- •1.Сущность краткосрочной финансовой политики, ее место в системе управления финансами организации.
- •2.Информационная база финансового менеджмента для принятия решений краткосрочного характера.
- •3.Приемы и методы финансового анализа в краткосрочном периоде, экспресс-анализ и углубленный анализ.
- •4.Коэффициенты ликвидности, порядок расчета и сфера применения.
- •5.Коэффициенты оборачиваемости, порядок расчета и сфера применения.
- •6.Определение рентабельности в краткосрочном периоде.
- •7.Понятие денежного потока. Роль денежных потоков в системе управления финансами организации.
- •8.Особенности отражения денежных потоков в российском бухгалтерском учете.
- •9.Сущность и значение «чистого денежного потока», его расчет и отличия от прибыли организации.
- •10.Этапы управления денежными потоками предприятия, их краткая характеристика.
- •11.Способы планирования денежных потоков, сфера их применения, преимущества и недостатки.
- •12.Сущность и последовательность процедур при методе прямого счета и косвенном методе.
- •14.Понятие «качество чистого денежного потока». Показатели «качества чистого денежного потока».
- •15. Сущность методов оптимизации денежных потоков.
- •16.Классификация денежных потоков по предсказуемости и сбалансированию.
- •17.Синхронизация и выравнивание денежных потоков. Показатели, характеризующие уровень оптимизации денежных потоков.
- •26.Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Сущность методов лифо и фифо при оценке запасов.
- •27.Расчет оптимальной потребности в запасах. Графическое представление модели оптимального размера запаса.
- •31.Управление дебиторской задолженностью с помощью денежного потока. Составление возрастных таблиц дебиторской задолженности.
- •33. Сущность и особенности применения факторинга.
- •34.Агрегированная форма баланса для моделей финансирования оборотных активов. Сущность их составления и применения.
- •35. Идеальная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •36.Консервативная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •37.Агрессивная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •38.Компромиссная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •39.Учет фактора риска и доходности в моделях финансирования оборотных активов.
- •40.Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью.
- •41.Форфейтинг. Его применение на предприятиях.
- •42. Финансовые посредники. Роль банков в формировании оборотных активов предприятий.
- •43. Место небанковских кредитных организаций в краткосрочной политике предприятий. Специализированные банки.
- •44.Роль кредита в современном бизнесе. Залоговые механизмы.
- •45.Методы анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании.
33. Сущность и особенности применения факторинга.
Факторинг — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги. благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.
34.Агрегированная форма баланса для моделей финансирования оборотных активов. Сущность их составления и применения.
Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.
Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.
На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п.
При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.
Стоит отметить важную особенность агрегирования в финансовом анализе. Уровень укрупнения данных определяет уровень пригодности их для анализа. Чем больше данные агрегированы, тем менее качественный анализ можно провести. Следует подчеркнуть, что единого алгоритма агрегирования баланса для всех известных в практике форматов не существует. Проводя такое агрегирование, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым смыслом и логикой последующего анализа, в основе которой лежит подразделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.