- •1.Сущность краткосрочной финансовой политики, ее место в системе управления финансами организации.
- •2.Информационная база финансового менеджмента для принятия решений краткосрочного характера.
- •3.Приемы и методы финансового анализа в краткосрочном периоде, экспресс-анализ и углубленный анализ.
- •4.Коэффициенты ликвидности, порядок расчета и сфера применения.
- •5.Коэффициенты оборачиваемости, порядок расчета и сфера применения.
- •6.Определение рентабельности в краткосрочном периоде.
- •7.Понятие денежного потока. Роль денежных потоков в системе управления финансами организации.
- •8.Особенности отражения денежных потоков в российском бухгалтерском учете.
- •9.Сущность и значение «чистого денежного потока», его расчет и отличия от прибыли организации.
- •10.Этапы управления денежными потоками предприятия, их краткая характеристика.
- •11.Способы планирования денежных потоков, сфера их применения, преимущества и недостатки.
- •12.Сущность и последовательность процедур при методе прямого счета и косвенном методе.
- •14.Понятие «качество чистого денежного потока». Показатели «качества чистого денежного потока».
- •15. Сущность методов оптимизации денежных потоков.
- •16.Классификация денежных потоков по предсказуемости и сбалансированию.
- •17.Синхронизация и выравнивание денежных потоков. Показатели, характеризующие уровень оптимизации денежных потоков.
- •26.Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Сущность методов лифо и фифо при оценке запасов.
- •27.Расчет оптимальной потребности в запасах. Графическое представление модели оптимального размера запаса.
- •31.Управление дебиторской задолженностью с помощью денежного потока. Составление возрастных таблиц дебиторской задолженности.
- •33. Сущность и особенности применения факторинга.
- •34.Агрегированная форма баланса для моделей финансирования оборотных активов. Сущность их составления и применения.
- •35. Идеальная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •36.Консервативная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •37.Агрессивная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •38.Компромиссная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •39.Учет фактора риска и доходности в моделях финансирования оборотных активов.
- •40.Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью.
- •41.Форфейтинг. Его применение на предприятиях.
- •42. Финансовые посредники. Роль банков в формировании оборотных активов предприятий.
- •43. Место небанковских кредитных организаций в краткосрочной политике предприятий. Специализированные банки.
- •44.Роль кредита в современном бизнесе. Залоговые механизмы.
- •45.Методы анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании.
1.Сущность краткосрочной финансовой политики, ее место в системе управления финансами организации.
Краткосрочная финансовая политика организации – это система краткосрочных целевых установок и способов развития финансов предприятия.
Она направлена на решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющее улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его финансовую устойчивость в короткие сроки.
В состав краткосрочной финансовой политики предприятия входят такие элементы, как:
-ценовая политика,
-налоговая политика,
-учетная политика,
-политика управления оборотными активами,
-политика управления кредиторской задолженностью организации.
2.Информационная база финансового менеджмента для принятия решений краткосрочного характера.
Структура информационной базы процесса управления финансами
Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные
акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых
институтов, рынка ценных бумаг.
Во второй блок входят нормативные документы государственных органов
(Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и
различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и
количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о
выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о
различных процентных ставках и т. п.).
Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее
информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое
положение предприятия.
Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые
органами государственной статистики, биржами и специализированными
информационными агентствами. Стоит отметить, что этот раздел информационного
обеспечения пока еще недостаточно развит в России, хотя, по опыту развитых
стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области
управления финансами.
Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к
информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой
информационной системы (например, официальная статистика, имеющая
общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные,
публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и
т. п.)
3.Приемы и методы финансового анализа в краткосрочном периоде, экспресс-анализ и углубленный анализ.
Финансовый анализ проводится с помощью следующих основных приемов: 1. Сравнение - сопоставление финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода, т. о. выявляется тенденция улучшения или ухудшения финансового состояния фирмы. Иногда сравнение идет с аналогичными показателями фирм-конкурентов или родственных компаний. 2. Сводка и группировка - заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. 3. Способ цепных подстановок - применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность этого способа заключается в том, что последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются как неизменные. 4. Способ разниц - состоит в том, что предварительно определяется абсолютная величина или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов.
В рамках экспресс анализа производятся: 1. Анализ основных показателей деятельности предприятия (выручки, прибыли, имущества, дебиторской и кредиторской задолженности). Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, необходимо рассматривать их совокупность.
2. Определение рейтингового числа предприятия (рейтинговый анализ). Для его расчета различные коэффициенты объединяются с учетом веса и значимости каждого из них в комплексный показатель финансового состояния. Комплексный показатель удобен для оценки, так как однозначно отвечает на вопрос, соответствует ему предприятие или нет. По результатам обработки оформляется отчет с таблицами, графиками и диаграммами, которые с одного взгляда позволяют:
Выявить проблемные показатели.
Увидеть тенденции их изменения.
Понять какое влияние они оказывают на состояние предприятия.