Нормируемые оборотные средства

Ненормируемые оборотные средства

Принято выделять три стадии кругооборота оборотных средств:

1.Первая стадия кругооборота оборотных средств заключается в том, что оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов - следовательно ее называют денежной стадией.

2.Вторая стадия кругооборота оборотных средств заключается в том, что производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.

3.Третья стадия кругооборота оборотных средств заключается в том, что в результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов. Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

Оборотные средства в хозяйственной практике включает в себя (в денежном выражении):

1.Стоимость материально-производственных запасов;

2.Дебиторская задолженность (счета, предъявленные к оплате);

3.Расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например страховые взносы);

4.Денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).

На производственном предприятии существует 3 вида запасов товарно-материальных ценностей, определяющих его функционирование:

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Таким образом, производственные запасы представляют собой с одной стороны вещественные факторы производства, а с другой стороны – денежное выражение стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности. Продукция, как известно, изготавливается не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материалов с расходом топлива и затратами труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется и незавершенное производство.

К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. В этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а так же количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная электроэнергия, вода. В состав прочих предметов труда входит незавершенное производство сельского хозяйства, а так же все затраты, которые сделаны в настоящее время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, изготовленных в производстве и готовых к реализации, а так же остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью. Как правили, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции. Такое деление материально-производственных запасов связано с различным их участием в функционировании предприятия. Его оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения с реализацией готовой продукции и получение на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещения затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации, и прибыли.

Основными источниками финансирования оборотных средств являются:

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Собственные финансовые ресурсы

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Нераспределенная прибыль

Ремонтный фонд

Остатки фондов накопления и потребления

Привлеченные финансовые ресурсы

Минимальная задолженность по заработной плате

Заемные финансовые ресурсы

Краткосрочные кредиты банков

Временная финансовая помощь

Задолженность бюджету и государственным внебюджетным фондам

Задолженность поставщикам по акцептованным документам, по авансам и частичной оплате продукции

Задолженность по финансовым обязательствам

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от:

• Характера и сложности производства;

• Длительность производственного цикла;

• Сезонности работы;

• Темпов роста производства, изменение объемов и условий сбыта продукции;

• Порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;

• Финансовых возможностей предприятия;

• Периодичности и сроков поступления платежа и т. д.

Элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования :

1.Нормируемые оборотные средства

2.Ненормируемые оборотные средства

Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия.

К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемые.

Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: 1.Метод прямого счета; 2.Аналитический метод; 3.Коэффициентный метод

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется, укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив опреде6ляется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Процесс нормирования включает:

1.Разаработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2.Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3.Расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Норма оборотных средств (N) – это величина запасов (как правило, в днях), минимально необходимая для обеспечения непрерывного процесса производства.

Норматив оборотных средств (Н) - это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей и производственной деятельности. Этот показатель рассчитывается по формуле: Н = Р х Д, где:

Н - норматив оборотных средств;

Р - однодневный расход;

Д – норма запаса в днях.

Расчет норм запаса по отдельным статьям оборотных средств осуществляется следующим образом: Норма запаса оборотных средств по сырью и основным материалам (Nм) :

Nм = Ттр + Тподг. + Ттех. +Тскл. + Т гар.,

где Т тр. – время на создание транспортного запаса (время нахождения оплаченного сырья и основных материалов в пути);

Тподг. – время на подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, транспортировку, складирование);

Ттех. – время на технологический запас (время подготовки сырья и материалов к производству);

Тскл. – время на складской (текущий) запас (время нахождения на складе в виде текущего запаса);

Тгар. – время на гарантийный (страховой) запас.

Норма оборотных средств под незавершенное производство (Nнзп):

Nнзп = Кнз х Т, Кнз = ((З1 х Т-1) + (З2 х Т-2) + Зn х 0)) / ЗТ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Т - длительность производственного цикла;

З1, З2…Зn - затраты каждого дня производственного цикла;

Т-1, Т-2 - оставшиеся дни до конца производственного цикла

Норма запаса готовой продукции (Nгп):Nгп = Тп + Тпог + Тдо,

где Ттр - время на подборку по ассортименту и на упаковку;

Тпог. – время накопления до размера партии и на погрузку;

Тдо - время на оформление и сдачу документов в банк.

Основными источниками финансирования оборотных средств являются:

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Собственные финансовые ресурсы

Привлеченные финансовые ресурсы

Заемные финансовые ресурсы

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Минимальная задолженность по заработной плате

Краткосрочные кредиты банков

Задолженность бюджету и государственным внебюджетным фондам

Нераспределенная прибыль

Ремонтный фонд

Задолженность поставщикам по акцептованным документам, по авансам и частичной оплате продукции

Временная финансовая помощь

Остатки фондов накопления и потребления

Задолженность по финансовым обязательствам

Рис.10. Источники финансирования оборотных средств.

Основные показатели, характеризующие оборотные фонды

Абсолютное изменение оборотных средств:

∆ ОБС=ОБС1-ОБС0

Относительное изменение или темп прироста:

Тпр(ОБС)= ∆ОБС : ОБС0×100%, где ОБС0,ОБС1- значение оборотных средств в базисный и отчетный периоды;

Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства рассчитывают показатель относительного отклонения оборотных средств: ОТЭ (ОБС)=ОБС1-ОБСо×Тр(В);Тр(В)=В1:Во, где В1,В0-выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.

Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа:

Di= ОБС i : ОБС, где Di - доля составляющей оборотных средств;

ОБС i – значение составляющей оборотных средств;

ОБС- совокупное значение оборотных средств.

Для оценки скорости оборота оборотных средств в целом рассчитывается коэффициент оборачиваемости (К0)- отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине оборотных средств(ОБС) за год:

К0=В : ОБС,ОБС =(ОБСн +ОБСк) ×0,5, где ОБС,ОБСн,ОБСк- соответственно средняя величина оборотных средств за период на начало и конец периода.

Коэффициент оборачиваемости и продолжительности оборота рассчитывается по формуле:

Ко(КДБЗ)=В:КДБЗ;

То(КДБЗ) =КДБЗ :В×360 или То(КДБЗ)=360:Ко(КДБЗ)

Коэффициент оборачиваемости общей дебиторской задолженности, включающей краткосрочную дебиторскую задолженность (КДБЗ) и долгосрочную дебиторскую задолженность (ДДБЗ) рассчитывается по формуле:

Ко(ДБЗ) = В (КДБЗ +ДДБЗ).

Продолжительность одного оборота:

То(ДБЗ)=360 /Ко(ДБЗ).

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле: Ко(ДС)=В : ДС.

Для определения влияния изменения себестоимости реализованной продукции и размера запасов на уровень использования запасов, используется двухфакторная модель:

Ко(ЗАП) =С : ЗАП.

Степень влияния себестоимости на уровень оборачиваемости:

СТ(С)= ∆ Ко(С) : ∆ Ко ×100 %.

Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности рассчитывается по формуле:

Ро = ПРП : ОБС, где ПРП- прибыль от продаж;

ОБС – средняя стоимость оборотных средств.

Общая рентабельность оборотных активов рассчитывается по формуле :

Рб = БПР : ОБС, где БПР - балансовая прибыль;

ОБС – средняя стоимость оборотных средств.

Экономическая рентабельность оборотных активов:

Рч = ЧПР : ОБС, где ЧПР - чистая прибыль;

ОБС – средняя стоимость оборотных средств.

Для комплексной оценки рентабельности оборотных средств используют интегральный показатель, который представляет собой среднее геометрическое темпов роста перечисленных выше показателей :

ИН(Р) =[ Тр(Ро) ×Тр(Рб)× Тр(Рэ) ⅓.

Средняя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности определяется в оборотах (выручка от продажи, средняя дебиторская (кредиторская) задолженность); средняя дебиторская (кредиторская) задолженность( задолженность на начало периода + на конец )\2; или в днях : ОДЗ (ОКЗ)= (средняя дебиторская (кредиторская)задолженность хt\ выручка от продажи). t-отчетный период в днях.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота: ФЦ= ОЗ+ОДЗ-ОКЗ(в днях), где ОЗ- производственно-коммерческий процесс(оборачиваемость запасов). Сокращение ФЦ в динамике - положительная тенденция. Это сокращение может быть за счет:

1. ускорения производственного процесса

2. ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

3. замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

2.3.6.Формирование и распределение прибыли

Прибыль (убыток) - это положительная (отрицательная) разница между доходами предприятия и его расходами.

При формировании прибыли, учитываются следующие доходы и расходы:

Таблица 2.- Доходы и расходы предприятия

ДОХОДЫ		РАСХОДЫ
от реализации	внереализационные	на производство и реализацию	внереализационные
-выручка от реализации товаров собственного производства; -выручка от реализации ранее приобретенных товаров; -выручка от реализации имущества; -выручка от реализации ценных бумаг; -выручка от реализации имущественных прав	-от долевого участи в деятельности других предприятий; -от сдачи имущества в аренду; -дивиденды, полученные по ценным бумагам; -безвозмездно полученное имущество; -штрафные санкции, пени за нарушение договоров; -положительные курсовые разницы по валютным счетам; -доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году	-материальные затраты; -расходы на оплату труда; -сумма начисленной амортизации; -прочие расходы: канцелярские, почтовые, оплата аудиторских и консультационных услуг, -суммы налогов и сборов, арендные платежи, расходы на рекламу и другие	-содержание переданного в аренду имущества; -организация выпуска ценных бумаг; -ликвидация выводимых из эксплуатации основных фондов; -штрафные санкции, пени за нарушение договоров; -отрицательные курсовые разницы по валютным счетам; -судебные расходы; -потери от стихийных бедствий

В Отчете о прибылях и убытках приводится следующие компоненты, входящие в состав прибыли предприятия:

валовая прибыль – разница выручки от реализации товаров и услуг (за минусом НДС и акцизов) и себестоимости реализованных товаров и услуг без учета коммерческих и управленческих расходов;

прибыль (убыток) от продаж – валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов;

прибыль (убыток до налогообложения) = прибыли (убытку) от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организаций + прочие операционные доходы - прочие операционные доходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы;

прибыль (убыток) от обычной деятельности – разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль;

чистая прибыль – равна сумме прибыли от обычной деятельности, увеличенной на сумму чрезвычайных доходов, за вычетом сумм чрезвычайных расходов. За счет чистой прибыли формируются фонды накопления, потребления и резервный фонд. Из фонда накопления средства направляются для приобретения основных фондов и оборотных средств. Фонд потребления расходуется при решении социальных задач, материальном поощрении работников. Резервный фонд предназначен для покрытия кредиторской задолженности в случае прекращения деятельности предприятия. Норматив отчислений в резервный фонд устанавливается в учредительных документах, но в соответствии с законодательством он не должен превышать 15% уставного капитала.

Первоначально финансовые ресурсы предприятий формируются в момент учреждения предприятий, когда образуется уставной капитал. Его источниками, в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, могут быть акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства и иные источники.

На действующем предприятии финансовые ресурсы формируют три источника:

• собственные и приравненные к ним средства;

• средства, мобилизуемые на финансовом рынке;

• средства, поступающие в порядке перераспределения.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово ―кредитной системы;

• инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением;

• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке;

• образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели и спонсорство.

С переходом на рыночные основы хозяйствования меняются методы управления финансами предприятий. В качестве объектов системы управления выступают финансовые отношения, финансовые ресурсы и источники финансовых ресурсов, которыми и управляют финансовые менеджеры.

Финансовый менеджер и финансовые службы на предприятии выполняют следующие функции:

• финансовый анализ и финансовое планирование;

• управление инвестиционной деятельностью предприятия;

• управление источниками финансовых ресурсов предприятия;

• управление финансовой деятельностью предприятия с целью обеспечения его рентабельности;

• текущее управление денежными средствами предприятия.

Финансовые показатели деятельности предприятия подразделяются на исходные и результативные.

К исходным относятся: уставный капитал, внеоборотные активы, оборотные активы и др. Результативные показатели формируются в процессе производства и реализации продукции. Важнейшими из них являются: затраты предприятия на производство и реализацию продукции, прибыль (убыток), рентабельность.

Прибыль является главным финансовым результатом и источником предпринимательской деятельности. Она служит критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.