4.3. Налоговая база для участников договора

доверительного управления имуществом

Статья 276 Налогового кодекса РФ устанавливает особенности расчета налоговой базы у участников договора доверительного управления имуществом. Напомним, что согласно статье 1012 Гражданского кодекса РФ по такому договору одна сторона (учредитель) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление. В свою очередь доверительный управляющий обязуется управлять этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица (выгодоприобретателя). Объектом доверительного управления может быть любое имущество кроме денег и того имущества, которое находится у учредителя в хозяйственном ведении или оперативном управлении. Чаще всего в доверительное управление передают предприятия, имущественные комплексы, объекты основных средств и ценные бумаги.

Учредитель (выгодоприобретатель) включает доходы от доверительного управления имуществом в состав внереализационных доходов. При этом независимо от метода признания доходов (метод начисления или кассовый метод), избранного учредителем (выгодоприобретателем), указанные доходы считаются полученными в последний день I квартала, полугодия, 9 месяцев и года. Сумму дохода определяет доверительный управляющий. Сведения об этих суммах он обязан сообщать учредителю (выгодоприобретателю) ежеквартально.

Затраты учредителя, связанные с договором доверительного управления, как правило, состоят в оплате услуг доверительного управляющего. Они включаются в состав внереализационных расходов. Однако данный порядок признания расходов применим только в том случае, когда доход от доверительного управления получает сам учредитель. Если же эти доходы получает третье лицо - выгодоприобретатель, то учредитель не вправе уменьшить налоговую базу на сумму расходов, которые он произвел по договору доверительного управления.

Пример. ООО "Гамма" (учредитель) передало в доверительное управление ЗАО "Дельта" (доверительному управляющему) пакет ценных бумаг. В соответствии с договором доходы от доверительного управления ценными бумагами получает ОАО "Сигма" (выгодоприобретатель). Услуги ЗАО "Дельта" оплачивает ООО "Гамма".

По итогам I квартала 2006 года расходы ООО "Гамма" по договору доверительного управления составили 100000 руб. (без НДС). Указанная сумма не может быть включена в состав внереализационных расходов ООО "Гамма", поскольку выгодоприобретателем по договору является третье лицо - ОАО "Сигма".

4.4. Порядок признания доходов

при размещении акций АО

Порядок признания доходов, которые образуются при размещении (приобретении) акций акционерных обществ, долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и паев в кооперативах, определяет статья 277 Налогового кодекса РФ.

При размещении эмитированных акций (долей, паев) доходы и расходы налогоплательщика-эмитента и доходы и расходы налогоплательщика, приобретающего такие акции (доли, паи) (далее в настоящей статье - акционер (участник, пайщик)), определяются с учетом следующих особенностей:

1) у налогоплательщика-эмитента не возникает прибыли (убытка) при получении имущества (имущественных прав) в качестве оплаты за размещаемые им акции (доли, паи);

2) у налогоплательщика-акционера (участника, пайщика) не возникает прибыли (убытка) при передаче имущества (имущественных прав) в качестве оплаты размещаемых акций (долей, паев).

Акционеры (участники, пайщики) признают стоимость приобретенных акций (долей, паев) равной стоимости имущества или имущественных прав, переданных в обмен на эти акции (доли, паи). Для неденежных вкладов такая стоимость определяется на основании решения акционеров (участников, пайщиков). В некоторых случаях их должен оценивать независимый оценщик.

Определенная таким образом стоимость акций (долей, паев) может быть увеличена на сумму расходов, которые были произведены при получении (передаче) имущества.

Пример. ЗАО "Вектор" является соучредителем ООО "Магнолия". Доля ЗАО "Вектор" в уставном капитале ООО "Магнолия" равна 500000 руб. В качестве вклада в уставный капитал общества ЗАО "Вектор" передало металлорежущий станок. Независимый оценщик оценил стоимость станка в 400000 руб. Монтаж станка произвело ЗАО "Вектор". При этом его расходы составили 10000 руб.

В данном случае доля ЗАО "Вектор" в уставном капитале ООО "Магнолия" будет равна 410000 руб. (400000 + 10000). Налоговая база по налогу на прибыль отсутствует и у ЗАО "Вектор", и у ООО "Магнолия".

При ликвидации организации ее имущество распределяется между акционерами (участниками, пайщиками). Согласно пункту 2 статьи 277 Налогового кодекса РФ налогом на прибыль при этом облагается только разница между рыночной стоимостью такого имущества и стоимостью акций (долей, паев), которые были оплачены акционерами (участниками, пайщиками).

Пример. Воспользуемся условиями предыдущего примера.

При ликвидации ООО "Магнолия" его учредитель - ЗАО "Вектор" получило металлорежущий станок. Рыночная стоимость станка в момент получения составила 300000 руб.

Налоговая база по налогу на прибыль у ЗАО "Вектор" будет равна разнице между оплаченной стоимостью его доли в уставном капитале ООО "Магнолия" и рыночной стоимостью станка: 410000 руб. - 300000 руб. = 110000 руб.

Добавим, что пункт 3 комментируемой статьи указывает, что доход (убыток), который акционеры (участники, пайщики) организации получили при ее реорганизации, для целей налогообложения не учитывается.

Кроме того, в статье 277 Налогового кодекса РФ определено, как оценивать имущество, полученное в виде взноса в уставный капитал. Первоначальная стоимость имущества должна определяться по данным налогового учета учредителя. Такие изменения в Налоговый кодекс были внесены Законом N 58-ФЗ.

Имущество, полученное в уплату вклада в уставный капитал фирмы, оценивается по остаточной стоимости, которая определяется по данным налогового учета бывшего хозяина. Фиксируется эта стоимость на дату перехода права собственности, то есть на момент передачи в уставный капитал. Если по условиям учредительного договора вклад материнской компании увеличен еще на сумму дополнительных расходов, связанных с передачей, то ее тоже можно включить в первоначальную стоимость имущества.

Поэтому теперь дочерней фирме придется получить из налогового учета своего учредителя данные об остаточной стоимости объектов. Ведь если при налоговой проверке фирма не сможет представить документы, из которых будет видна остаточная стоимость имущества, то инспекторы сочтут ее равной нулю (п. 1 ст. 277 Налогового кодекса РФ). Поскольку сегодняшняя редакция статьи 277 ухудшает положение налогоплательщиков, то в некоторых случаях у организаций есть полное право ее не применять. Все зависит от того, когда именно имущество было получено в уставный капитал.

1. Учредитель - юридическое лицо и платит налог на прибыль.

1.1. Если имущество получено до 15 июля 2005 года.

Поправки в статью 277 Налогового кодекса РФ вступили в силу 15 июля 2005 года. А распространяют они свое действие на весь текущий год. Так указано в Федеральном законе N 58-ФЗ.

Здесь нужно учесть три момента.

Во-первых, в пункте 2 статьи 257 Налогового кодекса РФ приведен перечень ситуаций, когда первоначальная стоимость основных средств может быть изменена. Это может произойти в результате достройки, дооборудования, реконструкции и в других аналогичных случаях, когда в объект вкладываются деньги. Изменения законодательства под такое определение, конечно, не подпадают.

Во-вторых, поправки, внесенные в пункт 1 статьи 277 Кодекса, невыгодны тем налогоплательщикам, которые уже учитывают имущество по стоимости, указанной в учредительном договоре. Между тем пункт 2 статьи 5 Налогового кодекса РФ говорит, что в таком случае нормативные документы (а значит, и Закон N 58-ФЗ) обратной силы не имеют. Только фирме нужно заручиться бумагами, из которых видно, что налоговое бремя усилилось. Это можно сделать следующим образом. Составьте два расчета амортизационных отчислений за первое полугодие 2005 года. Один - исходя из стоимости имущества, определенной по данным налогового учета бывшего хозяина. Другой - на основе оценки, указанной в учредительном договоре. Если ежемесячные суммы первого расчета окажутся меньше, то это будет свидетельствовать о том, что положение налогоплательщика ухудшилось.

В-третьих, нужно отметить и новое требование о документах, из которых видна стоимость имущества, полученного в уставный капитал.

Теперь это прописано в Налоговом кодексе РФ, а не в чиновничьих письмах. А значит, фирме придется выполнять новые, ранее не предусмотренные законодательством обязанности - составлять дополнительную документацию по новому объекту, затрачивая лишние средства на поиск и оформление данных. Следовательно, это новое требование тоже можно охарактеризовать как ухудшающее положение налогоплательщика.

Поэтому если фирма готова спорить с чиновниками, то она может не применять новые нормы статьи 277 Налогового кодекса РФ как ухудшающие положение налогоплательщика. Заметьте: такое право есть только у тех фирм, которые получили имущество еще до вступления в силу изменений (15 июля) и оценивали его исходя из учредительного договора.

Более того, поскольку изменять первоначальную стоимость нельзя, то фирма вправе по таким основным средствам вообще не пересчитывать амортизацию до конца срока использования.

Однако подчеркнем еще раз: такую точку зрения наверняка придется отстаивать в суде. Если фирма не хочет спорить или цена вопроса невелика, то придется уже с начала 2005 года действовать так, как раньше рекомендовали чиновники, а теперь прописано в статье 277 Кодекса.

1.2. Если имущество получено в период с 15 июля 2005 года до 1 января 2006 года.

Если имущество в уставный капитал получено в период с 15 июля по 31 декабря, то тут также возникает вопрос: нужно ли применять новые правила оценки? Если предприятию новый порядок невыгоден, то оно может его и не применять.

Дело в том, что порядок расчета налога на прибыль в середине года измениться не может. А данные изменения нельзя отнести к тем, которые улучшают положение налогоплательщика. Поэтому здесь нужно применять пункт 1 статьи 5 Налогового кодекса РФ. А именно: документы, регулирующие уплату налогов, могут вступить в силу лишь со следующего налогового периода. Для налога на прибыль этот период равен календарному году.

Значит, поправки, внесенные в пункт 1 статьи 277 Налогового кодекса РФ, в 2005 году применяться еще не могут.

Конечно, и тут налоговики будут не согласны, а потому разрешить спор придется скорее всего в суде. Поэтому если разница в оценках имущества для фирмы незначительна, то имеет смысл воспользоваться новыми правилами.

1.3. Имущество получено после 1 января 2006 года.

По основным средствам, которые были получены в 2006 году, понятное дело, надо применять правила, установленные Законом N 58-ФЗ. Ведь с 1 января 2006 года начался новый налоговый период по налогу на прибыль. Поэтому никаких противоречий со статьей 5 Налогового кодекса РФ уже нет.

Следовательно, при получении имущества необходимо сразу собирать бумаги, из которых видна остаточная стоимость. И уже исходя из нее определять в налоговом учете первоначальную стоимость.

У учредителя нужно взять копии налоговых регистров, в которых показаны первоначальная стоимость, срок полезного использования и суммы амортизации. Запросить инспекторы при проверке могут и копии первичных документов, которые подтверждают первоначальную стоимость.

2. Учредитель - физическое лицо или иностранная фирма.

Если учредителем является гражданин или инофирма, то в соответствии с новыми поправками необходимо, чтобы бывший владелец передал документы об имуществе (или их копии) учрежденной фирме. В этих бумагах должна быть указана стоимость ранее купленного объекта. Затем, как теперь прописано в статье 277 Кодекса, из этой стоимости нужно вычесть сумму амортизации (если учредитель является фирмой) или износа (когда имущество передает гражданин).

При этом сумма амортизации должна быть определена иностранным учредителем по правилам налогового учета, установленным в его стране. Полученная в результате сумма является первоначальной стоимостью, на которую новая фирма начнет начислять амортизацию.

А вот как считает сумму износа гражданин, в поправках не говорится. Здесь нужно исходить из принципа экономической обоснованности, провозглашенного в статье 252 Налогового кодекса РФ. Ведь если при налоговой проверке обнаружится явное занижение этого показателя, то претензий инспекторов не избежать.

Однако у рассчитанной первоначальной стоимости есть ограничение: эта стоимость не может превышать рыночную. Об этом теперь сказано все в том же пункте 1 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Причем это касается как случая, когда учредителем является иностранная фирма, так и ситуации, когда учредитель - гражданин.

Хуже того, по этому поводу в Кодексе появилась неясная норма, согласно которой оценить полученный объект можно "не выше рыночной стоимости этого имущества (имущественных прав), подтвержденной независимым оценщиком".

Естественно, возникает вопрос: обязательно ли теперь проводить такую оценку? Четко в Налоговом кодексе это не прописано. Но наверняка чиновники будут трактовать эту норму именно как обязанность налогоплательщика. Поэтому тем организациям, которые не хотят судиться с инспекцией, желательно заручиться оценкой имущества независимого специалиста.

Причем если имущество получено от иностранца, то и оценку нужно провести в стране учредителя (инофирмы, гражданина другого государства).

Здесь же отметим, что обязательная оценка имущества, полученного в качестве вклада в уставный капитал, в ряде случаев предусмотрена гражданским законодательством.

Так, оценивать имущество обязательно нужно, если оно передается в уставный капитал:

- общества с ограниченной ответственностью. Но только если номинальная стоимость доли, за которую расплачиваются имуществом, составляет более 20000 руб. Если доля оценивается в меньшую сумму, то стоимость имущества учредители могут установить самостоятельно. Это сказано в пункте 2 статьи 15 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ;

- акционерного общества. Тут уж обращаться к оценщику надо в любом случае (п. 3 ст. 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ).

Поэтому учредителю в большинстве случаев все равно придется воспользоваться услугами независимого оценщика.

И о моменте, с которого нужно применять новый порядок. Фирма может поступить так же, как если бы учредитель был организацией, которая платит налог на прибыль. Так, если предприятие учреждено до 15 июля 2005 года и оценивало имущество исходя из учредительного договора, то оно вправе не пересчитывать первоначальную стоимость задним числом. Если же фирма создается или увеличивает свой уставный капитал в период с 15 июля до 1 января 2006 года, то оценку имущества можно взять из учредительного договора. А вот если передача в уставный капитал произошла в 2006 году, стоимость необходимо определять по новым правилам.

3. Учредитель на специальном режиме налогообложения.

Предположим, имущество поступило от организации, уплачивающей сельхозналог, применяющей "упрощенщику", или от того, кто переведен на уплату ЕНВД. Ни в старой, ни в новой редакции статьи 277 Налогового кодекса РФ нет никаких указаний по поводу правил оценки имущества, которое получено в качестве вклада в уставный капитал от организации на спецрежиме.

Получается, что формально организация вправе выбрать свой вариант стоимости полученного объекта.

Первый вариант: оценка может быть взята из учредительного договора.

Второй вариант возможен лишь с оговоркой, что официальная позиция еще не выработана. Можно посчитать остаточную стоимость по правилам главы 25 Налогового кодекса РФ. Так, от первоначальной стоимости нужно вычесть сумму амортизации, рассчитанной за все время эксплуатации у бывшего владельца. При этом нужно руководствоваться правилами, установленными для налога на прибыль. С полученной суммы вновь созданная фирма начнет начислять амортизацию у себя в учете. При этом чиновники ссылаются на то, что именно такой порядок применяется в случае, когда фирма переходит с "упрощенки" на общий режим (п. 3 ст. 346.25 Налогового кодекса РФ).

Какой из вариантов предпочесть? Здесь все зависит от разницы в оценках имущества и от того, готова ли фирма спорить с чиновниками и отстаивать свою точку зрения в суде. Конечно, самый выгодный вариант - это взять стоимость из учредительного договора. Но он же и самый рискованный. Поэтому если цена вопроса невелика и организация не хочет спорить с чиновниками, то лучше всего воспользоваться разъяснениями Минфина, поскольку они оформлены официальным письмом. То есть оценить имущество надо по той стоимости, которая указана в бухгалтерском учете учредителя.

4. Как оценить акции и доли, полученные учредителями новых фирм?

Прежде всего напомним, что при реорганизации у учредителей налогооблагаемой прибыли не возникает. Такое правило прописано в пункте 3 статьи 277 Налогового кодекса РФ. В пункте 3 статьи 251 Налогового кодекса РФ уточнено, что в доходы организаций-правопреемников не включается стоимость имущества, имущественных и неимущественных прав, а также обязательств, которые были приобретены до завершения реорганизации.

В расходы реорганизованная фирма может включить стоимость имущества, прав и обязательств, которые были получены в порядке правопреемства. Оценивать полученное имущество, права и обязательства надо по данным налогового учета реорганизуемой фирмы на дату завершения реорганизации. Если получающая сторона не сможет документально подтвердить стоимость вносимого имущества (или его части), то она принимается равной нулю.

Также вновь созданная компания вправе исключить из налогооблагаемой прибыли все те расходы, которые были понесены до реорганизации, но при этом не были учтены в налоговой базе реорганизованной фирмы. Это прописано в новом пункте 2.1 статьи 252 Налогового кодекса РФ. Само собой, стоимость, скажем, основных средств относится на расходы по мере начисления амортизации, а стоимость материалов - по мере реализации продукции. При этом срок полезного использования полученных при реорганизации основных средств правопреемник может уменьшить на срок их службы у предыдущего собственника. Об этом сказано в пункте 14 новой редакции статьи 259 Налогового кодекса РФ.

4.1. Оценка акций и долей у учредителей реорганизованных фирм.

Такая оценка необходима, так как акции (доли) при их последующей продаже будут включаться в расходы по стоимости, рассчитанной после реорганизации (п. 2 ст. 280 Налогового кодекса РФ). Однако до сих пор в Налоговом кодексе РФ не было правил, по которым надо оценивать акции и доли, полученные учредителями новых фирм. Теперь эти правила прописаны в новых пунктах 4 - 6 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Оценка акций и долей зависит от формы реорганизации.

4.2. Слияние, присоединение, преобразование.

Оценить акции или доли, полученные при слиянии, присоединении или преобразовании, несложно. Их стоимость равна стоимости конвертируемых акций или обмененных долей реорганизованных фирм (п. 4 ст. 277 Налогового кодекса РФ). Этот показатель берется из налогового учета учредителя на дату завершения реорганизации.

Пример. ЗАО "Парус" присоединяется к ЗАО "Штиль". Единственным учредителем ЗАО "Парус" является ООО "Ресурс". Оно владеет 1000 акций по номинальной стоимости 100 руб. каждая. После присоединения ООО "Ресурс" получило 500 акций реорганизованной фирмы. Их общая стоимость для целей налогообложения равна 100000 руб. (1000 шт. x 100 руб.). А стоимость одной акции реорганизованного ЗАО "Штиль" числится в налоговом учете ООО "Ресурс" по стоимости 200 руб. (100000 руб. / 500 шт.).

4.3. Выделение и разделение.

Оценить акции и доли при выделении и разделении сложнее. Порядок такой оценки зависит от величины чистых активов реорганизованных фирм. Стоимость чистых активов, которая используется при оценке, берут из разделительного баланса. Как определить величину чистых активов в акционерных обществах, сказано в совместном Приказе Минфина России N 10н и ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 года. А вот порядок расчета стоимости чистых активов в ООО не установлен. Однако ее можно рассчитать по аналогии с правилами, установленными для акционерных обществ.

Напомним, что чистые активы - это сумма I и II разделов баланса за вычетом IV и V разделов баланса. При этом из расчета нужно исключить:

- средства, истраченные на выкуп собственных акций у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования;

- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

- доходы будущих периодов.

Обратите внимание: пункт 6 статьи 277 Налогового кодекса РФ требует, чтобы реорганизуемая фирма сообщила о размере своих чистых активов в специальном издании, которое предназначено для публикации данных о государственной регистрации юридических лиц. Таким изданием является журнал "Вестник государственной регистрации" (Приказ МНС России от 29 сентября 2004 г. N САЭ-3-09/508@).

Однако на практике налоговые органы в регионах не возражают, когда подобная информация публикуется в изданиях муниципальных и местных органов государственной власти. Здесь, правда, следует также отметить, что Приказ этот утрачивает силу в связи с изданием Приказа ФНС РФ от 14 августа 2006 г. N ММ-3-09/523@.

Сведения о чистых активах нужно опубликовать в течение 45 дней, считая с того дня, когда учредители решили провести реорганизацию. Кроме того, информацию о чистых активах необходимо предоставлять учредителям по их письменным запросам (п. 6 ст. 277 Налогового кодекса РФ).

Учредители фирм, образовавшихся при выделении или разделении, должны оценивать полученные акции или доли по следующей формуле:

Ан = Ас x ЧАн / ЧАс,

где Ан - стоимость акций (долей) вновь созданной организации; Ас - стоимость акций (долей) реорганизуемой фирмы; ЧАн - чистые активы вновь созданной фирмы; ЧАс - чистые активы реорганизуемой компании.

Пример.

1. Из ООО "Полюс" выделено ООО "Экватор". ООО "Полюс" владеют две фирмы: ЗАО "Снег" и ЗАО "Дождь".

Доля ЗАО "Снег" в уставном капитале ООО "Полюс" равна 250000 руб. Доля же ЗАО "Дождь" в уставном капитале ООО "Полюс" составляет 150000 руб.

Стоимость чистых активов ООО "Полюс" до реорганизации равна 500000 руб., а чистые активы ООО "Экватор" составляют 40000 руб.

Налоговая стоимость доли ЗАО "Снег" в уставном капитале ООО "Экватор" равна:

250000 руб. x 40000 руб. / 500000 руб. = 20000 руб.

А доля ЗАО "Дождь" в уставном капитале ООО "Экватор" для целей налогообложения составляет:

150000 руб. x 40000 руб. / 500000 руб. = 12000 руб.

Стоимость всех акций (долей), которыми будет владеть учредитель после реорганизации, должна быть равна стоимости принадлежащих ему акций (долей) реорганизуемой фирмы. Поэтому стоимость акций (долей) реорганизуемой фирмы после реорганизации надо рассчитать по такой формуле:

Ар = Ас - Ан,

где Ар - стоимость акций (долей) в реорганизованной компании; Ас - налоговая стоимость акций (долей) в реорганизуемой фирме; Ан - стоимость акций (долей) во вновь созданной фирме.

2. Доля ЗАО "Снег" в уставном капитале ООО "Полюс" после выделения из него ООО "Экватор" составила:

250000 руб. - 20000 руб. = 230000 руб.

А доля ЗАО "Дождь" в уставном капитале ООО "Полюс" после реорганизации равна:

150000 руб. - 12000 руб. = 138000 руб.

Стоимость чистых активов одной из фирм, образовавшихся после реорганизации, может оказаться отрицательной. В этом случае стоимость акций (долей), принадлежащих учредителю в каждой из компаний, надо рассчитывать по такой формуле:

Ан = Ас x УКн / УКс,

где Ан - стоимость принадлежащих учредителю акций (долей) фирмы, созданной в результате реорганизации; Ас - стоимость принадлежащих учредителю акций (долей) в реорганизуемой фирме; УКн - уставный капитал фирмы, созданной в результате реорганизации; УКс - уставный капитал реорганизуемой фирмы на последнюю отчетную дату.

3. Из ЗАО "Альфа" выделено ЗАО "Бета". Уставный капитал ЗАО "Альфа" до реорганизации равен 500000 руб. После реорганизации он составил 400000 руб. А уставный капитал ЗАО "Бета" равен 300000 руб. Собственниками обеих фирм являются ООО "Юг" и ООО "Север". При этом ООО "Юг" владеет 70 процентами, а ООО "Север" - 30 процентами акций фирм, как до, так и после реорганизации.

Стоимость чистых активов ЗАО "Бета" является отрицательной величиной. Бухгалтер ООО "Юг" рассчитал стоимость акций ЗАО "Альфа" после реорганизации. У него получился такой результат:

500000 руб. x 70% x 400000 руб. / 500000 руб. = 280000 руб.

Стоимость акций ЗАО "Бета", принадлежащих ООО "Юг", составила:

500000 руб. x 70% x 300000 руб. / 500000 руб. = 210000 руб.

В свою очередь бухгалтер ООО "Север", рассчитав стоимость акций ЗАО "Альфа" после реорганизации, получил такую величину:

500000 руб. x 30% x 400000 руб. / 500000 руб. = 120000 руб.

Стоимость же акций ЗАО "Бета", которые принадлежат ООО "Север", составляет:

500000 руб. x 30% x 300000 руб. / 500000 руб. = 90000 руб.

Иногда при реорганизации в форме выделения акции (доли) новой фирмы приобретает реорганизуемая компания. Стоимость полученных ею акций (долей) признается равной чистым активам выделенного предприятия. Причем размер чистых активов берут на дату госрегистрации новой фирмы.