- •Министерство образования Республики Беларусь
- •Белорусский национальный технический университет
- •Кафедра «Экономика строительства»
- •Курсовая работа
- •Оглавление
- •2. Предусмотрено снижение размеров начисления амортизации при возникновении убытков.
- •1.5 Эффективность использования основного капитала
- •2. Построение финансовой модели работы строительной организации в течение планируемого года.
- •2.1. Производственный план
- •2.2. Инвестиционный и инновационный план
- •2.3.Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
- •Заключение
Министерство образования Республики Беларусь
Белорусский национальный технический университет
Кафедра «Экономика строительства»
Курсовая работа
по дисциплине «Финансы предприятия»
на тему: «Построение финансовой модели работы строительной организации»»
Выполнил: А.М. Лукьяненко
ст. гр. 112031-11
Руководитель: С.А. Мартынов
доцент, к.э.н.
Минск 2015
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Основной капитал предприятия: состав и структура 5
1.2. Способы воспроизводства и финансирования основного
капитала 7
1.3. Амортизационная политика предприятия 11
1.4 Методы оптимизации амортизационных отчислений 11
1.5. Показатели эффективности использования основного
капитала предприятия. 17
2. ПОСТРОЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИИ В ТЕЧЕНИЕ ПЛАНИРУЕМОГО ГОДА 20
2.1. Производственный план 24
2.2. Инвестиционный и инновационный план 31
2.3. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 48
ПРИЛОЖЕНИЕ А 49
ВВЕДЕНИЕ
Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятии денежных фондов. Финансы предприятия как часть финансовой системы включают процесс создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражении.
В ходе финансовой деятельности предприятия возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализацией продукции (работ, услуг), формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.
Бизнес-план развития предприятия – это самый известный тип бизнес-планов, который является незаменимым не только для среднего и малого бизнеса, но также и для крупных компаний. В установленном бизнес-плане объясняются важные моменты возможных положительных и отрицательных сторон будущей деятельности предприятия и пути разрешения возможных проблем. В принципе, бизнес-план развития предприятия позволяет подробно рассмотреть идеи, найти изъяны, просчитать шаги конкурентов.
Основная цель разработки бизнес-плана – планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайшие и отдельные периоды в соответствие с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Хорошо обдуманный и тщательно подготовленный бизнес-план развития предприятия поможет ответить на важный вопрос о том, стоит ли вкладывать ресурсы, силы и средства в данное дело, принесет ли оно необходимую прибыль, окупит ли все затраты. Кроме этого существенного момента бизнес-планирование поможет:
1.Активизировать намеченные цели, проекты и сделки.
2.Спрогнозировать возможные риски и желаемое состояние фирмы, учитывая совокупность факторов.
3.Оптимизировать развитие бизнеса в конкретной социально-экономической среде.
4.Скоординировать все структурные подразделения с ориентацией на общие цели и задачи компании.
5.Вести контроль выполнения плана, выявление ошибок и возможных их корректировок.
Целью написания курсовой работы является построение финансовой модели развития строительной организации «А» на 2015 г, а именно:
- продумать мероприятия, направленные на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации;
- спрогнозировать доходы и расходы по текущей деятельности;
- прогнозирование инвестиций в основной капитал;
- прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности.
По итогам бизнес-плана к концу 2015 года планируется увеличить объемы работ на 110%, внедрить мероприятия, направленные на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности, достичь минимального срока окупаемости проекта
ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
Основной капитал предприятия: состав и структура
Для осуществления производственно – хозяйственной деятельности предприятия должны располагать основным и оборотным капиталом, которые различаются по их функциям в процессе производства и характеру участия в образовании стоимости товара. Различны также процессы их потребления и возобновления.
Основной капитал – здания, сооружения, оборудование – служат в течение ряда периодов производства, сохраняя свою натуральную форму. Оборотный капитал используется целиком в течение одного производственного цикла, не сохраняя своей самостоятельной потребительской формы и для каждого нового цикла производства их необходимо заменять новыми.
Основной капитал – активы рассчитанные на использование их предприятием в течении длительного периода времени (более 1 года).
Основной капитал состоит из нематериальных, материальных и финансовых активов.
Под нематериальными активами понимаются инвестиции в неосязаемые активы, которые способны приносить прибыль в течение ряда лет (лицензии, патенты, торговые знаки).
Материальные активы – инвестиции, земли, технические сооружения, машины, транспорт, оборудование. Эти активы должны систематически амортизироваться в соответствии с расчетным периодом амортизации.
Финансовые активы – долгосрочные вложения в ценные бумаги (акции и т.д.).
Структура основного капитала - это удельный вес каждого элемента в его общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях народного хозяйства.
Управление структурой имеет практическое значение для каждого предприятия, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направляемых на обновление и техническое совершенствование его производственного потенциала.
Основной капитал систематизирует:
1. по функциональному назначении
· активный
· пассивный
2. по характеру владения
· собственный
· арендованный
3. по характеру обслуживания отдельных видов деятельности
· производственный
· непроизводственный
4. по формам залогового обеспечения кредита и по особенности страхования
· движимый
· недвижимый
5. по формам стоимостной оценки
· первоначальная
· восстановительная
· остаточная
· ликвидационная
6. по системе ликвидности
· слабо ликвидные
Могут быть трансформированы в денежные средства без потерь своей текущей рыночной стоимости, только по истечении значительного периода времени)
· неликвидные
Не могут быть самостоятельно реализованы, т.к их можно продать только в составе целостного имущественного комплекса)
7. исходя из имеющихся у предприятия прав на основные средства
· принадлежащие ему на праве собственности
· находящиеся в хозяйственном ведение или оперативном управлении
· полученные в аренду
· полученные в безвозмездное пользование
· находящиеся на доверительном управлении
Способы воспроизводства основных средств (основного капитала) и источники их финансирования
Воспроизводство основных фондов осуществляется в виде:
— прямых инвестиций (капитальных вложений);
— путем передачи основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал;
— при безвозмездной передаче;
— вследствие аренды.
Прямые (реальные) инвестиции (капитальные вложения) — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Новое строительство включает затраты по сооружению объектов на новых площадках. Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняются:
— хозяйственным способом — самими предприятиями за счет создания строительных подразделений и производственной базы;
— подрядным способом — хозяйственной организацией, осуществляющей капвложения, либо специализированными строительно-монтажными организациями по договорам с заказчиками.
Расширение — строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производства, а также сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.
Реконструкция — полное и частичное переоборудование и переустройство с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.
В результате достигается увеличение объема производства, расширение ассортимента или повышение качества продукции и ее конкурентоспособности. Она может также осуществляться и в целях изменения профиля предприятия.
Техническое перевооружение — мероприятия по повышению до современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологий, механизации, автоматизации, модернизации, совершенствования организации и структуры производства и т.д.
Капитальный ремонт — ремонтные работы, выполняемые с целью частичного восстановления технического потенциала основных средств производственного и непроизводственного назначения. При капремонте обычно заменяются крупные блоки, несущие конструкции. Осуществляется перепланировка помещений и т.д.
Технологическая структура прямых инвестиций зависит от специфики отрасли и складывается из трех основных элементов:
— приобретения оборудования;
— инструмента, инвентаря;
— расходов на выполнение строительно-монтажных работ;
— прочих инвестиций, к которым относятся проектно-изыскательские работы, мероприятия по вводу в эксплуатацию объектов.
Например, в жилищно-коммунальном строительстве преобладают затраты на строительно-монтажные работы.
Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
Заказники — уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.
Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором или государственным контрактом.
Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности.
Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.
Финансирование прямых инвестиций — это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы зависят от условий функционирования предприятий и определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на определенной стадии развития экономики.
В настоящее время используются следующие источники:
— собственные финансовые ресурсы;
— заемные денежные средства;
— привлеченные денежные средства за счет выпуска ценных бумаг;
— денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и др. объединений;
— средства внебюджетных фондов;
— ассигнования из бюджетов различных уровней па безвозвратной основе;
— средства иностранных инвесторов.
К собственным финансовым средствам можно отнести прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.
К заемным финансовым средствам инвестора относятся банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства;
К привлеченным финансовым средствам инвестора - средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц.
Прибыль - главная форма чистого дохода предприятия, выражающая стоимость прибавочного продукта. После уплаты налогов и других платежей в бюджет у предприятия остается чистая прибыль, часть которой можно направлять на капитальные вложения производственного и социального характера. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого фонда аналогичного назначения, создаваемого на предприятии.
Выпуск ценных бумаг - акций, облигаций, векселей, сберегательных сертификатов и др. и их оборот на финансовом рынке существенно расширяют возможности привлечения временно свободных денежных средств предприятий и граждан для инвестирования.
Крупным источником финансирования инвестиций на предприятиях являются амортизационные отчисления. Накопление амортизации на предприятии происходит систематически (ежемесячно), в то время как основные производственные фонды не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате формируются свободные денежные средства амортизационного фонда, которые могут быть направлены на расширенное воспроизводство основного капитала предприятий. Кроме того, ежегодно вводятся в эксплуатацию новые объекты, на которые по установленным нормам начисляется амортизация. Однако такие объекты не требуют возмещения до истечения нормативного срока службы.
Амортизационная политика предприятия. Методы оптимизации амортизационных отчислений.
В республике создана довольно гибкая система начисления амортизации, в рамках которой сами организации наделены максимальной самостоятельностью в принятии решений относительно выбора механизмов начисления амортизации в зависимости от условий производства и потребностей обновления (воспроизводства) производственной базы на каждом конкретном этапе развития.
Основным нормативным документом, определяющим порядок начисления амортизации, является Инструкция о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденная постановлением Минэкономики, Минфина и Минстройархитектуры РБ от 27.02.2009 № 37/18/6. Действующий порядок начисления амортизации позволяет амортизировать основные средства как максимально просто, так и с применением более сложных методов и правил. Инструкция № 37/18/6 содержит инструменты, позволяющие как ускорить процесс амортизации, так и максимально его замедлить, приводя их в соответствие с потребностями каждой конкретной организации и сложившейся экономической ситуацией.
Инструменты процесса начисления амортизации для ее ускорения.
В международной практике наиболее широко применяется ускоренная амортизация, призванная обеспечить ресурсами для интенсификации обновления основных средств на современном технологическом уровне, эффективности производства в целом.
Инструкция № 37/18/6 содержит ряд инструментов ускорения амортизационного процесса.
1. Организациям разрешено применять различные методы начисления амортизации:
– линейный способ;
– нелинейный способ – метод уменьшаемого остатка, прямой метод суммы чисел лет, обратный метод суммы чисел лет;
– производительный метод, позволяющий начислять амортизацию в зависимости от натуральных показателей объема продукции (работ, услуг), выпущенной (выполненных) в текущем периоде.
Способы и методы начисления амортизации можно пересматривать на протяжении срока эксплуатации объекта с целью обеспечения максимального соответствия начисления амортизации и получаемых доходов от использования актива.
Среди нелинейных методов преобладают именно методы ускоренной амортизации – метод уменьшаемого остатка и прямой метод суммы чисел лет, которые позволяют обеспечить ускоренное перенесение стоимости основных средств в виде амортизации на стоимость готовой продукции (работ, услуг) и значительно увеличить размеры амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации основных средств.
2. По объектам основных средств, приобретаемых на условиях лизинга, предусмотрена возможность значительного ускорения процесса амортизации – при исполнении договора лизинга амортизацию начисляют принятыми в соответствии с условиями договора способами и методами, размерами и периодичностью перечисления лизинговых платежей, установленных договором лизинга.
Таким образом, организации имеют возможность полностью самортизировать объект основных средств за срок договора лизинга.
С 1 января 2012 г. в Инструкцию № 37/18/6 (п. 25) введен механизм возможного дополнительного ускорения процесса амортизации по объектам основных средств, используемых для осуществления научно-технической деятельности.
Предусмотрена возможность ускорения процесса амортизации с применением повышающего коэффициента от 1 до 3 к нормам (суммам) – по объектам основных средств, используемых для осуществления научно-технической деятельности, а также при производстве высокотехнологичных товаров, оказания высокотехнологичных услуг, определяемых таковыми в соответствии с законодательством.
Конкретную величину поправочного коэффициента устанавливает комиссия организации по проведению амортизационной политики.
Применение повышающего коэффициента возможно по объектам основных средств, за исключением зданий, сооружений, передаточных устройств.
4. К инструментам амортизационной политики, позволяющим оптимизировать амортизационные отчисления как в сторону их увеличения, так и сокращения, относится применение сроков полезного использования.
На основании нормативного срока службы, который устанавливает Минэкономики по укрупненным группам (видам) основных средств, организация может самостоятельно установить срок полезного использования каждого объекта в определенном диапазоне, учитывая ожидаемый физический и моральный износ, складывающиеся условия производства и реализации продукции. Данный диапазон является достаточно широким: по машинам и оборудованию он составляет от 0,5 до 1,5 нормативного срока службы, по иным группам – от 0,8 до 1,2 (приложение 3 к Инструкции № 37/18/6).
С 1 января 2011 г. предоставлена возможность пересмотра сроков полезного использования в начале отчетного года по решению организации независимо от изменения условий эксплуатации объекта основных средств либо выполнения каких-либо дополнительных условий. Единственным требованием является необходимость закрепления такого права в учетной политике организации.
С 1 января 2012 г. механизмы и инструменты амортизационной политики, предусмотренные в Инструкции № 37/18/6, значительно расширены в направлении сокращения объемов начисления амортизации с текущем периоде с переносом его на более отдаленный срок.
Инструменты процесса начисления амортизации для ее замедления.
1. Введен дополнительный метод начисления амортизации – обратный метод суммы чисел лет.
Обратный метод суммы чисел лет заключается в определении годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости объектов основных средств и нематериальных активов и отношения, в числителе которого – разность срока полезного использования и числа лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, увеличенная на 1, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования.
По своей сути обратный метод суммы чисел лет является методом, позволяющим в первые годы использования объекта основных средств начислять минимальные суммы амортизации с постепенным ростом указанных сумм в последующие годы.
Нелинейный способ (в т.ч. обратный метод суммы чисел лет) не применяют при начислении амортизации:
– на здания, сооружения, за исключением антенн и взлетно-посадочных полос;
– машины, оборудование и транспортные средства с нормативным сроком службы до 3 лет, легковые автомобили (кроме эксплуатируемых в качестве служебных, относимых к специальным, а также используемых для услуг такси);
– оборудование гражданской авиации, срок полезного использования которого определяют исходя из временного ресурса;
–уникальное оборудование, предназначенное для использования в испытаниях, производстве опытных партий продукции;
– предметы интерьера, включая офисную мебель;
– предметы для отдыха, досуга и развлечений;
– фирменные наименования, товарные знаки (п. 41 Инструкции № 37/18/6).