2.1. Анализ ликвидности

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = (стр.250+стр.260)

А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр.270).

А2 = (стр.215+стр.240+стр.270)

А3 - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов.

А3 = (стр.210 + стр.220 - стр.215 - стр.216 + стр.135 + стр.140)

А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230).

А4 = (стр.190 - стр.135 - стр.140 + стр.216 + стр.230)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П1 = (стр.620+стр.660)

П2 - краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты.

П2 = (стр.610)

П3- долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства.

П3 = (стр.590)

П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал.

П4 = (стр.490+стр.630+стр.640+стр650)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Рассмотрим данные соотношения на примере исследуемой организации.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса по ооо «Информатика м» за 2008-2009 г.Г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Изм-е (+;-)
						На начало периода	На конец периода
А1	28	32	П1	1880	613	1852	581
А2	1041	849	П2	27	1392	-1014	543
А3	378	1439	П3	-	-	-	-
А4	2422	1863	П4	1962	2178	-460	315

На начало периода:

28 ≤ 1880 - не соответствует

1041 ≥ 27 - соответствует

378 ≥ 0 - соответствует

2422 ≤ 1962 - соответствует

На конец периода:

32 ≤ 613 - не соответствует

849 ≤ 1392 - не соответствует

1439 ≥ 0 - соответствует

1863 ≤ 2178 - соответствует

Как на начало, так и на конец периода баланс не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

При дальнейшем анализе определяется коэффициент абсолютной ликвидности:

К = = = 0,05

Этот коэффициент показывает, что такую часть (0,05) срочных обязательств организация может оплатить, используя денежные средства и финансовые вложения. По коэффициенту абсолютной ликвидности на начало периода организация может покрыть 5 % своих обязательств.

Далее рассмотрим коэффициент промежуточной ликвидности:

К = = = 0,44

Полученное значение показателя на конец периода (0,44) позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

Рассмотрим также коэффициент текущей ликвидности:

К = = = 1,16

В данном случае для погашения краткосрочных обязательств организация привлекает все оборотные средства предприятия.

Анализ финансовой устойчивости

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

Проведем анализ для определения типа финансовой ситуации.

Таблица 5

Анализ определения типа финансовой ситуации по ООО «Информатика М» за 2008-2009 г.г.

Показатели	Формула	На начало года	На конец года
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	стр.210+стр.220	469	1501
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)	стр.490-стр.190	-369	377
3.Функционирующий капитал (ФК)	стр.490-стр.190+стр.590	-369	377
4.Общая величина источников финансирования (ИФ)	стр.490-стр.190+стр.590 +стр.690	1538	2382
5.СОС-ЗЗ	стр.490-стр.190-стр.210 -стр.220	-838	-1124
6.ФК-ЗЗ	стр.490-стр.190+стр.590 -стр.210-стр.220	-838	-1124
7.ИФ-ЗЗ	стр.490-стр.190+стр.590 +стр.690-стр.210-стр.220	1069	881

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 1124 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 1124 тыс. руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 881 тыс. руб., запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов.