Тема 4. Аналіз інвестиційної привабливості та кредитоспроможності підприємства.

Завдання для самостійної роботи:

Завдання 4.1

Згідно даних балансу (додаток 1) провести оцінку балансу інвестиційної діяльності підприємства щодо джерел фінансових ресурсів і об’єктів інвестицій.

Таблиця 4.1

Баланс фінансових ресурсів та об’єктів інвестицій підприємства

Джерела					Об’єкти
Показники	сума		Зміна до минулого періоду		Показники	сума		Зміна до минулого періоду
	тис. грн	%	+,-	%		тис. грн	%	+,-	%
Власні, в тому числі:					Необоротні активи, в тому числі:
чистий прибуток					нематеріальні активи
амортизаційні відрахування					незавершені капітальні вкладення
статутний капітал					основні засобі
інші					фінансові інвестиції
Залучені, в тому числі:					інші
довгострокові зобов’язання					Оборотні активи, в тому числі:
зовнішні поточні зобов’язання					запаси
внутрішні поточні зобов’язання					Поточні фінансові інвестиції
інші					Грошові кошти
Разом					інші
					Разом

Завдання 4.2

Згідно даних балансу підприємства (додаток 1), звіту про фінансові результати (додаток 2) провести аналіз інвестиційної привабливості підприємства, зробити відповідні висновки та пропозиції, стосовно інвестиційної привабливості підприємства.

Таблиця 4.2

Аналіз інвестиційної привабливості підприємства

Показники	Минулий період	Звітний період	Відхилення (+,-)
1. Аналіз оборотності активів
1.1Коефіцієнт оборотності активів
1.2 Коефіцієнт оборотності поточних активів
1.3 Тривалість оберту активів
1.4 Тривалість оберту поточних активів
1.5 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
1.6 Тривалість оберту дебіторської заборгованості
2. Аналіз прибутковості капіталу
2.1 Прибутковість активів
2.2 Прибутковість поточних активів
2.3 Рентабельність основних засобів
2.4 Рентабельність продажу
2.5 Рентабельність власного капіталу
3. Аналіз фінансової стійкості
3.1Коефіцієнт автономії
3.2 Коефіцієнт фінансового ризику
3.3 Коефіцієнт маневреності

продовження таблиці 4.2

1	2	3	4
4. Аналіз ліквідності активів та платоспроможності
4.1 Коефіцієнт загальної ліквідності
4.2 Коефіцієнт проміжної ліквідності
4.3 Коефіцієнт втрати платоспроможності
4.4 Коефіцієнт оновлення платоспроможності

Завдання 4.3

Згідно даних балансу підприємства (додаток 1), звіту про фінансові результати (додаток 2), таблиці 4.3 провести аналіз кредитоспроможності підприємства, зробити відповідні висновки та пропозиції, стосовно покращення кредитного рейтингу підприємства. Результати оформить у таблицю 4.4.

Таблиця 4.3

Відзначення рейтингу позичальника

Показники	Клас кредитоспроможності
	1		2		3
	Величина показника	Кількість балів	Величина показника	Кількість балів	Величина показника	Кількість балів
А	1	2	3	4	5	6
Рентабельність оборотних активів	зростає	40	не змінюється	30	зменшується	10
Темп приросту балансового прибутку	зростає	50	не змінюється	20	зменшується	10
Коефіцієнт автономії	< 0,50	50	=0,50	20	> 0,50	10
Коефіцієнт маневреності	зростає	50	не змінюється	40	зменшується	15
Коефіцієнт загальної ліквідності	< 2,5	60	< 1,5> 2,5	50	>1,5	25
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів	< 0,2	20	> 0,2	15	0	10
Коефіцієнт оборотності обігових активів	прискорення	30	нема змін	25	затримання	20
Усього		300		200		100

Таблиця 4.4

Аналіз визначення рейтингу позичальника

Показники	На початок періоду		На кінець періоду
	величина показника	кількість балів	величина показника	кількість балів
Рентабельність оборотних активів
Темп приросту балансового прибутку
Коефіцієнт автономії
Коефіцієнт маневреності
Коефіцієнт загальної ліквідності
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів
Коефіцієнт оборотності обігових активів
Усього

Тестові завдання:

4.1 Яке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності є оптимальним:

1. ДО > = 0.5;

2. K > = 0.1;

3) K > = 0.2.

4.2 Порядок розрахунку коефіцієнта маневреності власних оборотних коштів ( Км) :

1) К_м = ( Власний капітал - Необоротні активи): Власний капітал;

2) К_м = Позиковий капітал: Активи;

3) К_м = Власний капітал: Активи.

4.3 Як правильно розрахувати коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами ( КОСС):

1) КОСС = ( Власний капітал – Необоротні активи): Оборотні активи;

2) КОСС = Власний капітал: Оборотні активи;

3) КОСС = ( Власний капітал – Необоротні активи) :Власний капітал.

4.4 Як правильно розраховується коефіцієнт автономії ( концентрації) власного капіталу:

1. власний капітал: ( Довгострокові пасиви + короткострокові пасиви);

2. власний капітал: ( Необоротні активи + Оборотні активи);

3) власний капітал: Валюта балансу.

4.5 Підприємство має власний капітал на суму 8000 тис. грн., оборотні ( поточні) активи – 4000 тис.грн., необоротні активи – 6500 тис.грн. Розрахуйте коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними засобами (КОСС). Порівняєте з нормативом.

1) 2,0;

2) 0,375;

3) 0,76.

4.6 Яке значення коефіцієнта поточної ліквідності є оптимальним:

1. ДО < = 2

2) K > = 2

3) K.> =1

4.7 Що відноситься до найбільш ліквідних активів:

1. грошові кошти;

2) грошові кошти + Легкореалізовані короткострокові цінні папери;

3) грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення;

4.8 Яке значення коефіцієнта автономії є нормальним?

1) K < = 2;

2) K > = 0,5;

3) K <= 2.

4.9 Визначите, у якому випадку величина власних оборотів засобів організації є найбільшою ( +), а якому – найменшої ( - ) :

а б в

1. Власний капітал 12 500 12 000 14 000

2. Довгострокові зобов'язання 1500 2000 1000

3. Основний капітал ( ВА) 12 000 11 000 13 500

4.10 Укажіть достатнє значення коефіцієнта загальної (1), проміжної (2) і абсолютної (3) ліквідності:

1. 0,1-0,3;

2. 1,0;

3. 0,7 – 0,8;

4. <1,0;

5. 2,0.

4.11 Як визначається коєфіціент фінансової незалежності:

1) власний капітал: Позиковий капітал;

2) власний капітал: Актив балансу;

3) статутний капітал: Актив балансу;

4.12 Як визначається коефіцієнт фінансування:

1) власний капітал: позиковий капітал;

2) власний капітал : статутний капітал;

3) власний капітал: додатковий капітал;