Планирование источников финансового обеспечения капитальных вложений

Потребность в источниках финансирования реальных инвестиций (капитальных вложений) на плановый год определяется на основе плановой суммы реальных инвестиций, отраженной во внутрипостроечном титульном списке (приложение 6, стр. 7, гр. 13). Плановые расчеты производятся раздельно по каждому виду собственных, заемных, привлеченных, бюджетных и прочих источников финансирования, а затем объединяются в «Сводном плане затрат и источников финансирования реальных инвестиций».

ЗАДАНИЕ 15. 1. Рассчитайте плановую величину амортизации по отдельному объекту основных средств, вводимому в планируемом году (покупка станка), методом прямого счета при различных способах начисления амортизации (линейный, нелинейный). 2. Сделайте вывод о влиянии способов начисления амортизации на величину себестоимости продукции и прибыли от реализации.

Исходные данные. 1. Данные о стоимости и сроках приобретения станка взять из «Плана приобретения основных средств, не входящих в сметы строительства» (табл. 16). 2. Срок эксплуатации станка — 7 лет. Расчеты рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 17).

Таблица 17 Расчет плановой суммы амортизации (методом прямого счета) по способам, определенным НК РФ

Объект станок

Месяцы	Линейный способ		Нелинейный способ
	НАлин= 1: t *100=		НАнел =2:t*100=
	первоначальная стоимость	амортизация	остаточная стоимость	амортизация
1	2	3	4	5
1. Январь (и т.д. по месяцам)
Всего за год	X		X

Примечание. НА — норма амортизации.

Методические указания. Способы начисления амортизации определяются на основе законодательных и нормативных актов (Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, НК РФ, часть 2, глава 25 «Налог на прибыль»), а также учетной политики предприятия.

Плановую сумму амортизации за год организации определяют методом прямого счета, счетно-аналитическим или комбинированным способами. При расчете амортизации следует учесть, что она начисляется начиная со следующего месяца после поступления основных средств.

Метод прямого счета (задание 15) заключается в том, что плановые суммы амортизации определяются по каждому объекту (группе объектов), а затем суммируются. Этот метод является наиболее точным, но трудоемким. Его рекомендовано использовать организациям, имеющим небольшой перечень амортизируемых объектов, а также при наличии соответствующих компьютерных программ.

Для расчета суммы амортизации по каждому объекту основных средств необходимо иметь данные о первоначальной, восстановительной, остаточной стоимости объекта и норме его амортизации.

Первоначальная стоимость объекта (табл.17, гр. 2) определяется как сумма всех капитальных затрат, связанных со строительством или приобретением объекта. Остаточная стоимость (табл.17, гр.4) определяется как разница между первоначальной стоимостью и начисленной ранее суммой амортизации.

Норма амортизации зависит от срока полезного использования и способа начисления амортизации. Срок полезного использования определяется предприятием при принятии объекта на баланс. Способ начисления амортизации выбирается организацией самостоятельно и оговаривается в учетно-финансовой политике.

Выбранный организацией способ начисления амортизации оказывает влияние на величину амортизации, себестоимость и прибыль организации.

Расчет плановой суммы амортизации по каждому объекту целесообразно осуществлять с учетом налогового законодательства. При использовании линейного способа начисления амортизации (табл. 17, гр. 3) плановая сумма амортизации за год (Алин) определяется путем умножения первоначальной стоимости (ПС) на норму амортизации (НАлин): Алин- ПС • НАлин.

Норма амортизации на месяц (НАлин) определяется делением единицы на срок полезного использования данного объекта в месяцах t и умножением на 100: НАлин = 1\ t *100.

При использовании нелинейного (ускоренного) способа начисления (табл. 17, гр. 5) амортизация (Анел) определяется как произведение остаточной стоимости (ОС) и нормы амортизации (НАнел):Анел = ОС • НАнел.

ЗАДАНИЕ 16. Рассчитайте плановую сумму амортизационных отчислений организации счетно-аналитическим методом.

Исходные данные. 1. На начало отчетного периода по данным бухгалтерского баланса организации остаточная стоимость основных средств составляла 2360 тыс. руб., в том числе амортизируемых - 2194 тыс. руб.

2. Выбытие основных амортизируемых средств в отчетном году осуществлялось: в феврале - 70 тыс. руб., в августе - 20 тыс. руб.

3. Поступление основных средств в отчетном году осуществлялось: в августе - 130 тыс. руб., в сентябре 340 тыс. руб., в октябре -200 тыс. руб., в ноябре - 250 тыс. руб.

3. За отчетный период начислено амортизации 236 тыс. руб.

3. На начало планового периода имеется основных средств на сумму 2470 тыс. руб., в том числе амортизируемых - 2312 тыс. руб.

4. В плановом периоде намечено осуществить выбытие основных средств (амортизируемых) в апреле на сумму 50 тыс. руб.

5. Данные о вводимых основных средствах в планируемом году взять из внутрипостроечного титульного списка (приложение 6).

Для решения задания рекомендуется использовать таблицу следующей формы (табл. 18).

Таблица 18. Расчет плановой суммы амортизации на 20 г. (счетно- аналитическим методом)

Показатели	Значение показателей
1	2
1. Основные средства на начало отчетного периода
1а) в том числе амортизируемые
2. Среднегодовая стоимость выбывших основных средств (амортизируемых)
3. Среднегодовая стоимость введенных в эксплуатацию основных средств (амортизируемых)
4.Стоимость основных средств (амортизируемых) на конец ответного периода (п. 1а - п. 2 + п. 3)
5. Сумма начисленной амортизации за отчетный период
6. Средняя норма амортизации, % (п. 5 : п. 4 • 100)
7. Основные средства на начало планируемого года
а) в том числе амортизируемые
8. Среднегодовая стоимость основных средств, выбывающих в планируемом году
9. Среднегодовая стоимость основных средств, вводимых в планируемом году
10. Стоимость основных средств на конец планируемого года (п. 7-п. 8 +п. 9)
10а) в том числе амортизируемых (п. 7а — п. 8 + п. 9)
11. Сумма амортизационных отчислений на планируемый год (п. 10а • п. 6 : 100)

Методические указания. Счетно-аналитический метод расчета амортизации (табл. 18) заключается в определении плановой суммы амортизации по предприятию в целом (А) путем умножения плановой среднегодовой стоимости основных средств предприятия (ОС_с) на среднюю норму амортизации (НА): Апл =ОС_ср • НАср.

Для определения среднегодовой стоимости основных средств (ОС_ср) необходимо из стоимости основных средств на начало планируемого года (Ос_нач) вычесть среднегодовую стоимость основных средств, выбывающих в планируемом году (ОС_{ср выб}), и прибавить среднегодовую стоимость средств, вводимых в планируемом году

(ОСср.ввод). ОСср=ОСнач-ОСср.выб+ОСср.ввод.

Стоимость основных средств на начало планируемого года опре­деляется на основе информации из регистров бухгалтерского учета по счету 01 «Основные средства», ф. 1 «Бухгалтерский баланс», ф. 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (раздел «Амортизируемое имущество»).

Среднегодовая стоимость выбывающих основных средств (ОС_{ср выб}) определяется как произведение стоимости выбывающего объекта (Ф_выб) на количество месяцев, остающихся до конца планируемого года после месяца выбытия (М), и деления получен­ной суммы на 12 месяцев: ОС_{ср..выб.}= (Ф_выб • М): 12.

Среднегодовая стоимость основных средств, вводимых в эксплуа­тацию (ОС_{ср ввод}), определяется как произведение стоимости вводимых объектов (Ф_ввод) и количества месяцев нахождения их в эксплуатации до конца планируемого года после месяца ввода в эксплуатацию (М): ОС_{ср.ввод}= (Ф_ввод * М):12.

Средняя норма амортизации (табл. 2.86, стр. 6) определяется по данным за прошлый год путем деления сумы амортизации на среднегодовую стоимость основных средств отчетного года и умножением на 100%.

Счетно-аналитический метод не является трудоемким и рекомендуется для использования организациям с большим объемом движения основных средств и не имеющим соответствующих компьютерных программ.

ЗАДАНИЕ 17. Рассчитайте сумму мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве, выполняемом хозяйственным способом, методами прямого счета и счетно-аналитическим методом.

Исходные данные. 1. Данные о величине строительно-монтажных работ, осуществляемых хозяйственным способом, выбираются из регистров бухгалтерского учета по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» (задание 2, табл. 2).

2. Данные о плановой сумме строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, берутся из внутрипостроечного списка (приложение 6, гр. 14 — объекты, строящиеся хозяйственным способом).

2. Нормативная потребность в оборотных активах в строительстве на конец планируемого периода согласно сметным расчетам составляет 180 тыс. руб.

2. Ожидаемая фактическая величина оборотных активов в строительстве на начало планируемого года -120 тыс. руб.

5. Ожидаемая фактическая величина кредиторской задолженности в строительстве на начало планируемого года - 70 тыс. руб.

Расчеты производятся в таблицах следующей формы (табл. 19, 20).

Таблица 19. План мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве на 20_г. (метод прямого счета) (тыс. руб.)

Показатели	Значение показателей
1	2
1. Объем строительно-монтажных работ, осуществляемых хозяйственным способом, за отчетный период
2. Объем строительно-монтажные работы, осуществляемых хозяйственным способом, на плановый период
3. Потребность в оборотных активах в строительстве, выполняемом хозяйственным способом, на конец планируемого периода
4. Ожидаемые фактические оборотные активы в строительстве, выполняемом хозяйственным способом, на начало планируемого года
5. Изменение остатков оборотных активов (п. 4 - п. 3)
6. Ожидаемая фактическая кредиторская задолженность в строительстве на начало планируемого года
7. Норматив устойчивой кредиторской задолженности на конец планового периода:
а) % (п. 6 : п. 1 * 100)
б) тыс. руб. (п. 7а* п. 2: 100)
8. Изменение кредиторской задолженности (п. 6 — п. 76)
9. План мобилизации внутренних ресурсов в строительстве (п. 5-п. 8)

Таблица 20 .План мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве на 20 г. (счетно-аналитический метод)

Показатели	Сумма, тыс. руб.
1	2
1. Фактическая мобилизация внутренних ресурсов в строительстве в среднем за три предшествующих года	16
2. Объем капитального строительства, выполняемого хозяйственным способом, в среднем за три предшествующих года	610
3. Расчетный коэффициент мобилизации внутренних ресурсов (п. 1: п. 2)
4. Прогноз стоимости строительства, выполняемого хозяйственным способом, на планируемый год
5. Прогноз мобилизации внутренних ресурсов в строительстве (п. З * п.4)

Методические указания. Планирование величины мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве можно осуществить методом прямого счета и счетно-аналитическим методом.

При использовании метода прямого счета определяют потребность в оборотных средствах для строительства, выполняемого хозяйственным способом, на плановый период по установленным строительным нормативам (табл. 19, п. 3) и сравнивают их с ожидаемыми (фактическими) остатками оборотных средств в строительстве на начало планируемого года (табл. 19, п. 4). Затем сравнивают величину ожидаемой (фактической) кредиторской задолженности на начало планируемого года (табл. 19, п. 6) с нормативом кредиторской задолженности (устойчивыми пассивами) по задолженности поставщикам за строительные материалы и оборудование, рабочим и служащим в строительстве по оплате труда (табл. 19, п. 7). Норматив кредиторской задолженности на планируемый год определяется исходя из средней нормы, сложившейся по фактическим данным прошлого года (табл. 19, п. 6 : п. 1 • 100).

Расчет мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве (ВР) осуществляют по формуле: +(-) ВР = (ОАф - ОАпл) - (КЗф - КЗу),

где ОАф — ожидаемая величина фактического наличия оборотных активов в строительстве на начало года;

ОАпл - плановая потребность в оборотных активах в строительстве на конец планового периода;

КЗф — ожидаемая фактическая кредиторская задолженность в строительстве на начало планового периода;

КЗу — плановая (устойчивая) кредиторская задолженность на конец планового периода.

Положительный результат расчета означает мобилизацию внутренних ресурсов, результат со знаком «минус» показывает величину их иммобилизации (табл. 19, п. 9).

Счетно-аналитический метод планирования мобилизации внутренних ресурсов в строительстве (табл. 20) не предполагает подробных расчетов факторов, влияющих на величину мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов, а основывается на информации о средней величине мобилизации (иммобилизации) (табл. 20, п. 1), средней сумме капитального строительства, выполняемого хозяйственным способом (табл. 20, п. 2), за предшествующие три-пять лет. План мобилизации (иммобилизации) определяется путем умножения расчетного коэффициента мобилизации (иммобилизации) (п. 3) на плановую сумму строительства, выполняемого хозяйственным способом (табл. 20, п. 4). Планирование потребности в кредите на реальные инвестиции в основные активы

ЗАДАНИЕ 18. Рассчитайте потребность в кредите на финансирование капитальных вложений.

Исходные данные. 1. Данные о годовой сумме капитальных вложений берутся из внутрипостроечного титульного списка (приложение 6, гр. 13).

2. Данные о бюджетных ассигнованиях определяются на основании «Уведомления о лимитах бюджетных обязательств федерального бюджета» (приложение 5, гр. 7).

2. Данные о плановой сумме амортизации берутся из «Расчета плановой суммы амортизации счетно-аналитическим методом» (табл. 18, стр. 11).

4. Данные о нераспределенной прибыли, направляемой на финансирование капитальных вложений, берутся из «Плана распределения прибыли нефондовым методом» капитальные вложения в производственные объекты — 668 тыс. руб. (в I квартале – 168 тыс. руб., во II – 166 тыс. руб., в III — 251,1 тыс. руб., в IV квартале — 82,9 тыс. руб.); капитальные вложения в социальную сферу (строительстве профилактория) — 132 тыс. руб. Вся сумма отчисляется во II квартале.

2. Данные о величине мобилизации внутренних ресурсов берутся из «Плана мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве методом прямого счета» (табл. 19, стр. 9).

Расчеты рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 21).

Таблица 21 Расчет потребности в кредите на финансирование капитальных вложений на 20 г.

Показатели	Всего за год, тыс. руб.
1	2
1. План капитальных вложений, всего
2. Источники финансирования капитальных вложений, всего в том числе по видам (собственные, бюджетные, привлеченные, прочие)
3. Потребность в кредите (п. 1 - п. 2)

Методические указания. Потребность организации в кредите на финансирование реальных инвестиций в основные активы (табл. 21) определяется после проведения расчетов плановой величины всех собственных источников финансирования капитальных вложений (амортизации, нераспределенной прибыли, мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, выполняемом хозяйственным способом) с учетом плановой суммы бюджетных ассигнований, привлеченных и прочих источников. Плановая сумма кредита определяется как разница между суммой запланированных на год реальных инвестиций, взятой из внутрипостроечного титульного списка (приложение 6), и источников их финансирования (амортизационных отчислений, нераспределенной прибыли, мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, бюджетных ассигнований и других из табл. 2.23, 18, 19 и приложения 5). Потребность в кредите целесообразно определить на год с поквартальной разбивкой.

Составление сводного плана затрат и источников финансирования капитальных вложений

ЗАДАНИЕ 19. Составьте сводный плановый расчет затрат и источников финансирования реальных инвестиций в основные активы.

Исходные данные. 1. Данные о годовой величине реальных инвестиций берутся из внутрипостроечного титульного списка (приложение 6).

2. Данные о квартальных размерах строительства объектов определяются на основе графиков строительных работ (в учебных условиях принять, что затраты на строительство, закладку и выращивание многолетних насаждений осуществляются в течение года или периода строительства равномерно).

2. Информация о периодах приобретения основных средств берется из соответствующих плановых расчетов по покупке этих объектов (табл. 16).

2. Период осуществления затрат по оплате научно-технической продукции, связанной с изготовлением проектно-сметной документации, определяется на основании соответствующего договора (приложение 2.9).

3. Данные о величине и сроках получения бюджетных ассигнований берутся из «Уведомления о лимитах бюджетных обязательств» (приложение 5).

4. Данные о квартальных сроках амортизации берутся из соответствующих плановых расчетов амортизации - табл. 2.86 (в учебных условиях принять, что амортизация распределяется в течение года равномерно).

7. Данные о нераспределенной прибыли берутся из «Плана распределения прибыли нефондовым методом» -капитальные вложения в производственные объекты — 668 тыс. руб. (в I квартале – 168 тыс. руб., во II – 166 тыс. руб., в III — 251,1 тыс. руб., в IV квартале — 82,9 тыс. руб.); капитальные вложения в социальную сферу (строительстве профилактория) — 132 тыс. руб. Вся сумма отчисляется во II квартале

2. Данные о мобилизации внутренних ресурсов берутся из соответствующего расчета (табл. 19), в течение года (в учебных условиях) предполагается ее привлечение во II и III кварталах равномерно.

Расчеты рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 22).

Таблица 22 Сводный план затрат и источников финансирования реальных инвестиций на 20 г.(тыс. руб.)

Показатели	За год	В том числе по кварталам
		I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6
1. Реальные инвестиции в основные средства, всего в том числе по видам
2. Источники финансирования, всего в том числе по видам 2.1. Собственные 2.2. Бюджет 2.3. Кредит (п. 1 - п. 2.1 - п. 2.2)

Методические указания. На основе внутрипостроечного титульного списка и плановых расчетов источников финансирования реальных инвестиций составляется плановый сводный расчет (табл. 22), в котором отражаются реальные инвестиции в основные активы (по каждому объекту виду затрат и общая сумма) и источники их финансирования по видам. Расчет производится в целом за год с поквартальной разбивкой.

Определение поквартальных сумм по строительству объектов проводится на основе данных календарных графиков проведения строительных работ (журнала производства работ и других документов); стоимость работ по закладке и выращиванию многолетних насаждений - на основе технологических карт по каждому виду плодово-ягодных культур (в учебных целях в задании 99 стоимость этих затрат распределяется по кварталам равномерно). Стоимость затрат по приобретению основных средств, не входящих в сметы строительства, а также по изготовлению проектно-сметной документации включается в расчет в период их оплаты согласно плану.

Определение поквартальных сумм амортизационных отчислений производится с учетом плана поступления и выбытия основных средств и плана поступления выручки от реализации продукции (табл. 18). Бюджетные ассигнования распределяются по кварталам в соответствии со сроками, определенными в «Извещениях о лимитах бюджетных обязательств» (приложение 5). Распределение по кварталам прибыли, направляемой на финансирование капитальных вложений (исх.данные), производится в соответствии с «Планом распределения прибыли нефондовым методом». Потребность в кредите (табл. 22, стр. 2.3) определяется как разница между суммой реальных инвестиций за период (стр. 1) и запланированной на данный период суммой собственных, бюджетных, привлеченных, прочих источников финансирования.