5.3 Дипломная составляющая практики для студентов специализации «Финансовый менеджмент»

Для студентов специализации «Финансовый менеджмент» производственную преддипломную практику рекомендуется проходить в организациях различных организационно-правовых форм.

За время прохождения практики студенты изучают следующие аспекты деятельности организации (предприятия).

1. Цели, задачи, организационные основы, принципы построения, виды деятельности предприятия;

2. Структура финансового менеджмента (как органа управления, как системы управления финансами). Роль финансового менеджмента в системе управления предприятием. Цели и задачи финансового менеджмента;

3. Вопросы взаимодействия предприятия с финансовыми посредниками, работа на финансовых рынках. Изучение финансовых инструментов, используемых в деятельности предприятия (первичных и производных). Риск и доходность финансовых активов предприятия;

4.Структура и процесс управления финансами на предприятии. Элементы и роль управляющей подсистемы. Элементы управляемой подсистемы. Финансовые методы (общеэкономические, прогнозно-аналитические, специальные). Основные прогнозно-аналитические методы, используемые в финансовом менеджменте. Основные типы моделей, используемые в финансовом анализе и планировании (дескриптивные, предикативные, нормативные);

5. Правовая среда финансового менеджмента;

6. Налоговая среда функционирования предприятия;

7. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Характеристика основных форм отчетности, используемых в финансовом менеджменте. Пользователи информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

8. Вопросы управления издержками производства: значение планирования затрат для предприятия, классификация затрат предприятия, переменные и постоянные издержки, методы дифференциации издержек: метод максимальных и минимальных точек; статистический (графический) метод; метод наименьших квадратов. Использование методов операционного анализа для определения оптимальной структуры себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Расчет запаса финансовой прочности и порога рентабельности предприятия;

9. Вопросы управления оборотным капиталом: особенности формирования оборотных средств и кредиторской задолженности на данном предприятии; значение управления оборотными средствами; влияние прибыльности и риска на структуру оборотных средств и краткосрочной задолженности; определение очередности сроков финансирования; зависимость очередности сроков финансирования от подхода к финансированию; хеджирование (понятие, характеристика данного подхода к финансированию, предполагаемые относительные риски, скидки и издержки); определение суммы оборотных средств (с позиции выбора между риском и прибыльностью при скидках); решения о соотношении кредиторской задолженности и оборотных средств; влияние неопределенности, степени обеспеченности ссуды, риска и прибыльности на выбор ссуды;

10. Вопросы управления производственными запасами: управление запасами и контроль (необходимость, наиболее экономичный объем запаса, модель EOQ); определение размера резервного запаса (порог возобновления заказа, понятие резервного запаса, определение объема резервного запаса);

11. Вопросы управления дебиторской задолженностью: особенности формирования дебиторской задолженности на данном предприятии; кредитная и инкассационная политика (значение, нормативы кредитоспособности, условия кредита, расчет риска от невозвращения кредита, политика и методика инкассации);

12. Вопросы управления денежными средствами и их эквивалентами, функция управления наличностью, контроль за выплатами; планирование кассовых остатков (трансакционные и компенсационные остатки); инвестирование в ценные бумаги; модели управления наличностью (модель наиболее экономичного размера заказа, стохастическая модель, модель Стоуна);

13. Вопросы анализа и планирования денежных средств на исследуемом предприятии: особенности формирования денежных потоков; методы анализа и планирования денежных средств, используемых на данном предприятии (отчет об источниках и использовании денежных средств, отчет об источниках и использовании рабочего капитала, бюджет денежных средств, моделирование достижимого роста фирмы, финансовый цикл);

14. Вопросы управления источниками финансирования оборотного капитала: модели финансирования оборотного капитала (идеальная, консервативная, агрессивная, компромиссная); традиционные и новые методы краткосрочного финансирования (банковский и коммерческий кредит, факторинг, форфейтинг, лизинг, залоговые операции, ипотека, инвестиционный налоговый кредит, коммерческая концессия); управление финансированием оборотного капитала;

15. Вопросы управление инвестициями: виды инвестиций, подходы к управлению инвестициями, используемые на предприятии; методы и процедуры оценки эффективности и риска инвестиционных проектов; формирование бюджета капиталовложений; инвестиционная политика (основные принципы формирования и реализации инвестиционной политики предприятия);

16. Вопросы управления источниками долгосрочного финансирования: источники долгосрочного финансирования (собственный капитал, заемный капитал, долгосрочные долговые ценные бумаги, налоговый кредит); управление источниками долгосрочного финансирования; основные способы увеличения капитала;

17. Вопросы производственного и финансового левериджа, их взаимосвязь с категорией риска: оценка производственного левериджа (показатели DOL_d, DOL_p, DOL_r; критический объем продаж (понятие, метод расчета); оценка финансового левериджа (показатели DFL_p, DFL_r); эффект финансового рычага;

18. Вопросы цены и структуры капитала;

19. Вопросы формирования дивидендной политики: факторы, определяющие дивидендную политику (ограничения правового характера, ограничения контрактного характера, ограничения в связи с недостаточной ликвидностью, ограничения в связи с расширением производства, ограничения с интересами акционеров, ограничения рекламно-информационного характера); порядок выплаты дивидендов (дата объявления дивидендов, экс-дивидендная политика, дата переписи, дата выплаты); виды дивидендных выплат и их источники;

20. Вопросы финансового планирования и прогнозирования на предприятии: изучение процесса, системы планов на предприятии; процедуры, особенности стратегического, долгосрочного и краткосрочного финансовое планирования на предприятии; последовательность разработки финансовых планов; финансовое планирование в системе бюджетирования текущей; основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования;

21. Финансовый менеджмент в условиях инфляции (методики оценки инфляции, проблемы принятия финансовых решений в условиях инфляции). Основные подходы к принятию финансовых решений в условиях инфляции (оценка вложений в основные средства, оценка вложений в производственные запасы, особенности управления дебиторской задолженностью);

22. Для студентов, проходящих практику на реструктуризируемых предприятиях (например: предприятия энергетики, ЖКХ), предстоит исследовать финансовые эффекты реструктуризации.