2.2 Анализ фактора прибыли и динамики рентабельности предприятия

Анализ состава и динамики прибыли

Проведем анализ формирования и распределения прибыли ООО «Виват-Трейд».

Анализ формирования прибыли начнем с изучения состава балансовой прибыли, ее структуры, динамики. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составим табл. 2.2, в которой используем данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 3).

Таблица 2.2 - Анализ уровня и динамики показателей прибыли ООО «Виват-Трейд», тыс. руб.

Показатель	2008 год	2009 год	Отклонения в тыс.руб.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (нетто), тыс.руб.	78205	85031	6826
Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс.руб.	71444	70599	-845
Валовая прибыль, тыс.руб.	6761	14432	7671
Коммерческие расходы, тыс.руб.	-	-	-
Управленческие расходы, тыс.руб.	-	8468	8468
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.	6761	5964	-797
Прочие доходы, тыс.руб.	3467	16845	13378
Прочие расходы, тыс.руб.	3494	20440	16946
Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	6734	2399	-4335

Продолжение таблицы 2.2

Налог на прибыль и прочие аналогичные платежи из прибыли, тыс.руб.	1314	1244	-70
Чистая (нераспределенная) прибыль, тыс.руб.	5095	1189	-3906

Из данных таблицы 4 следует, что чистая прибыль ООО «Виват-Трейд» за 2009 года по отношению к 2008 году уменьшилась на 3906 тыс.руб. или на 76,66%.

Из всех показателей за 2009 г. прочие расходы увеличены по сравнению с 2008 г. на 16946 тыс.руб. или на 485% (585 – 100). Это увеличение связано в первую очередь с увеличением штрафов и неустойки за нарушение условий выплаченных договоров.

А прочие доходы в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 13378 тыс.руб. или на 385,87%. Это в основном связано с продажей основных средств.

Снижение в 2009 г. чистой прибыли связано из-за увеличения управленческих расходов на 8468 тыс.руб.

Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации товаров и продукции. В процессе анализа изучим динамику, выполнения плана прибыли от реализации продукции и товаров ООО «Виват-Трейд» в 2009 году и определим факторы изменения её суммы.

Прибыль от реализации товаров и продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации товаров и продукции (VРП); их структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и издержек обращения, уровня среднереализационных цен (Ц_i):

[26, с.354] (2.1)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличиться доля более рентабельных видов в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции, работ, услуг и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

В таблице 2.3 представлены данные за 2009 г. по плану и факту.

Таблица 2.3 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товаров и продукции за 2009 г., тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
А	1	2	3
Выручка от реализации продукции, работ, услуг за вычетом НДС и других отчислений из выручки (В)	82300	86430	85031
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	68110	72558	70599
Валовая прибыль (П)	14190	13872	14432

План по сумме прибыли ООО «Виват-Трейд» в 2009 году перевыполнен на 242 тыс. руб. или на 1,7%.

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

ΔП_{(VРП, Уд)} = 13872 – 14190 = -318 тыс.руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (70599 : 72558 * 100 – 100 = -2,7) и результат разделить на 100:

ΔП_VРП = 14190 * (-2,7) / 100 = -383,12 руб.

Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

ΔП_Уд = -318 – (-383,12) = +65,12 тыс.руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

ΔП_с = 72558 – 70599 = +1959 тыс.руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию и работы определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

ΔП_ц = 85031 – 86430 = -1399 тыс.руб.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (табл.2.4).

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализации продукции (К_рп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Таблица 2.4 - Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показатель	Условия расчета				Порядок расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
	объем реализа-ции	Структура товаров и товарной продукции	цена	Себестои-мость и издержки обращения
План	План	План	План	План	Впл – Зпл	14190
Усл.1	Факт	План	План	План	Ппл × Крп	13807
Усл.2	Факт	Факт	План	План	Вусл – Зусл	13872
Усл.3	Факт	Факт	Факт	План	Вф – Зусл	12473
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф – Зф	14432

Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном выражении и стоимостном выражении (если продукция неоднородная по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. В ООО «Виват-Трейд» выполнение плана по реализации выражается в стоимостном выражении, поскольку продукция не однородная, и составляет:

Е сли бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться и составить 13807 тыс. руб. (14190 × 0,973).

Затем определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

∑ (VРП_iф × Ц_iпл) - ∑(VРП_iф × С_iпл) = 86430 – 72558 = 13872 тыс.руб.

Теперь подсчитаем, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки вычтем условную сумму затрат:

∑ (VРП_iф × Ц_iф) - ∑(VРП_iф × С_iпл) = 85031 – 72558 = 12473 тыс.руб.

На основании табл. 6 установим, как изменилась сумма прибыли ООО «Виват-Трейд» за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции, работ

ΔП_VРП = П_усл1 – П_пл = 13807 – 14190 = -383 тыс.руб.

структуры продукции, работ

ΔП_стр = П_усл2 – П_усл1 = 13872 – 13807 = +65 тыс.руб.

средних цен реализации

ΔП_цен = П_усл3 – П_усл2 = 12473 – 13872 = -1399 тыс.руб.

себестоимость реализованной продукции

ΔП_с = П_ф – П_усл3 = 14432 – 12473 = +1959 тыс.руб.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли признается высоким, если её увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла за счет изменения структуры продукции, работ и повышения себестоимости. В связи со снижением среднереализационных цен на продукцию и работы сумма прибыли уменьшилась на 1399 тыс. руб., а за счет снижения объема реализации продукции прибыль снизилась на 383 тыс.руб. В связи с этим в ООО «Виват-Трейд» качество прибыли можно признавать высоким.

Анализ прочих доходов и расходов

Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прочие доходы и расходы.

К таким доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Прочие расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов). Сюда относятся также расходы по организации по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизационных мощностей, расходы, связанные с аннулированием заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг и т.п.). Кроме того, в составе прочих расходов отражаются суммы причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов в соответствии с установленным законодательством порядком.

Также прочие доходы и расходы – это безвозмездно полученные (переданные) активы; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д. [14]

Финансовые результаты от прочей деятельности, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдение условий хозяйственных договоров (контрактов).

В процессе анализа изучаются состав, динамика и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. В ООО «Виват-Трейд» в состав прочих расходов входят начисленные суммы налогов и сборов за счет финансовых результатов: налог на имущество.

Проанализируем данные о составе и динамике прочих доходов и расходов без учета налогов из прибыли, проанализировав их позднее при распределении прибыли, т.е. уменьшив сумму прочих расходов на сумму налога на прибыль.

Данные о составе и динамике прочих доходов и расходов ООО «Виват-Трейд» за 2009 год рассмотрим в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Динамика прочих доходов и расходов

Показатели	2008 год		2009 год		Отклонения (+, -)
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Прочие доходы
1. Поступления от продажи основных средств	2107	60,77	7753	46,03	5646
2. Проценты за кредит, предоставленный другому предприятию	415	11,97	411	2,44	-4
3. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров полученные	318	9,17	2704	16,05	2386
4. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	553	15,95	-	-	-553
5. Поступления в возмещение убытков	-	-	2790	16,56	2790
6. Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности	-	-	1589	9,43	1589
7. Излишки при инвентаризации	74	2,13	1598	9,49	1524
Итого	3467	100	16845	100	13378
Прочие расходы
1. Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями	453	12,97	1386	6,78	933
2. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров выплач.	98	2,80	6073	29,71	5975
3. Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году	-	-	2956	14,46	2956
4. Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов нереальных для взыскания	2943	84,23	3381	16,54	438
5. Судебные издержки	-	-	6644	32,50	6644
Итого	3494	100	20440	100	16946
Всего	-27	-	-3595	-	-

В ООО «Виват-Трейд» в 2009 году наблюдается уменьшение прибыли от прочих операций в сумме 3595 тыс. руб., что больше по сравнению с 2008 годом на 3568 тыс. руб.

Распределение и использование нераспределенной прибыли

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из суммы валовой прибыли вычесть:

- доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других прочих операций, облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;

- прибыль, по которой установлены налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Таблица 2.6 - Расчет налогооблагаемой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2008 год	2009 год	Отклонение
А	1	2	3
1. Прибыль от реализации продукции и услуг	6761	5964	-797
2. Сальдо прочих доходов и расходов	-27	-3595	-3568
3. Прибыль, подлежащая налогообложению	6734	2369	-4365

Данные таблицы 2.6 показывают, что сумма фактической налогооблагаемой прибыли в 2009 году ниже суммы налогооблагаемой прибыли 2008 года на 4365 тыс. руб. Это произошло в результате снижения размера прибыли, полученной ООО «Виват-Трейд» от реализации продукции (работ, услуг) в 2009 году на 797 тыс. руб.

Далее проанализируем состав и динамику налогов из прибыли, учитывая здесь начисленные налоги и включенные в отчет о прибылях и убытках на предприятии.

Анализ налогов, вносимых в бюджет из прибыли, на предприятии ООО «Виват-Трейд» целесообразно начать с изучения их состава и структуры (табл. 2.7).

Таблица 2.7 - Анализ состава налогов ООО «Виват-Трейд»

Вид налога	Сумма, тыс. руб.		Структура, %
	2008 год	2009 год	2008 год	2009 год
А	1	2	3	4
Налог на имущество	7	180	0,53	11,22
Налог на прибыль	1321	1424	99,47	88,78
Итого	1328	1604	100,0	100,0
В процентах к балансовой прибыли	19,7	67,7	-	-

Данные табл. 2.7 показывают, что налоги из прибыли в ООО «Виват-Трейд» увеличились по сравнению с прошлым годом и составили 1604 тыс. руб. Несколько изменилась и структура налогов, доля налога на имущество увеличилась, а доля налога на прибыль уменьшилась, за счет уменьшения прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Налоги из прибыли в общей её сумме составляют в 2009 г. 67,7%, что на 48% выше прошлого года.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли. Порядок определение суммы нераспределенной прибыли в ООО «Виват-Трейд» рассмотрим в таблице 2.8.

Данные табл. 2.8 показывают, что фактическая сумма нераспределенной чистой прибыли за 2009 год ниже чистой прибыли 2008 года на 3906 тыс. руб. Её величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов, отложенных налоговых активов и обязательств.

Таблица 2.8 - Определение суммы нераспределенной чистой прибыли

	Уровень показателя, тыс. руб.			Удельный вес в балансовой прибыли, %
	2008 г.	2009 г.	+, -	2008 г.	2009 г.	+, -
А	1	2	3	4	5	6
1. Балансовая прибыль	6734	2369	-4365	100,0	100,0	-
2. Налоги из прибыли В том числе Налог на имущество Налог на прибыль	7 1321	180 1424	173 103	0,1 19,6	7,6 60,1	7,5 40,5
3. Отложенные налоговые активы	-566	-25	541	-8,41	-1,1	7,31
4. Отложенные налоговые обязательства	255	449	194	3,79	18,95	15,16
4. Нераспределенная чистая прибыль (п.1-п.2-п.3+п.4)	5095	1189	-3906	75,66	50,19	-25,47

Нераспределенная прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет нее создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного капитала и на другие цели.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. [12, с. 248] Причем изучать данные показатели надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли, то существуют перспективы для развития предприятия.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение деятельности, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонения от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

Анализ использования нераспределенной прибыли начнем с изучения направлений использования прибыли на предприятии, представленные в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Данные об использовании нераспределенной прибыли, тыс. руб.

Показатель	2008 год	2009 год	+, -
А	1	2	3
1. Нераспределенная чистая прибыль	5095	1189	-3906
2. Использование прибыли: В фонд накопления В фонд потребления В резервный фонд	2884 2210 1	784 404 1	-2100 -1806 -
3.Доля в распределяемой прибыли: Фонда накопления Фонда потребления резервного фонда	56,6 43,38 0,02	65,94 33,98 0,08	9,34 -9,4 0,06

Приведенные данные в таблице 2.9 свидетельствуют о том, что на предприятии ООО «Виват-Трейд» в фонд накопления использовано 65,94%, в фонд потребления - 33,98% и резервный фонд – 0,08%. Кроме того, в 2009 году изменилась структура распределения прибыли: доля фонда потребления снизилась на 9,4%, за счет увеличения доли резервного и фонда накопления.

За счет снижения суммы нераспределенной прибыли, полученной в отчетном году на анализируемом предприятии, на 3906 тыс. руб., соответственно и снизились суммы использования прибыли по направлениям.

Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыли, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: [31, с.148]

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек обращения и инвестиционных проектов;

2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Данные о рентабельности ООО «Виват-Трейд» и их динамику рассмотрим в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Показатели рентабельности ООО «Виват-Трейд»

Показатель	2008 год	2009 год	Изменение
А	1	2	3
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. стр.010 Ф.2	78205	85031	+6826
2. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс. руб. стр.020 Ф.2	71444	70599	-845
3. Прибыль от реализации, тыс. руб. стр.050 Ф.2	6761	5964	-797
5. Чистая прибыль, тыс. руб. стр.190 Ф.2	5095	1189	-3906
6. Рентабельность продаж Рпр = (стр.050 / стр.010) Ф.2 * 100	8,65	7,01	-1,64
7. Рентабельность затрат, % Рз = (стр.050 : стр. 020) Ф.2 х 100	-9,46	-8,45	+1,01
8. Рентабельность собственного капитала, % Ркап = стр.190 Ф.2 : стр.490 Ф.1 х 100	20,2	4,6	-15,6
9. Период окупаемости собственного капитала, год Пок = стр.490 Ф.1: стр.190 Ф.2	5	22	17

Несмотря на снижение уровня рентабельности собственного капитала вследствие роста доли собственных средств в структуре источников финансирования, предприятие является не очень привлекательным с точки зрения инвестиций, поскольку срок окупаемости собственного капитала составляет 22 года.

Рентабельность затрат в 2009 году увеличилась на 0,01 руб. прибыли с каждого затраченного рубля. Рентабельность продаж составляет 7,01 рубль с каждого рубля продаж, что ниже по сравнению с предыдущим годом.