17.Синхронизация и выравнивание денежных потоков. Показатели, характеризующие уровень оптимизации денежных потоков.
В процессе синхронизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим признакам:
1) по уровню «нейтрализуемости» (термин, означающий способность денежного потока определенного вида изменяться во времени) денежные потоки подразделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению.;
2) по уровню предсказуемости денежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые (абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).
Выравнивание - направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.
Синхронизация - основана на ковариации положительного и отрицательного их видов. Результаты этого метода оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».
Коэффициент корреляции рассчитывается по следующей формуле:
ККдп = aРпо
ККдп - коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени;
Рпо - прогнозируемые вероятности отклонения денежных потоков от их среднего значения в плановом периоде;
26.Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Сущность методов лифо и фифо при оценке запасов.
LIFO — метод бухгалтерского учёта товарно-материальных ценностей (ТМЦ), в соответствии с которым, ТМЦ, которые были поставлены на учёт последними, с учёта выбывают первыми. Особенности учета по методу LIFO: редко учитывается фактическое движение запасов товаров; предполагается, что все товары, приобретенные в течение периода, могут быть выставлены на продажу, независимо от даты их покупки; запасы на конец периода оцениваются по стоимости первых закупок.
FIFO (First In, First Out) — метод бухгалтерского учёта ТМЦ, в соответствии с которым ТМЦ, поставленные на учёт первыми выбывают с учёта тоже первыми. Принципы FIFO и LIFO также активно используются в складской логистике. При помещении товаров на хранение необходимо учитывать принцип складской обработки. Если было несколько поступлений товара, то нужно решить, товар из какой партии будет отгружаться первым. Широко используются два варианта. Принцип LIFO предполагает в первую очередь отгрузку товара, который пришел последним. Этот вариант подходит для складов с большими объемами товаров. Принцип FIFO означает приоритетную отгрузку товара, пришедшего первым. Он используется прежде всего на складах для скоропортящихся товаров и там, где важен срок годности товаров.
27.Расчет оптимальной потребности в запасах. Графическое представление модели оптимального размера запаса.
Q*
=
где
Q*
- оптимальный размер заказа;
S – общая величина расхода запасов за период;
O - стоимость выполнения одного заказа;
C - затраты по содержанию запасов (на единицу запасов) за период
