3.2 Анализ динамики основных показателей эффективности деятельности торгового предприятия

Анализ статей бухгалтерского баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния на ООО «Виват-Трейд» сгруппируем статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности — статьи актива (таблица 3.1) и по срочности обязательств — статьи пасси­ва (таблица 3.2). Анализ статей баланса будет проводиться на основании бухгалтерского баланса – ф.№ 1 (приложение 2)

Таблица 3.1 - Аналитическая группировка статей актива, тыс.руб.

Группировки статей актива баланса	Наличие средств			Структура имущества, %
	2008г.	2009г.	изме­нение	2008 г.	2009 г.	изме­не­ние в %
1. Имущество предприятия (валюта баланса)	35092	34674	-418	100	100	-
1.1. Внеоборотные активы	1357	1728	+371	3,9	5,0	+1,1
1.1.1. Нематериальные активы стр.110	-	-	-	-	-	-
1.1.2. Основные средства стр.120	1357	1728	+371	3,9	5,0	+1,1
1.1.3. Долгосрочные финансовые вложения стр.140	-	-	-	-	-	-
1.2. Оборотные (теку­щие) активы) средства	33735	32946	-789	96,1	95	-1,1
1.2.1. Запасы и затраты стр.210	12344	10027	-2317	35,2	28,9	-6,3
1.2.2. Дебиторская задолженность стр.240	6680	10073	+3393	19	29	+10

Продолжение таблицы 3.1

1.2.3. Денежные средства стр.260	9711	7829	-1882	27,7	25,6	-2,1
1.2.4. Краткосрочные финансовые вложения стр.250	5000	5017	+17	14,2	14,5	+0,3

Из таблицы видно, что больший удельный вес в 2009 г. в общем объеме имущества предприятия занимают оборотные активы. В 2009 г. оборотные активы увеличились на 371 тыс.руб. Основную долю в составе оборотных средств занимают запасы и затраты, они в 2009 г. снизились на 789 тыс.руб.

В составе внеоборотных средств основную долю средств занимают основные средства, они в 2009 г. увеличились на 371 тыс.руб.

В таблице 3.2 представим аналитическую группировку статей пассива.

Таблица 3.2 - Аналитическая группировка статей пассива

Группировки статей пассива баланса	Наличие источников			Структура источников финансирования, %
	2008г.	2009г.	изме­нение	2008г.	2009г.	изме­не­ние в %
1. Источники формирования имущества:	35092	34674	-418	100	100	-
1.1. Собственный капитал стр.410-470	25216	26119	+903	71,9	75,3	+3,4
1.2. Заемный капитал	9876	8555	-1321	28,1	24,7	-3,4
1.2.1. Долгосроч­ные пассивы (кредиты и займы) стр.510	-	-	-	-	-	-
1.2.2. Отложенные налоговые обязательства стр.515	1263	814	-449	3,6	2,3	-1,3
1.2.3. Краткосроч­ные пассивы (кредиты и займы) стр.610	-	-	-	-	-	-
1.2.4. Кредитор­ская задолжен­ность стр.620	8613	7741	-872	24,5	22,3	-2,2
1.2.5. Резервы предстоящих расходов стр.650	-	-	-	-	-	-

По данным таблицы видно, что собственные средства составляют в 2009 г. 75,3% в общем объеме имущества, заемные средства – 24,7%. Собственные средства увеличились в 2009 г. на 903 тыс.руб., заемные снизились на 1321 тыс.руб. Это является безусловно положительным результатом, поскольку предприятие является прибыльным, способным платить по своим долгам.

Наибольшую долю среди заемного капитала занимает кредиторская задолженность, она снизилась в 2009 г. на 872 тыс.руб.. Это снижение и повлекло за собой снижение заемного капитала. Прежде всего снижение задолженности поставщикам.

Таким образом, в итоге за 2009 год баланс предприятия снизился на 418 тыс.руб. или 1,2%.

Далее проведем анализ по каждому виду активов (табл. 3.3. и табл. 3.4).

Анализ внеоборотных активов показал, что активы в 2009 г. увеличились на 396 тыс.руб. или 29,7%. Это связано с увеличением основных средств.

Таблица 3.3 - Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины		Уд. вес в общей, величине внеоборотных активов, %		Изменения
	2008г.	2009г.	2008г.	2009г.	в абсо­лютном выраже­нии	в удель­ных весах
Нематериаль­ные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1332	1728	98,2	100	+396	+1,8
Отложенные налоговые активы	25	-	1,8	-	-25	-1,8
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Итого вне­оборотных активов	1357	1728	100	100

Деятельность ООО «Виват-Трейд» ориентирована на создание материальных условий рас­ширения основной деятельности, так как вся часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах (2009г. – 100%).

Таблица 3.4 - Анализ структуры оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес в общей, величине оборотных активов, %		Изменения
	2008г.	2009г.	2008г.	2009г.	в абсо­лютном выраже­нии	в удель­ных весах
Запасы	12340	10027	36,6	30,4	-2313	-6,2
НДС по приобретенным ценностям	4	-	0,01	-	-4	-0,01
Дебиторская задолженность	6680	10073	19,8	30,6	+3393	10,8
Краткосрочные финансовые вложения	5000	5017	14	15,2	+17	1,2
Денежные средства	9711	7829	28,8	23,8	-1882	-5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	33735	32946	100,0	100,0	-789	-

Как видно из таблицы 3.4, произошло снижение оборотных средств на 2,3%, преимущественно из-за запасов. Рост дебиторской задолженности на 33,93 тыс.руб. или 50,8%, возможно связан с повышением цен на услуги (работы, товары). Снижение денежных средств составило 1882 тыс.руб.

В таблицах 3.5 и 3.6 представлена, структура формирования реального собственного капитала и скорректированных заемных средств.

Таблица 3.5 - Реальный собственный капитал (тыс.руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	Изме­нения
1. Капитал и резервы	25216	26119	+903
2. Доходы будущих периодов	-	-	-
3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров	-	-	-
4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-	-
5. Целевые финансирование и поступления	-	-	-
6. Реальный собственный капитал (п. 1 + п. 2 - п. 3 - п. 4 - п. 5)	25216	26119	+903

Как видно из таблицы 3.5, реальный собственный капитал ООО «Виват-Трейд» формируется только за счет капитала и резервов, других источников не наблюдается.

Таблица 3.6 - Скорректированные заемные средства, (в тыс. руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	Изме­нения
1. Долгосрочные обязательства	1263	814	-449
2. Краткосрочные обязательства и пассивы	8613	7741	-872
3. Целевые финансирование и поступления	-	-	-
4. Доходы будущих периодов	-	-	-
5. Скорректированные заемные средства (п. 1 + п. 2 + п. 3 - п. 4)	9876	8555	-1321

Таким образом, из таблиц видно, что собственный капитал в общем объеме имущества предприятия на 2009 г. занимает большую долю, произошло увеличение капитала на 903 тыс.руб. Заемные средства в 2009 г. снизились – на 1321 тыс.руб.

Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности

Анализ источников формирования внеоборотных активов, запасов и затрат приведен за 2008-2009 гг. в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Анализ источников формирования активов в 2001-2008гг.

(тыс. руб.)

Показатели	2008	2009	Изменения
			+,-	%
1. Источники собственных средств (стр.490 ф.1)	25216	26119	903	103,6
2. Внеоборотные активы (стр.190.Ф.1)	1357	1728	371	127,34
3. Собственные оборотные средства СОС = (стр.490 -стр.190) Ф.1	23859	24391	532	102,23
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 Ф.1)	1263	814	-449	64,45
5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат СДОС = СОС + стр.590 Ф.1	25122	25205	83	100,33
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610+ 620) Ф.1	8613	7741	-872	89,88

Продолжение таблицы 3.7

7. Основные источники формирования запасов и затрат ООС = СДОС+(стр.610+620) Ф.1	33735	32946	-789	97,66
8. Величина запасов и затрат с НДС ЗИЗ = (стр. 210+220) Ф.1	12344	10027	-2317	81,23
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств К1 = СОС - ЗИЗ	11515	14364	2849	124,74
10. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат К2 = ООС - ЗИЗ	21391	18582	-2809	86,87

СОС - показатель, представляющий разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. В 2008 г. значение СОС больше 0, т.е. собственный капитал покрывал стоимости внеоборотных активов. В 2009 предприятие также имеет в наличии собственный капитал, не обремененного внеоборотными активами. Таким образом, в настоящее время предприятие имеет больше постоянных источников средств, чем необходимо для финансирования внеоборотных активов.

СДОС – показатель, характеризующий стоимость оборотных средств, финансируемых за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств. В 2008г. данные источники покрывали стоимость внеоборотных активов. В 2009 года значение показателя СДОС также положительно.

Отрицательная тенденция наблюдается в динамике показателя ООС, характеризующего достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат. За период с 2008 по 2009 год величина данного показателя снизилась с 33735 тыс. руб. до 32946 тыс. руб. или на 789 тыс.руб.

Показатели финансовой устойчивости определяют соотношение собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Анализ финансовой устойчивости ООО «Виват-Трейд» показал следующее (Таблица 3.8).

Таблица 3.8 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2008	2009	Изменения
			+,-	%
1. Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заемного капитала Кфз = ((стр.590+стр.690):стр.300) Ф.1	0,28	0,25	-0,03	89,3
2. Коэффициент автономности или коэффициент концентрации собственного капитала К авт = (стр.490:стр.300) Ф.1	0,72	0,75	+0,03	104,2
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзсс = ((стр.590+ стр.690):стр.490) по Ф.1	0,39	0,33	-0,06	84,6

Анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. Доля заемных средств в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности, снизилась по сравнению с 2008г. на 10,7%. Коэффициент концентрации собственного капитала на 2009 г. составил 0,75, и тем самым находится в пределах ориентировочного нормативного значения - 0,5-0,7. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Отрицательной тенденцией является его уменьшение.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств изменился в сторону уменьшения доли заемных средств. На 2008 года на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось 0,39 руб. заемных средств, на 2009 года – 0,33 руб.

Анализ деловой активности предприятия представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Анализ деловой активности

Показатели	2008	2009	Изменения
			+,-	%
1. Выработка продукции на одного работающего, тыс. руб.	920,0	914,3	-5,7	99,4
2. Оборачиваемость запасов
2.1 оборотов	5,8	7,0	1,2	120,7
2.2 дней	62	51	-9	85
3. Оборачиваемость кредит.задолженности

Продолжение таблицы 3.9

3.1 оборотов	8,3	9,1	0,8	109,6
3.2 дней	43	40	-3	93
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (брутто-выручка)
4.1 оборотов	11,7	8,4	-3,3	71,8
4.2 дней	31	43	12	138,7
5. Производственный цикл бизнеса, дней (оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности)	93	94	1	101,1
6. Оборачиваемость собственного капитала
6.1 оборотов	3,1	3,3	0,2	106,5
6.2 дней	116	109	-7	94,0

Анализ деловой активности выявил снижение эффективности использования трудовых ресурсов – выработка продукции на одного работника снизилась с 920 тыс. рублей в 2008 году до 914,3 тыс. рублей в 2009 году. В 2009 году средняя продолжительность оборота запасов составила 51 дня, это на 9 дней меньше, чем в 2008 г.

Продолжительность оборота кредиторской задолженности по сравнению с 2008 годом сократилась на 3 дня.

На протяжении 2008-2009 годов на предприятии наблюдается тенденция увеличения продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2009 году средний срок погашения дебиторской задолженности составил 43 дня.

В результате производственный цикл бизнеса составил в 2009 году 94 дня, это на 1,1% больше, чем в 2008 году.

Анализ ликвидности и платежеспособности

По данным формы № 1 бухгалтерской отчетности исследуем ликвидность и платежеспособность баланса предприятия (табл. 3.10).

Таблица 3.10 - Анализ ликвидности баланса предприятия

Услов-ное обозна-чение	Группировка активов и пассивов по степени ликвидности	Абсолютная величина, тыс.руб.		Изменение, +,-
		2008 г.	2009 г.	в тыс. руб.	в % к 2008 г.
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы	14711	12846	-1865	87,3
А2	Быстрореализуемые активы	6680	9472	+2792	141,8
А3	Медленнореализуемые активы	12344	10027	-2317	81,2
А4	Труднореализуемые активы	1357	1728	+371	127,3
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства	8613	7741	-872	89,9
П2	Краткосрочные обязательства	-	-	-	-
П3	Долгосрочные обязательства	1263	814	-449	64,4
П4	Собственный капитал	25216	26119	+903	103,6

Из таблицы 3.10 видно, что среди активов увеличение показателей в 2009 г. имеют быстрореализуемые активы и труднореализуемые активы. Среди пассивов увеличился показатель по собственному капиталы.

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А_З ≥ П_З, А₄ ≤ П₄

В таблице 3.11 представлена группировка активов и пассивов.

Таблица 3.11 - Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса

2008 г.	2009 г.
А1 ≥ П1	А1 ≥ П1
14711 ≥ 8613	12846 ≥ 7741
+6098 (излишек)	+5105 (излишек)
Условие выполняется	Условие выполняется
А2 ≥ П2	А2 ≥ П2
6680 ≥ 0	9472 ≥ 0
+6680 (излишек)	+9472 (излишек)
Условие выполняется	Условие выполняется
А3 ≥ П3	А3 ≥ П3
12344 ≥ 1263	10027 ≥ 814
+11081 (излишек)	+9213 (излишек)
Условие выполняется	Условие выполняется
А4 ≤ П4	А4 ≤ П4
1357 ≤ 25216	1728 ≤ 26119
-23859 (недостача)	-24391 (недостача)
Условие выполняется	Условие выполняется

По данным таблицы видно, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным, все условия выполняются.

Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности предприятия (табл. 3.12).

Таблица 3.12 - Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Коэффициент	Нормаль-ное ограниче-ние	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	Абсолютн. откл.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные пассивы)	≥ 0,2 – 0,5	1,71	1,66	-0,05
2.Коэффициент критической ликвидности (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные пассивы)	≥ 0,5 – 1,0	2,48	1,7	-0,78
3.Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные пассивы)	≥ 2,0 – 2,5	3,9	4,3	0,4

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. снизился и составляет 1,66, что выше рекомендуемого уров­ня и отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают очень большую долю от текущих активов, поэтому и доля их учас­тия в покрытии текущих обязательств на высоком уровне. Коэффици­ент критической ликвидности как в 2008 г., так и в 2009 г. выше нормы. Коэф­фициент текущей ликвидности вырос с 3,9 до 4,3, т.е. находится выше рекомендуемых пределов, его росту способ­ствовало снижение краткосрочных обязательств, на что в свою очередь повлияло снижение кредиторской задолженности.

Анализ денежных потоков организации

В таблицах 3.13 и 3.14 проведен структурный анализ движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за периоды 2008-2009 гг. Данные для анализа движения денежных средств взяты из формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» (приложение 4).

Таблица 3.13 - Анализ поступлений денежных средств

Виды поступлений денежных средств	Абсолютные величины (тыс.руб.)		Уд. веса (%) в общей величине поступлений		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	В %
1. Поступление денежных средств по текущей деятельности 2. Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности 3. Поступление денежных средств по финансовой деятельности	71348 2465 -	85248 3397 -	96,7 3,3 -	96,2 3,8 -	14900 932 -	-0,5 0,5 -
Итого поступления денежных средств (п. 1 + п. 2 + п. 3)	73813	88645	100,0	100,0	14832	-

Из данной таблицы видно, что на предприятии поступление денежных средств осуществляется только по основной текущей и инвестиционной деятельностям. В 2009 г. поступление денежных средств по текущей деятельности увеличилось на 14900 тыс.руб. или на 19,5%. По инвестиционной деятельности показатель увеличился на 932 тыс.руб. или 37,8%.

В целом поступление денежных средств в 2009 г. увеличилось на 14832 тыс.руб. или 20%.

Таблица 3.14 - Анализ расходования денежных средств

Виды расходов денежных средств	Абсолютные величины (т.руб.)		Уд. веса (%) в общей вел-не расходов		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	в %
1. Расходы денежных средств по текущей деятельности	133993	173306	97,1	97,8	39313	0,7
2. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности	3242	3874	2,4	2,2	632	-0,2
3. Расходы денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
Итого расходы денежных средств (п. 1 + п. 2 + п. 3)	137235	177180	100,0	100,0	39945	-

По данным таблицы видно, что расходование денежных средств осуществляется по текущей и инвестиционной деятельности. Расходы по денежным средствам в 2009 г. увеличились по сравнению с 2008 г. на 39945 тыс.руб. или 29,1%.

В результате структурного анализа выяснилось:

• преобладающие поступления и расходования денежных средств вызваны по текущей деятельности;

• финансовая деятельность на предприятии не ведется.

Результаты анализа изменения остатка денежных средств за период 2008-2009 гг. представлены в таблице 3.15.

Таблица 3.15 - Анализ изменения остатка денежных средств

Факторы изменения остатка денежных средств	Абсолютные величины (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей сумме факторов		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	В %
1. Изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности	-62645	-88058	98,8	99,5	-25413	0,7
2. Изменение остатка ден. средств за счет инвестиционной деятельности	-777	-477	1,2	0,5	300	-0,7
3. Изменение остатка денежных средств за счет финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
Итого общая сумма факторов изменения остатка денежных средств (п. 1 + п. 2 + п. 3)	-63422	-88535	100,0	100,0	-25113	-

Из данной таблицы видно, что в 2009 г. наблюдается отток денежных средств - общая сумма факторов изменения остатка денежных средств является отрицательной, т.е. по текущей и инвестиционной деятельностям больше денежных средств израсходовали, чем получили.

В 2009 г. наблюдается отток денежных средств – 88058 тыс.руб., что на 25413 тыс.руб. больше по сравнению с 2009 г.

При проведении анализа, в первую очередь, выясняется общая картина факторов, повлиявших на изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности. Результаты укрупненного анализа представлены в таблице 3.16.

Таблица 3.16 - Анализ изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности, (тыс. руб.)

Факторы изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности	2008 г.	2009 г.	Изме­нения, +,-
1. Поступления денежных средств по текущей деятельности	71348	85248	14900
2. Расходы средств по текущей деятельности	133993	173306	39313
3. Изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности (п. 1 - п. 2)	-62645	-88058	-25413

Таким образом, из таблицы видно, что поступление и расход денежных средств за отчетные периоды имеют не одинаковое соотношение. Поступление денежных средств в 2009 г. увеличилось на 14900 тыс.руб. или 19,5%, расходование денежных средств увеличилось в 2009 г. на 39313 тыс.руб. или 29,3%. В целом недостаток денежных средств за 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличился на 25413 тыс.руб. или 40,6%. Т.е. на предприятии за 2009 г. было израсходовано больше, денежных средств, чем было получено.

Далее определим детализиро­ванную структуру поступлений и расходов денежных средств по теку­щей деятельности и ее динамику за периоды 2008-2009 гг. Результаты детализированного анализа представлены в табл. 3.17 и 3.18, на основе которых определяются факторы, в наибольшей степени повлиявшие на поступления и расходы денежных средств по текущей деятельности, их динамику по срав­нению с 2008 г., а также на изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности в 2009 г. по сравнению с 2008 г.

Таблица 3.17 - Анализ поступлений средств по текущей деятельности

Виды поступлений денежных средств по текущей деятельности	Абсол. величины (тыс.руб.)		Уд. веса (%) в сумме поступлений		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	В %
1. Средства, полученные от покупателей и заказчиков	58459	73100	81,9	85,7	14641	3,8
2. Прочие поступления	12889	12148	18,1	14,3	-741	-3,8
3. Итого поступле­ний денежных средств по текущей деятельности (п. 1 + п. 2 + п. 3)	71348	85248	100,0	100,0	14900	-

За 2009 год наблюдается увеличение поступлений денежных средств по текущей деятельности на 14900 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом. Основные поступления денежных средств на предприятии за 2008 г. и за 2009 г. происходят за счет средств, полученных от покупателей и заказчиков.

Расход денежных средств по видам представлен в таблице 3.18.

Таблица 3.18 - Анализ расходов средств по текущей деятельности

Виды расходов денежных средств по текущей деятельности	Абсол. величины (тыс.руб.)		Уд. веса (%) в сумме расходов		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	В %
1. Оплата товаров, работ, услуг	6897	6609	5,1	3,8	-288	-1,3
2. Оплата труда	32314	39953	24,1	23,1	7639	10,8
3. Отчисления по налогам и сборам	16479	23528	12,3	13,6	7049	1,3
4. Перечисление со счета внутри организации	-	154	-	0,1	154	0,1
5. Отчисления на социальные нужды (во внебюджетные фонды)	6416	8719	4,8	5	2303	0,2
6. Прочие расходы (выплаты)	4889	7690	3,6	4,4	2801	0,8
Итого по текущей деятельности	133993	173306	100,0	100,0	39313	-

Из данной таблицы видно, что большую долю среди всех расходов составляют расходы по оплате труда: в 2008 г. 24,1%, в 2009 г. 23,1%.

По статье расходов «Оплата товаров, работ, услуг» наблюдается в 2009 г. снижение на 288 тыс.руб. по сравнению с 2008г. Остальные показатели в 2009 г. увеличились. Наибольшее увеличение расходов денежных средств составили отчисления по оплате труда: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. расходы увеличились на 7639 тыс.руб. или на 23,6%. Причина в увеличении затрат по оплате труда в том, что в 2009 г. работникам предприятия была увеличена заработная плата. В результате и увеличение расходов по отчислениям на социальные нужды – на 2303 тыс.руб.

В целом по расходам денежных средств в 2009 г. наблюдается увеличение на 39313 тыс.руб. или на 29,3%.

Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из оплаченной выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долго­срочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера (табл.3.19).

Таблица 3.19 - Анализ поступлений средств по инвестиционной деятельности

Виды поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности	Абсол. величины (тыс.руб.)		Уд. веса (%) в сумме поступлений		Изменения
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	Т.руб.	В %
1. Средства, полученные от продажи ОС и др.активов	50	10	2,1	0,3	-40	-1,8
2. Выручка от продажи ценных бумаг	2000	3000	88,1	88,3	1000	0,2
3. Получены проценты	415	387	16,8	11,4	-28	-5,4
4. Итого поступле­ний денежных средств по инвестиционной деятельности (п. 1 + п. 2 + п. 3+ п.4)	2465	3397	100,0	100,0	932	-

Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности имеют место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строитель­стве и прочими капитальными вложениями, приобретением долго­срочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.

Таблица 3.20 - Анализ изменения остатка денежных средств за счет инвестиционной деятельности (тыс. руб.)

Факторы изменения остатка денежных средств за счет инвестиционной деятельности	2008 г.	2009 г.	Изме­нения, +,-
1. Поступления денежных средств по инвестиц. деятельности	2465	3397	932
2. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности	3242	3874	632
3. Изменение остатка денежных средств за счет инвестиционной деятельности (п. 1 - п. 2)	-777	-477	300

По данным таблицы видно, что за отчетные периоды на предприятии наблюдается увеличение как поступления денег по инвестиционной деятельности так и расходование.

Основными показателями в 2009 г. по расходам по инвестиционной деятельности являлись приобретение ценных бумаг - 3017 тыс.руб.

Таким образом, по проведенному анализу денежных потоков предприятия можно сделать вывод. Поступление денежных средств за 2009 г. на предприятии ООО «Виват-Трейд» увеличилось на 14832 тыс.руб.,

Расход денежных средств также увеличился и составил 177180 тыс.руб., что на 39945 тыс.руб. или 29% больше, чем в 2008 г. Увеличение поступления денежных средств связано, прежде всего, со увеличением выручки от продажи продукции, работ и услуг предприятия. Расход денежных средств связан с увеличением выплат по заработной плате и по налогам и сборам.