовку отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, прогнозный баланс фирмы, другие финансовые документы;
- определение направленности и масштабности предлагаемого проекта, расчет его эффективности;
- разработку организационной структуры управления компанией, правового обеспечения и графика реализации проекта;
- решение вопросов оценки риска и гарантий.
Бизнес-план - довольно сложный документ, структура которого может быть представлена в виде следующей концептуальной схемы, разработанной на базе отечественных и зарубежных публикаций. Примерный макет бизнес-плана можно представить в следующем виде:
Титульный лист: название фирмы, фамилия главы фирмы, адрес, номер телефона и факса фирмы.
Резюме: краткое содержание бизнес-плана.
Местонахождение фирмы.
Цель деятельности.
Продукт или вид услуг, производимый фирмой.
Описание вида деятельности.
Оценка рынка сбыта.
Конкуренция и конкурентное преимущество.
Организация и практика внешнеэкономических связей.
Стратегия маркетинга.
Прогнозирование продаж.
Переменная составляющая затрат на продажи.
План технической доработки продукта.
План производства.
Правление и персонал.
Планируемая прибыль.
Оценка риска.
Финансовый план.
Стратегия финансирования.
Деловое расписание.
Безопасность коммерческих секретов и деловой информации фирмы.
Бизнес-планирование имеет особую значимость для обеспечения ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов достижения высокой результативности бизнеса, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Планирование ориентируется на имеющиеся источники как собственных, так и привлекаемых средств и возможности их превращения в производительный капитал. В рамках этого предусматриваются реальные каналы приобретения основных и оборотных фондов, найма производственного персонала, обеспечения необходимых условий работы, удовлетворения социальных запросов. Отсюда огромное значение придается процессу определения размеров и направлений использования всех фондов, необходимых для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
Бизнес-план выступает как объективная оценка результатов рыночной деятельности компании и, в то же время как необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Отсюда бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.
Благодаря бизнес-плану у управляющего появляется возможность взглянуть на предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий детальный анализ экономических и организационных вопросов, постоянно побуждает мобилизоваться. Целью такого плана может быть получение кредита, привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы, оценка ее рыночного положения достижение необходимых результатов по объемам сбыта продукции и др.
Бизнес-план — многоплановый управленческий инструмент. Он предусматривает решение как стратегических, так и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации, в том числе: организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка состояния предприятия; выявление потенциальных возможностей бизнеса, анализ сильных и слабых его сторон; формирование инвестиционных целей на планируемый период.
В бизнес-плане обосновываются общие и специфические элементы функционирования предприятия в условиях рынка, выбор стратегии и тактики конкуренции, проводится оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.
Бизнес-план обеспечивает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, выявляет зоны опасностей, предлагает пути их ограничения. Подобный план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, вида собственности, организационно-правовой формы компании. В нем находят свое решение как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные, в частности, взаимоотношениями с другими фирмами и организациями.
Бизнес-планирование занимает все более существенную долю в современном менеджменте.
В постоянно преобразующемся деловом мире для бизнеса открывается сейчас множество новых возможностей. Бизнес-планирование помогает менеджеру не упустить их и использовать для преобразования и повышения эффективности деятельности на рынке.
В бизнес-плане анализируется и обсновывается стратегия развития бизнеса, оцениваются возможные варианты производства, закупок и сбыта, а также влияние проекта на эффективность деятельности предприятия; рассчитывается срок окупаемости проекта, прогнозируются общие показатели эффективности для группы проектов, финансируемых из общего бюджета; определяются оптимальные способы и графики финансирования, потребность в инвестициях и кредитных средствах.
Разработка документов по инвестицинному проекту отличается от бизнем-плана повышенной глубиной и, как правило, наличием разделов с уже спроектированными бизнес-процессами и оргструктурой, основными организационно-распорядительными документами (например, должностными инструкциями).