39-40) Международные финансовые организации

МВФ

1946 год

(1944 г.)

Вашингтон,

Штат Нью-гемпшир, США

(специализированное учреждение ООН)

Более 184 государств,

в т.ч. и РФ

(Россия вступила в МВФ в 1992 году, после распада ССР)

• Поощрение международного сотрудничества в области валютной политики (путем установления норм валютного регулирования и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений);

• Способствование росту мировой торговли;

• Поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами;

• Предоставление при необходимости государствам-членам кредитных ресурсов при валютных затруднениях, связанных с несбалансированностью платежных балансов (условия кредитования одинаковые);

• Стимулирование уровня занятости.

МВФ создает специальные фонды:

1. Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования;

2. Фонд кредитования буферных (резервных) запасов;

3. Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга;

4. Фонд поддержки структурных преобразований

В 2005 году Россия полностью досрочно погасила долг перед МВФ в размере 3,3 млрд. $ (экономия на % составила 204 млн. $)

Всемирный Банк

Вашингтон

• Улучшение конкуренции;

• Предоставление помощи государствам, которые не справляются с внутренним долгом;

• Улучшение условий предпринимательства;

• Совершенствование управления государственным сектором;

• Смягчение социальных и экологических рисков.

В 2005 году Дж. Вулфенсон заявил о повышении рейтинга России. Это в первую очередь связано с увеличением её золотовалютных запасов до 128 млрд. $.

Международный банк реконструкции и развития

(МБРР)

1945 год

(входит в систему ООН)

Вашингтон

182 государства (члены МВФ), в т. ч. Россия и Украина (с 1992г.).

• Содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;

• Поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов;

• Поощрение экономического и социального прогресса в развивающихся странах посредством долгосрочного финансирования проектов и программ развития с целью обеспечения роста производства;

• Стимулирование роста международной торговли и развития производственных ресурсов государств-членов МБРР;

• Инфраструктура, развитие частного потенциала;

• Социальное развитие и экология;

• Борьба с бедностью.

Подписка стран-членов на акции МБРР осуществляется в соответствии с их экономической мощностью. Каждая страна имеет свою квоту в уставном капитале:

1. Украина – 0,8% капитала банка;

2. США – 17% (может наложить вето на любые изменения Устава банка, т.к необходимо 85%);

3. Япония – 6,24%;

4. Россия, Канада, Саудовская Аравия, Индия и Италия – по 2,99%.

Все вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членами Банка большинством голосов. США, Япония, Франция, Германия, Великобритания, Италия и Канада – 50% голосов.

Страны платят только 6% от стоимости акций. Остаток капитала является «нетронутым» и может быть затребованным МБРР в случае отсутствия у него ресурсов для срочного погашения своих обязательств. (Пока таких случаев не было)

Международная финансовая корпорация

(МФК)

1956 год

самый прибыльный институт Всемирного банка

Вашингтон

(с 1957 года – специализированное учреждение ООН)

172 государства (в т.ч. и Россия с 1993 г.).

Страны-участницы параллельно являются участниками МБРР.

• стимулирование частных инвестиций в экономику развивающихся стран;

• МФК не требует правительственных гарантий, поэтому тщательно проводится отбор проектов. Выделенные кредиты не превышают 25% стоимости проекта;

• имеет право приобретать акции предприятий и предоставлять долгосрочные займы, в т. ч. частному сектору

Международная ассоциация развития

(МАР)

ноябрь 1960 г.

Вашингтон

(дочерняя организация МБРР, специализированное учреждение ООН)

158 государств (развивающиеся страны, в т. ч. и Россия с 22 мая 1992 г.)

Страны-участницы параллельно являются участниками МБРР.

• поощрение экономического развития;

• повышение производительности труда;

• повышение уровня жизни в развивающихся странах-участницах;

• кредиты предоставляются в основном на образование, здравоохранение, с/хозяйство.

Кредиты предоставляются на срок от 35 до 40 лет, льготный период – 10 лет. Ссуды беспроцентные, взимается только плата на покрытие административных издержек в размере 0,5% годовых.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям

(МАИГ)

1985 год

Вашингтон

(дочерняя организация МБРР, специализированное учреждение ООН)

141 страна (в т.ч. и Россия с 1992 г.).

• организация долгосрочного страхования некоммерческих рисков;

• введение правительством принимающей страны ограничений на обмен и перевод капиталов;

• законодательные или административные меры принимающей страны, лишающие иностранного вкладчика права собственности или контроля над инвестициями или значительно уменьшающие его прибыли;

• дискриминационная по отношению к инвестору судебная и административная практика принимающей страны, ведущая к расторжению заключенных с её государственными органами договоров;

• вооруженные конфликты и гражданские войны;

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

1990 год

(первый в Европе международный институт, в котором США не играют лидирующую роль)

Лондон

(ЕБРР создан после падения Берлинской стены)

58 государств, ЕС, Европейский инвестиционный банк (в т.ч. СССР, а затем и Россия).

• Переход стран (бывший соц. лагерь) с плановой экономики к рыночной экономике и демократии (31 страна, в т.ч. Россия);

• Развитие частной предпринимательской инициативы (70% портфеля);

• Соблюдение рациональных принципов банковской деятельности;

• Улучшение инвестиционного климата;

• Введение новых норм в области охраны окружающей среды, корпоративное управление, борьба с коррупцией;

• Улучшение доступа к кредитным ресурсам (на проекты всех масштабов фактически во всех отраслях экономики);

• Развитие предпринимательства, процветание и стабильность в интересах стран-участниц:

• подбор проектов;

• модернизация бизнеса;

Сектора деятельности:

1. энергетика;

2. телекоммуникации;

3. транспорт;

4. агробизнес;

5. приватизация.

Россия – инфраструктура, аэрокосмическая промышленность.

Лондонский клуб

(конец 70-х)

Лондон

Более 600 крупных зарубежных коммерческих банков. (Германия, Италия, США, Великобритания, Япония, Франция, Австрия).

• Решение вопросов задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой гарантий или страхования;

• Урегулирование частной внешней задолженности стран-должников.

Методы решения долговых проблем:

1. реструктуризация задолженности (Румыния, Венгрия, Габон, частично Польша, Болгария и Бразилия);

2. предоставление возобновляемых кредитов (частично Бразилия);

3. отсрочка погашения задолженности;

4. списание задолженности: оно возможно только 1 раз, причем оставшуюся часть должник платит по довольно жесткому графику (частично Польша и Болгария)

Парижский клуб

1956 год

Париж

19 государств-членов

(в т.ч. и Россия с 1997 г.).

Большое влияние со стороны МВФ.

• Первоначально – решение проблем выплаты долга Аргентиной;

• Поиск скоординированных решений по урегулированию проблем со странами-должниками, испытывающими трудности с платежами.

Российским заемщикам списывается 50-90% задолженности. Наиболее крупные из них: Алжир, Вьетнам, Йемен, Мозамбик, Эфиопия.

Всемирная торговая организация

(ВТО)

01.01.1995 год

1. Генеральное соглашение о торговле услугами;

2. Соглашение по торговым аспектам защиты прав интеллектуальной собственности;

3. Генеральное соглашение по вопросам таможенно-тарифного и нетарифного регулирования внешнеэкономических отношений

Женева

(Швейцария)

146 стран (в т.ч. числе США, Китай, станы ЕС, Непал, Камбоджа и др.)

Россия – статус наблюдателя.

• Регулирование торгово-политических отношений участников ВТО;

• Отмена ограничений со стороны ЕС и США;

• Охрана окружающей среды (Киотский протокол);

• Либерализация рынка информационных технологий и фармацевтики;

• Либерализация рынка финансовых услуг;

• Либерализация рынка рабочей силы;

Принципы деятельности ВТО:

• Торговля без дискриминаций (режим наибольшего благоприятствования);

• Взаимное предоставление национального режима товарам и услугам иностранного происхождения;

• Регулирование торговли преимущественно тарифными методами;

• Отказ от использования количественных и иных ограничений;

• Транспарентность торговой политики;

• Разрешение торговых споров путем консультаций и переговоров.