РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ТА ПРИЙНЯТТЯ УПРАВЛІНСЬКИХ РІШЕНЬ

Лекція 4:

Оцінка та діагностика фінансового стану підприємства

ПЛАН:

1. Роль і значення аналізу фінансового стану в сучасних умовах розвитку економіки. Склад та інформаційний зміст фінансової звітності підприємств.

2. Баланс - як основне джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства. Основні види аналізу фінансової звітності

3. Аналіз складу та структури необоротних (іммобілізованих) активів. Аналіз та оцінка доречності фінансування у необоротні активи.

4. Аналіз та оцінка структури та змін оборотних (мобільних) активів. Аналіз та оцінка платоспроможності, ліквідності.

5. Аналіз ділової активності: оборотності запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості.

РЕКОМЕНДОВАНІ ДЖЕРЕЛА:

1.“Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.1998 р. №37.

2.“Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21.03.1999 р. №37.

3.«Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації», затверджене наказом Міністерства фінансів та Фонду державного майна України від 26.01.2001 р. № 49/121.

4.«Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків», затверджене постановою Правління НБУ від 6.07.200 р. № 279.

Роль і значення аналізу фінансового стану в сучасних умовах розвитку економіки.

Завдання аналізу фінансового стану:

• оцінити минулу фінансово-господарську діяльність підприємства;

• підготувати інформацію, яка необхідна для прогнозування.

Основний зміст аналізу:

• аналізу абсолютних показників прибутку;

• аналізу відносних показників прибутку;

• аналізу фінансової стійкості і ліквідності балансу;

• аналізу ефективності використання власного та позикового капіталу

Цілі та результати аналізу:

• визначення та оцінка фінансового стану підприємства на момент проведення аналізу;

• виявлення тенденцій і закономірностей розвитку підприємства;

• визначення "вузьких" місць, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства;

• виявлення резервів, які підприємство може використовувати для поліпшення фінансового стану.

Результати аналізу використовуються:

• адміністрацією для прийняття управлінських рішень;

• зовнішніми користувачами: банками - для визначення кредитоспроможності підприємства; потенційними інвесторами - для визначення доцільності інвестицій, професійними учасниками фондового ринку - для визначення ціни акцій .

Склад та інформаційний зміст фінансової звітності підприємств.

“Інформація – товар, при придбанні якого, як і придбанні інших товарів, виникає проблема економічного вибору. Кожний користувач може вирішити цю проблему, вивчивши опубліковану інформацію”

(Джоел Демскі)

Функція обліку:

забезпечити кількісну інформацію фінансового характеру та дати якісну характеристику господарських операцій.

Для аналізу фінансового стану використовується система взаємозалежних показників бухгалтерської й статистичної звітності підприємства.

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ

Мета фінансової звітності – надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої і неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства.

Схема комплексного аналізу фінансового стану підприємства

Етап аналізу	Коротка характеристика
Експрес аналіз економічного і фінансового стану підприємства.	Характеристика спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства.. Характеристика макроекономічного середовища. Характеристика галузі.
Оцінка і аналіз економічного потенціалу підприємства.	Оцінка майнового стану: Вертикальний аналіз балансу Горизонтальний аналіз балансу. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів. Оцінка наявності негативних статей у звітності.
Аналіз і оцінка фінансового стану.	Оцінка ліквідності. Оцінка фінансової стійкості. Оцінка ділової активності.
Аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства.	Горизонтальний і вертикальний аналіз фінансових результатів. Аналіз та оцінка прибутковості (рентабельності). Факторний аналіз результатів діяльності . Комплексна оцінка результатів діяльності по методиці “Дюпон”
Аналіз руху грошових коштів	Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз. Коефіцієнтний аналіз руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
ВИСНОВКИ