- •М.Е. Иванов государство на рынке ценных бумаг
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Система регулирования рынка ценных бумаг
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Органы государственного надзора
- •2. Законодательно-правовая база регулирования
- •3. Саморегулируемые организации
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 2. Характеристика рынка государственных ценных бумаг
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Общее представление о государственных ценных бумаг
- •2. Государственные краткосрочные обязательства (гко)
- •3. Облигации федеральных займов (офз)
- •4. Государственные сберегательные облигации (гсо)
- •5. Облигации государственного сберегательного займа (огсз)
- •6. Облигации нерыночных займов (онз)
- •7. Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа («вэбовки»), облигации государственного валютного облигационного займа (огвз)
- •8. Облигации внешнего облигационного займа (овоз) – еврооблигации
- •9. Казначейские обязательства
- •10. Инвестиционное качество государственных ценных бумаг
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 3. Приватизация государственного и муниципального имущества
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Понятие приватизации
- •2. Характеристика основных способов приватизации государственного и муниципального имущества
- •3. Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом
- •4. Российский фонд федерального имущества
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 4. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам
- •2. Права Федеральной службы по финансовым рынкам
- •3. Система квалификации аттестации на рынке ценных бумаг
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 5. Раскрытие информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Общее представление о раскрытии информации
- •2. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг
- •3. Проспект ценных бумаг
- •4. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета
- •5. Раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах
- •6. Обязательное раскрытие информации акционерными обществами
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 6. Административные правонарушения и административная ответственность
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Понятие административных наказаний
- •2. Меры ответственности за нарушение законодательства
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 7. Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма на рынке ценных бумаг
- •Основные вопросы изучаемой темы
- •1. Предупреждение легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма
- •2. Федеральная служба по финансовому мониторингу
- •Контрольные вопросы:
- •Тема 8. Совершенствование регулирования и развития
- •2. Пути достижения формирования конкурентоспособного финансового рынка на среднесрочную перспективу
- •Контрольные вопросы:
- •Контрольные вопросы:
- •Глоссарий
- •Список рекомендуемой литературы:
Контрольные вопросы:
-
Какие меры направлены на противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма?
-
Назовите операции, подлежащие контролю в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.
-
Какие операции называются «необычными»? Перечислите их признаки?
-
Какие основные функции осуществляет ФСФМ?
Практические задания к теме №7
Задание 1. Проведите сравнительный анализ количества проверок организаций, поднадзорных Росфинмониторингу, за последние 3 года. Данные приведите в табличной форме.
Задание 2. Предложите контрольно-надзорные мероприятия, способствующие обеспечению качества и актуальности информации о финансовых операциях. Что следует предложить в целях профилактики правонарушений в сфере исполнения законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма?
Тема 8. Совершенствование регулирования и развития
рынка ценных бумаг
1. Первоочередные задачи регулирования и развития российского рынка ценных бумаг
2. Пути достижения формирования конкурентоспособного финансового рынка на среднесрочную перспективу
Основные вопросы изучаемой темы
Емкость финансового рынка, эффективность инфраструктуры, правовое регулирование финансового рынка, контрольно-надзорная деятельность, инвестиционные ресурсы, административные барьеры, государственная регистрация выпусков ценных бумаг.
1. Первоочередные задачи регулирования и развития
российского рынка ценных бумаг
Задача создания самостоятельного финансового центра в России к 2020 году предполагает совершенствование налогообложения на финансовом рынке. Без формирования благоприятного налогового климата невозможно обеспечить ликвидность рынка ценных бумаг и привлекательность долгосрочных инвестиций, расширить перечень операций и создать условия для преимущественного развития организованного рынка финансовых инструментов.
Для достижения цели формирования конкурентоспособного самостоятельного финансового центра, необходимо решить следующие первоочередные задачи (табл. 15).
Таблица 15
|
Цель |
Пути достижения цели |
|
1 |
2 |
|
Повысить емкость и прозрачность финансового рынка |
- внедрение механизмов, обеспечивающих участие розничных инвесторов на финансовом рынке и защиту их инвестиций; - расширение спектра производных финансовых инструментов и укрепление нормативной правовой базы срочного рынка; - создание возможности для секьюритизации широкого круга активов; - повышение уровня информированности граждан о возможностях трансформации сбережений в инвестиции |
|
Обеспечить эффективность инфраструктуры |
- унификация регулирования сегментов организованного финансового рынка; - создание нормативно-правовых и организационных условий для возможности консолидации биржевой и расчетно-депозитарной инфраструктуры; - создание четких правовых рамок осуществления клиринга; - повышение уровня предоставления услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и иные финансовые инструменты. |
|
Сформировать благоприятный налоговый климат для внутренних и внешних участников |
- совершенствование режима налогообложения услуг, предоставляемых участниками финансового рынка, а также операций с финансовыми инструментами налогом на добавленную стоимость; - совершенствование режима налогообложения налогом на прибыль организаций, являющихся участниками финансового рынка; - совершенствование налогообложения доходов физических лиц, получаемых от операций с ценными бумагами. |
|
Совершенствовать правовое регулирование на финансовом рынке |
- повышение эффективности регулирования финансового рынка путем развития системы пруденциального надзора в отношении участников финансового рынка; - унификация принципов и стандартов деятельности участников финансового рынка, а также взаимодействия государственных органов с саморегулируемыми организациями; - снижение административных барьеров и значительное упрощение процедур государственной регистрации выпусков ценных бумаг; - обеспечение эффективной системы раскрытия информации на финансовом рынке; - развитие и совершенствование корпоративного управления; - принятие действенных мер по предупреждению и пресечению недобросовестной деятельности на финансовом рынке. |