Практичні завдання

1. Маєте статистичні дані про фінансові інструменти А, Б, В.

Показник	Види активів
	А	Б	В
Доходність в першому році, %	11	15	15
Доходність в другому році, %	14	13	17
Доходність в третьому році, %	15	12	20

Проаналізуйте ризик таких інструментів, а також можливостей портфелів, якщо можна вибрати одну із двох стратегій: 1) вибрати один із фінансових інструментів; 2) скласти портфель, в якому 50% буде складати один із активів і 50% - другий.

2. Прийміть та обґрунтуйте рішення щодо вибору одного із варіантів придбання основних засобів:

Основні засоби	Постійні витрати, грн..	Операційний дохід на одиницю продукції, грн..	Ймовірність річного попиту
Технологічна лінія А	125000	421	0,6
Технологічна лінія Б	310000	842	0,4

3. Підприємство планує здати в оренду приміщення на 5 років. Який з варіантів орендної плати більш вигідний для орендодавця:

1. 12 тис.грн. в кінці кожного року;

2. 42 тис.грн. в кінці п’ятирічного періоду.

Врахуйте, що банківська ставка по вкладам 24 % річних.

4. Підприємство планує здати в оренду приміщення на 10 років. Орендна плата має здійснюватись щорічно по схемі постнумерандо за таких умов:

1. перші п’ять років по 9 тис.грн.;

2. наступні п’ять років по 11 тис.грн.

Необхідно оцінити приведену вартість такого договору, якщо процентна ставка дорівнює 15%.

5.Підприємство планує протягом п’яти років виплачувати дивіденди 1,2; 1,8; 2,1; 2,3; 2,5 грн. на акцію. Передбачається, що далі дивіденди будуть збільшуватися рівномірно з темпом 5% на рік. Розрахуйте теоретичну вартість акції, якщо ринкова норма прибутку 13%.

6. Зробіть вибір ефективнішого із альтернативних фінансових активів і обґрунтуйте своє рішення:

Ціна цінного паперу, грн.. 14 21

Доходність (експертна оцінка), %:

песимістична 16 15

найбільш ймовірна 18 19

оптимістична 19 21

Оцініть ризик кожного із активів, якщо в обох випадках ймовірність оптимістичної та песимістичної ймовірностей оцінок будуть дорівнювати 20%, а найбільшої ймовірності – 60 %.

7. В таблиці наведено статистичні дані про доходність активів А, Б, В, Г за останні чотири роки.

Динаміка доходності фінансових активів

Актив	Доходність, %
	Рік 1	Рік 2	Рік 3	Рік 4
А	9	7	13	11
Б	11	9	15	13
В	9	11	13	15
Г	15	13	11	9

Проаналізуйте ризик таких інструментів, а також можливостей портфелів, якщо можна вибрати одну із двох стратегій: 1) вибрати один із фінансових інструментів; 2) скласти портфель, в якому 50% буде складати один із активів і 50% - другий.

8. В таблиці приведено дані про фінансовий актив А, який вважається як однопродуктовий портфель. Розгляньте можливість включення в цей портфель одного із активів, приведених нижче в таблиці, по схемі (50% і 50%).