1. Значение и роль управления оборотными средствами организации

1.1 Состав и структура оборотных средств, их кругооборот

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования [21, с. 256].

Непрерывность процесса производства предопределяет непрерывность движения оборотных средств в виде их кругооборота по известной схеме:

Д → СП → П → Т → Д', (1.1)

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйственным субъектом;

СП – средства производства;

П – производство;

Т – готовая продукция (товар);

Д' – денежные средства по продукции, включая прибыль.

Первая стадия кругооборота – денежная: это авансирование денежных средств на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств. На этой стадии денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства, принимая форму производственных запасов.

Вторая стадия кругооборота - производственная: это процесс производства, создания нового продукта, который содержит в себе как перенесённую, так и вновь созданную стоимость. Таким образом, авансированная стоимость переходит из производственной формы в товарную.

Третья стадия кругооборота – товарная: реализация продукции и получение денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия [10, с. 147].

Таким образом, оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий [1, с. 89].

Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную, платёже-расчётную и стимулирующую. Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства, платёже-расчётная функция состоит в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную, а стимулирующая функция заключается в обеспечении нормальной производственной и коммерческой деятельности предприятия [2, с. 187].

Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объёма выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.

В связи с тем, что выпуск продукции идет непрерывно, в сфере производства постоянно функционирует определенная часть оборотных фондов, находящихся на различных стадиях кругооборота и представленных следующими сравнительно однородными группами.

1. Производственные запасы – составляют основную часть оборотных фондов. Это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; они состоят из сырья, основных (непосредственно входящих в состав изготовляемого продукта) и вспомогательных (необходимых для обеспечения нормального производственного процесса) материалов, топливо, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов, срок службы которых не менее 1 года.

2. Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия, организации, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия, организации.

3. Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своём движении тесно связаны с фондами обращения, которые обслуживают сферу обращения. Фонды обращения имеют следующий состав.

1. Готовая продукция на складах – это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также её часть, которая уже отправлена, но не оплачена.

2. Товары – в бухгалтерском учёте отдельно отражаются товары на складе и товары в пути, т. е. товары, отправленные поставщиками в адрес экономического субъекта, право собственности, на которые перешло от поставщика к получателю (хозяйствующему субъекту), но которые ещё не поступили на склад и не оприходованы.

3. Дебиторская задолженность – это неоплаченные счета покупателей за поставленную продукцию перед предприятием.

4. Денежные средства – к ним относятся деньги в кассе, на расчётных счетах и депозитных счетах. К эквивалентам денежных средств относят краткосрочные финансовые вложения.

Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые осуществляется в зависимости от практики контроля, планирования и управления. Нормируемыми являются все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе. Ненормируемыми являются такие составляющие фондов обращения, как товары отгруженные, но не оплаченные потребителям, денежные средства, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения. Вместе с тем отсутствие их нормирования не исключает необходимости их анализа и контроля [9, с.229].

Деление оборотных средств на собственные, заёмные и привлечённые показывает источники их формирования. Собственные оборотные средства формируются за счёт собственного капитала организации – уставного капитала, прибыли, резервного капитала; заёмные – за счёт кредитов банков и займов; привлечённые за счёт кредиторской задолженности организации (задолженность по оплате труда работникам, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед поставщиками, средства перед кредиторами, полученные в качестве предоплаты за продукцию) [22, с. 104].

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска (табл. 1 и 2) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Таблица 1

Состав оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса или расшифровка
1. Абсолютно ликвидные средства	1.1. Денежные средства: касса; расчётный счёт; валютный счёт и прочие ден. средства.
2. Наиболее ликвидные средства	2.1 Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги и др.).
3. Быстро ликвидные средства	3.1. Дебиторская задолженность (краткосрочная): за товары, работы, услуги; по векселям; расчёты с другими предприятиями и организациями прочих дебиторов.
4. Медленно ликвидные (реализуемые) средства	4.1. Запасы – стр. 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов. 4.2. Дебиторская задолженность (долгосрочная).
5. Общая сумма оборотных средств	(стр. 1+ стр.2 + стр.3 + стр.4)

Таблица 2

Состав оборотных средств по степени риска вложения капитала

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса или расшифровка
1. Оборотные средства	1.1. Денежные средства: касса;
с минимальным риском вложения	расчётный счёт; валютный счёт; прочие денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые вложения.
2. Оборотные средства с малым риском вложения	2.1. Дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной). 2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых). 2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом).
3. Оборотные средства со средним риском вложения	3.1. Незавершённое производство (за вычетом сверхнормативного). 3.2. Расходы будущих периодов.
4. Оборотные средства с высоким риском вложения	4.1. Сомнительная дебиторская Задолженность. 4.2. Залежалые производственные запасы. 4.3. Сверхнормативное незавершённое производство. 4.4 Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом. 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы.
5. Общая сумма оборотных средств	(стр. 1+ стр.2 + стр.3 + стр.4)

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств организаций и предприятий обуславливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, экономией материальных ресурсов [10, с. 151].