3. Факторный анализ производственных фондов

К производственным фондам относятся:

• Здания и сооружения

• Силовые и рабочие машины

• Измерительные приборы

• Вычислительная техника

• Транспортные средства

• Инструменты

Показатели основных средств:

1. Коэффициент обновления

Коб. =

где: СОСпост. – стоимость основных средств поступивших

СОСк. - стоимость основных средств на конец периода

Коб. – Коэффициент обновления

2. Срок обновления основных фондов

Тоб. =

где: СОСпост. – стоимость основных средств поступивших

СОСнач. - стоимость основных средств на начало периода

Тоб. – срок обновления основных средств

3. Коэффициент годности

Кгод. =

где: Кгод. – коэффициент годности

СОС ост. – остаточная стоимость основных средств

СОС перв. – первоначальная стоимость основных средств

4. Относительная экономия основных средств

Эосп = ОСП₁ – ОСП₀ * I _ВП

где: Эосп – относительная экономия основных средств

ОСП_1, ОСП₀ – среднегодовая стоимость основных средств в балансовом и отчетном году

I _ВП – индекс объема валового производства продукции

Фондорентабельность основных средств

R_ОСП =

где: R_ОСП – рентабельность основных средств

П – прибыль

СОС среднег. – среднегодовая стоимость основных средств

Факторная модель для анализа фондорентабельности

R_ОСП = ФОосп * Дрп * R_Об

где: R_ОСП – фондорентабельность основных средств

R_Об – рентабельность продаж

ФОосп – фондоотдача основных средств

Дрп – доля реализованной продукции в I-том выпуске

Справочно:

R_{ОСП = =} ФОосп * Дрп * R_Об

4. Факторный анализ рентабельности совокупного капитала

Определение рентабельности совокупного капитала производится по формуле

1. RОЕ= Ппр/ KL,где

Ппр – прибыль от реализации продукции

KL – средняя сумма совокупного капитала

В расширении рентабельность совокупного капитала имеет вид:

RОЕ = ВЕР * (1-Кn) + ЭФР = ВЕР * (1-Кn) + (ВЕР – Цзк) * (1-Кn) *

где: RОЕ – рентабельность собственного капитала

ВЕР – рентабельность совокупного капитала

Кn – коэффициент налогового изъятия из прибыли

ЭФР – эффект финансового рычага

Цзк – номинальная цена заемных средств

ЗК – заемный капитал

СК – собственный капитал

Эффект финансового рычага

2. ЭФР = (ВЕР – Цзк^Н) * (1+Кn) *

где: ВЕР – рентабельность совокупного капитала

Кn – коэффициент налогового изъятия из прибыли

ЭФР – эффект финансового рычага

Цзк^Н –цена заемного капитала

ЗК – заемный капитал

СК – собственный капитал

Факторная модель рентабельности совокупного капитала

3. ВЕР =

Wn * Rок * Удол. = Wn * Rоб * Коб. * Удол.

ВЕР – рентабельность совокупного капитала

- общая сумма прибыли до выплаты процентов

KL – средняя сумма совокупного капитала

Ппр – прибыль от реализации продукции

ОК – средняя сумма операционного капитала

Wn – соотношение брутто-прибыли к операционной прибыли

Rоб. – рентабельность оборота

Коб. – коэффициент оборачиваемости активов (оборот по реализации) средняя сумма активов

Удол. – доля операционного капитала в совокупном капитале