Тема 4. Денежный сектор национальной экономики и номинальные макроэкономические показатели. Типовые задачи

1. Определите значения 1) денежного, 2) депозитного и 3) кредитного мультипликаторов, если известно, что величина коэффициента депонирования денег (сr) составляет 2,3, норма обязательных резервов (rr) равна 15%, а норма избыточных резервов коммерческих банков (ur) достигает величины 5%.

Решение

1) Денежный мультипликатор показывает на какую величину изменится количество денег в обращении при изменении денежной базы на единицу и рассчитывается по формуле: m_M = M/H = (1+сr)/ (сr+rr+ur) = 1,32

2) Депозитный мультипликатор измеряет величину прироста депозитов при изменении денежной базы на единицу. Для расчета используется формула: m_D=D/H =1/(сr+rr+ur)= 0,4

3) На основе кредитного мультипликатора измеряется величина прироста кредитных возможностей коммерческих банков при изменении денежной базы на единицу. Он определяется по формуле: m_K=KR/H=(1-rr-ur)/(сr+rr+ur) =0,32.

2. Допустим, что в некоторой стране производится и потребляется только три вида благ, из которых только первые два вида входят в состав потребительской “корзины” домохозяйств. В таблице приведены данные о цене одной единицы и общем количестве каждого из них за два периода

Виды благ	Годы
	2008		2009
	цена	количество	цена	количество
Хлеб	2	4000	3	5000
Обувь	100	250	200	150
Станки	2000	10	2500	20

Приняв 2008 г. за базисный, рассчитайте для 2009 г. значения: 1) общего уровня цен; 2) индекса потребительских цен.

Решение

1) Общий уровень определяется как агрегатный индекс цен, рассчитываемый по всему кругу товаров и услуг, производимых в текущем периоде. Для его расчета применяется индекс Пааше:

3

 p_t^j q_t^j

j=1 (35000) + (200150)+(250020) 95000

Р =  =  =   1,462.

3 (25000) +(100150)+(200020) 65000

 p₀ ^j  q_t^j

j=1

2) При исчислении, индекса потребительских цен учитываются только товары, входящие в потребительскую “корзину”, а в качестве весов при значениях цен используются величины реальных объемов отдельных товаров в базисном году. Расчет проведем по формуле, известной как индекс Ласпейраса:

2

 p_t^jq₀^j

j=1 (34000) + (200250) 62000

Р_с = —— = --  =   1,879.

2 (24000) +(100250) 33000

 p₀ ^j  q₀^j

j=1

Задачи

1. Пассивы коммерческих банков состоят из:

собственного капитала  100 млрд. руб.;

вкладов до востребования  600 млрд. руб.;

срочных вкладов  400 млрд. руб.

Норма обязательных резервов по вкладам до востребования равна 14.5%, по срочным вкладам -7,8%. Коммерческие банки для поддержания ликвидности оставляют в кассе 0,5% по вкладам до востребования и 0,2 % по срочным вкладам.

Какова будет максимальная сумма изменения объема банковских кредитов, если: 1) владельцы вкладов до востребования переоформят их половину на срочные вклады; 2) владельцы вкладов до востребования купят у коммерческих банков облигации на сумму 100 млрд. руб.?

2. На основе данных, приведенных в таблице, определите пропорцию между денежными агрегатами М1 и М2.

№ п/п	Виды активов	Сумма (млрд. руб.)
1.	Вклады до востребования	3600
2.	Средства на расчетных и текущих счетах	12250
3.	Депозитные сертификаты банков	625
4.	Депозиты населения на срочных вкладах	2100
5.	Наличные деньги	12315
6	Государственные краткосрочные облигации	8335
7	Средства на сберегательных вкладах	1820

3. Общий объем резервов коммерческих банков достигает величины 45 млрд. руб. Норма обязательных резервов равен 14%, а норма избыточных резервов равна 1%. Пропорция “наличность – депозиты” характеризуется соотношением 1:2. Определите: 1) количество наличных денег в экономике; 2) денежную базу; 3) денежную массу

4. Рассмотрим упрощенную экономику, в которой как в состав выпускаемой продукции, так и в “потребительскую корзину” входят только три вида товаров: продукты питания, жилье и услуги. На основе данных таблицы найдите: 1) индекс потребительских цен; 2) общий уровень цен.

Виды благ	Годы
	2008		2009
	цена	количество	цена	количество
Продукты питания	14	5	15	4
Жилье	10	3	12	3
Услуги	5	4	4	5

5. Допустим, что активы Центрального банка составляют 302,5 млрд. руб. Коммерческие банки выдают кредиты на сумму 82,5 млрд. руб. В обращении находится 275 млрд. руб. наличных денег. Норма обязательных резервов равна 20%. Как могут измениться 1) объем размещенных депозитов и 2) количество денег в обращении, если при прочих равных условиях коммерческие банки решат использовать свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

6. Сумма наличных денег равна 150 млрд. руб. Коммерческие банки не образуют избыточные резервы и осуществляют кредитование на всю сумму средств, остающихся после образования обязательных резервов. Объем выдаваемых кредитов составляет 300 млрд. руб. Денежный мультипликатор равен 2,5. Какое количество денег будет находиться в обращении?

7. Известно, что реальный девизный курс доллара по отношению к рублю повысился на 1 процентный пункт. При этом уровень цен в России возрос на 24%, а в США – на 20 %. Как изменится номинальный девизный курс доллара по отношению к рублю?

8. Используя приведенные в таблице данные о значениях номинальных показателей в национальной экономике, рассчитайте значения перечисленных в таблице реальных показателей.

Номинальные показатели		Реальные показатели
Название	Количественное значение	Название показателя	Количественное значение
Номинальный ВВП (млрд. руб.)	50000	Реальный ВВП (млрд. руб.)
Номинальная ставка заработной платы (руб.)	9000	Реальная ставка заработной платы (руб.)
Номинальная ставка процента (%)	65	Реальная ставка процента (%)
Номинальный обменный курс валюты (руб./долл.)	28	Реальный обменный курс валюты (руб./долл.)
Номинальное количество денег (млрд. руб.)	30000	Реальное количество денег (млрд. руб.)
Ожидаемый темп инфляции (%)	62
Уровень цен в стране	2
Уровень цен за рубежом	1,4

9. В базисном году при уровне цен Р =1 в обращении находилось 1000 ден. ед. Одна денежная единица совершала в среднем 4 оборота в год. В текущем году по сравнению с базисным годом реальный ВВП увеличился на 320 ед., а скорость обращения денег возросла до 4,2 оборотов в год. Какой прирост денежной массы позволит сохранить стабильный уровень цен в стране?

Тесты

1. Различие между денежными агрегатами определяется:

а) различием выполняемых ими функций;

б) разной скоростью их обращения;

в) различной степенью их ликвидности;

г) выбором правительства.

2. Известно, что коэффициент депонирования денег равен 0,6. Центральный банк страны установил норму обязательных резервов по текущим счетам и вкладам до востребования на уровне 18%, а по срочным вкладам - на уровне 9,7%. Коммерческие банки оставляют в виде кассовой наличности 2% от суммы средств, размещенных на вкладах до востребования и текущих счетах, и 0,3 % от суммы срочных депозитов.

Если денежная база возрастет на 100. ед., то агрегат М1:

а) уменьшится на 200. ед.; б) увеличится на 200. ед.;

в) уменьшится на 213. ед.; г) увеличится на 213. ед.

3. В базисном году при уровне цен Р=1 реальная ставка заработной платы была равна 8000 руб. Если в текущем году фактический темп инфляции был равен 10%, а номинальная ставка заработной платы повысилась на 800 руб., то реальная ставка заработной платы составила:

а) 8000 руб.; б) 8100 руб.; в) 8200руб.; г) 8800 руб.

4. При реальной процентной ставке 9% годовых, номинальная ставка составляла 9,2% годовых. Эти данные позволяют заключить, что фактический темп инфляции в стране был равен:

а) 18,2%; б) 9,2%;

в) 0,2%; г) нет однозначного ответа

5. Реальный объем производства составляет 28 млн. ед., а скорость обращения денежной единицы равна 7. Масса реальных денег в экономике достигнет величины:

а) 196 млн. ед.; б) 35 млн. ед.; в) 21 млн. ед.; г) 4 млн. ед.

6. Если за 1 американский доллар при обмене можно получить 24 руб., то это будет означать, что 24 руб./1 долл. является

1) для жителей США:

а) реальным девизным курсом;

б) реальным обменным курсом;

в) номинальным девизным курсом;

г) номинальным обменным курсом.

2) для жителей России:

а) реальным девизным курсом;

б) реальным обменным курсом;

в) номинальным девизным курсом;

г) номинальным обменным курсом.

7. Реальная ставка процента – это:

а) процентная ставка, устанавливаемая по банковским вкладам;

б) темп прироста покупательной способности каждой единицы предоставляемой в кредит денежной суммы;

в) темп прироста покупательной способности денег;

г) процентная ставка, величина которой равна учетной ставке процента, устанавливаемой Центральным банком данной страны.

8. Известно, что норма обязательных резервов равна 17%, а коммерческие банки оставляют в виде кассовой наличности 3% от депозитов. Если общая величина резервов равна 40 млрд. руб., а количество наличных денег в обращении составляет 300 млрд. руб., то

1) размер депозитов достигнет величины:

а) 300 млрд. руб.; б) 235млрд. руб.;

в) 200млрд. руб.; г) 100 млрд. руб.

2) коэффициент депонирования денег будет равен:

а) 3,0; б) 2,5; в) 2,0.; г) 1,5.

9. В стране с устойчивым темпом прироста объема выпуска ý= 2,5% в год и стабильном уровне цен Р=1 Центральный банк заявляет о намерении повысить объем денежной массы на 3%. Какие из перечисленных процессов окажутся наиболее вероятными, если скорость обращения денег в стране стабильна?

а) реальный ВВП увеличится на 3%, а уровень цен останется неизменным;

б) уровень цен возрастет на 3%, а реальный ВВП останется неизменным;

в) реальный ВВП повысится на 2,5%, а уровень цен снизится на 0,5%;

г) реальный ВВП повысится на 2,5%, а уровень цен возрастет на 0,5%.

10. Номинальный ВВП увеличился с 1500 млрд. руб. до 1650 млрд. руб. в течении года. Каков был темп прироста реального ВВП, если годовой темп инфляции составил 5%?

а) 15%; б) 10%; в) 5%; г) 0%.

11. Если при снижении реального ВВП на 3%, денежная масса в стране возрастет на 3%, то при сокращении скорости обращения денег на 3% уровень цен:

а) увеличится на 6 %; б) увеличится на 3%;

в) не изменится; г) снизится на 3%.

12. Предположим, что Россия попытается стабилизировать номинальный обменный курс рубля по отношению к доллару в условиях, когда уровень цен в США ежегодно возрастает на 8%, а в России – на 20%. На сколько процентных пунктов должен измениться среднегодовой темп инфляции в России для стабилизации номинального обменного курса валют?

а) +8; б) –8; в) +12; г) –12.