Тема: Инновации. Венчурное финансирование.

Понятия:

Новшество – оформленный результат фундаментальных, прикладных исследований, разработок или экспериментальных работ а какой – либо сфере деятельности по повышению ее эффективности.

- в виде открытий, изобретений, патентов, товарных знаков….

Инновация – конечный результат внедрения новшества с целью изменения объекта управления и получения экономического, социального, экологического, научного, технического иди другого вида эффекта.

Инновационная деятельность – процесс по стратегическому маркетингу, НИОКР, организационно – технологической подготовке производства, производству и оформлению новшеств, их внедрению и распространению в другие сферы (диффузия).

Классификация инноваций:

1. уровень новизны инновация

Радикальные – внедрение открытий, изобретений, патентов

Ординарные – ноу – хау, рационализаторский предложения.

ЛЕКЦИЯ: 21.11.11.

2. Стадия жизненного цикла товара, на которой внедряется инновация или разрабатывается новшество.

Инновации, внедряемые на стадии:

• Стратегического маркетинга

• НИОКР

• Организационно – технологическая подготовка производства

• Производство

• Сервисное обслуживание.

Масштаб новизны инноваций:

Инновации, новые:

• В мировом масштабе

• В стране

• В отрасли

• Для компании

4. Отрасль народного хозяйства, где внедряется инновация:

• В сфере науки

• В сфере образования

• В социальной сфере (культура, искусство, здравоохранение и т.д.)

• В материальном производстве

5. Сфера применения инноваций:

• Для внутреннего применения

• Для накопления информации

• Для продажи

6. Частота применения инноваций:

• Разовые

• Повторяющиеся

7. Вид эффекта

• Научно – технический

• Социальный

• Экологический

• Экономический

• Интегральный

Показатели инновационной деятельности организации:

Затратные показатели (абсолютные и относительные)

• Удельные затраты на НИОКР в объеме продаж (характеризуют трудоемкость продукции)

• Удельные затраты на приобретение лицензий, патентов, ноу – хау

• Затраты на приобретение инновационных фирм

Структурные показатели:

• Состав и количество исследовательских, разрабатывающих и других научно – технических структурных подразделений

• Состав и количество совместных предприятия, занятых использованием новой технологии и созданием новой продукции

• Численность и структура сотрудников, занятых НИОКР.

ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Венчурный капитал – паевой капитал, предоставляемый профессиональными фирмами, которые инвестируют и совместно управляют новыми частными компаниями или развивающимися компаниями, которые демонстрируют высокий потенциал роста.

(EUROPEAN VENTURE CAPITAL ASSOSITION)

Существует формальный и неформальный сектор венчурного капитала:

Формальный включает в себя: частные и государственные пенсионные фонды, благотворительные, инвестиционные фонды, корпорации и т.д.

Неформальный – «бизнес – ангелы».

Формы венчурного финансирования:

• Стартовые венчурные инвестиции

• Венчурное финансирование развития компании

• Финансирование отдельных операций

• Замещающее финансирование

• Антикризисное финансирование

Особое место в организации венчурного финансирования занимают венчурные фонды:

В фондах обычные формы и виды капитала преобразуются в исходный венчурный капитал.

Стратегии «выхода» фонда:

• Реализация приобретенных акций на биржевом рынке

• Продажа инвестиций стратегическому инвестору

• Продажа своей доли акций другим акционерам или менеджменту компании

05.12.11

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельноси:

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществлеямой в форме капитальных влодений, осущетсвляется органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ.

Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют косвенные и прямые формы, а также соответствующие им методы.

В КОСВЕННОЙ ФОРМЕ воздейтсоввать на инвестиционную активность органы государственной власти могут:

Создавая благоприятные условия для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, посредством применения следующих методов:

• Совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений

• Устранение субъектам инвестиционной деятельности социальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера.

• Совершенстование системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений

• Устанвоелние субектам инвестиционной деятлеьности специаотных налоговых редимов, не носящих индивидуального характера.

В целях реализации стратегических задач социальгго – жкономической политики, бозначенных Президентом РФ на расширенном заседании Государственнго совета «О стратегии развития России до 2020 года», Минэконом развития направило в марте 2009 года в МФ РФ перечень первоочередных мер в области налоговой политики:

• Снижение базовой ставки НДС до уровня 12 – 13% с 2009 года.

Основным позитивным результатом введения единой пониженной ставки НДС станет изменение качества экономического роста – инвестиции будут направлены в отрасли с высокой добавленной стоимостью, включая сектор высоких технологий, в проекты, связанные с импортом дорогостоящего оборудования.

Повышение размера «амортизационной премии, учитываемой при исчислении налога на прибыль организаций, с 10% до 30%

Замена устаревшей техники и оборудования по – прежнему остается основной целью инвестирования в основной капитал.

Введение повышающего коэффициента при учете затрат на НИОКР:

Предоставить налогоплательщикам право увеличивать в 1,5 раза сумму затрат на НИОКР (применять коэффициент 1,5 к фактически осуществленными расходами на НИОКР), учитываемых при исчислении налога на прибыль организаций, в случае если НИОКР привел к положительному результату.

Освобождение от налогообложения затрат на высшее и профессиональное образование:

Освободить указанные затраты от ЕСН И НДФЛ.

Увеличение размера затрат на добровольное медицинское страхование: - с 3 до 6% от суммы расходов на оплату труда.

Освобождение от налогооблождения затрат на софинансирвоание дбровольных пенсионных накоплений:

Освобождение от налогообложения затрат на софинансирование уплаты процентов по ипотечным кредитам.

Предоставить налогоплательщикам право учитывать при исчислении налога на прибыль организаций затраты на софинансирвоание уплаты процентов по ипотечным кредитам сотрудников, которые нуждаются в улучшении жилищных условий, освободив указанные затраты от ЕСН и НДФЛ.

…Косвенные методы – продолжение:

• Расширение использования средств населения и иных внебюджетных источников финнасирования жилищного строительства и строительства объектов социально – культурного значения.

• Создание и развитие сети информационно – аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности

• Принятие антимонопольных мер

• Расширение возможностей использования залогов при осуществлении кредитования

• Развития финансового лизинга в РФ

• Проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции

• Создание возможностей формирование субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

ПРЯМАЯ ФОРМА участия государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

• Разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов

Осуществляется РФ совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета.

• Формирование перечня строек объектов – технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета. Порядок формирования указанного перечня определяется Правительством РФ.