13.3. Фискальная политика государства. Мультипликаторы: государственных расходов, налоговый, сбалансированного бюджета

Фискальная политика это бюджетно-налоговая политика, направленная на регулирование совокупного спроса посредством изменения налогообложения и государственных расходов. Фискальная политика предусматривает решение следующих целей: изменение реального объема национального производства и занятости; контроль над инфляцией, ускорение экономического роста.

Фискальная политика подразделяется на стимулирующую и сдерживающую.

Стимулирующая фискальная политика (фискальная экспансия) в краткосрочной перспективе имеет целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение государственных расходов, снижение налогов или комбинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и увеличению потенциального объема выпуска.

Сдерживающая фискальная политика (фискальная рестрикция) проводится ради сдерживания циклического подъема экономики и предполагает снижение государственных расходов, увеличение налогов или комбинацию этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса посредством роста безработицы и спада производства. В более длительном периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции.

Ф

В фискальной политике используются два метода воздействия на экономику:

• система встроенных автоматических стабилизаторов;

• дискреционная фискальная политика

искальная политика включает: налоговую систему, государственные расходы, систему государственных займов. При этом используются два основных метода:воздействия на экономику:

• система автоматических встроенных стабилизаторов;

• дискреционная фискальная политика.

В

Автоматические стабилизаторы – меры, направленные на стимулирование совокупного спроса во время рецессии, происходящие без каких-либо специальных политических решений. Они позволяют прогнозировать развитие экономики и уменьшают амплитуду колебания цикличности экономики.

строенный стабилизатор –это любая мера, имеющая тенденцию стимулировать спрос и производство в период спада и сдерживать рост экономики при ее «перегреве» без необходимости принятия каких-либо мер со стороны правительства, то есть они поддерживают экономику стабильной на основе саморегуляции.

Система встроенных стабилизаторов включает:

1.Систему прогрессивного налогообложения доходов. Она ведет к автоматическому изменению налоговых поступлений и носит ярко выраженный антициклический характер. В периоды подъема налоговые поступления автоматически возрастают, в результате чего располагаемый доход населения и перераспределенная прибыль фирм растут медленнее, чем национальный доход, и это сдерживает рост эффективного спроса. Во время спада налоги автоматически сокращаются, что приводит к замедлению сокращения совокупных расходов и это смягчает экономический спад.

2. Пособия по безработице и прочие социальные выплаты. Взносы, за счет которых финансируются пособия по безработице, возрастают, когда занятость высока. Поэтому резервный фонд растет в период бума и сдерживает возрастание совокупного спроса. В период кризиса резервный фонд используется для выплаты пособий, что увеличивает доходы и сдерживает падение совокупного спроса.

3. Программы помощи фермерам. Они действуют подобно «встроенным стабилизаторам».

Степень встроенной стабильности экономики зависит от налоговых ставок, и чем выше налоговые ставки, тем круче линия налоговых поступлений (рис.13.3). Поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса. В то же время, увеличение встроенной стабильности экономики противоречит другой более долгосрочной цели фискальной политики – укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказываются относительно сильнее при более пологой кривой налоговых поступлений, что может быть достигнуто путем снижения предельных налоговых ставок. Однако это снижение сопровождается сокращением величин циклических бюджетных дефицитов и профицитов, а, следовательно, снижением степени встроенной стабильности экономики. Система встроенных стабилизаторов позволяет прогнозировать дальнейшее развитие экономики.

В

Дискреционная фискальная политика – манипулирование налогами и государственными расходами. Недостаток дискреционной фискальной политики – наличие временного лага (разрыв во времени между моментом, когда принимается решение о фискальных мерах, и моментом, когда эти меры начинают оказывать воздействие на экономику).

строенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний.

Под дискреционной фискальной политикой понимается манипулирование налогами и государственными расходами. Основными орудиями дискреционной фискальной политики являются:

• изменение ставок налога;

• общественные работы;

• изменение расходов на социальные нужды (трансфертных платежей).

Хорошим средством удержать доходы от сокращения и предотвратить превращение спада в лавинообразный кризис может быть временное снижение ставок подоходного налога. Но это может произойти после того, как парламент решит, что экономика нуждается в стимулировании посредством снижения налогов. В период спада общественные работы (государственные инвестиции, направленные на преодоление безработицы) могут значительно уменьшить глубину падения экономики.

Такие программы, как пособия по безработице и пенсии по старости, действуют в качестве автоматических встроенных стабилизаторов. Но помимо этого правительство может проводить по своему усмотрению различные программы материальной помощи, которые являются дополнительными средствами стабилизации.

Однако проведение этих мер связано с фактами политического порядка – программы материальной помощи для кратковременных целей нелегко сократить, когда положение снова улучшается. Политические трудности связаны с дебатами в парламенте по поводу принятия соответствующих законов. Кроме того, имеет место функциональное запаздывание, то есть лаг между тем моментом, когда принимается решение о фискальных мерах, и временем, когда эти меры начнут оказывать воздействие на производство, занятость или уровень цен.

Наиболее активно используются такие дискреционные методы, как изменение налоговых ставок и государственных расходов.

Поскольку дискреционная фискальная политика имеет свои недостатки, перечисленные выше, то отдавать ей предпочтение нельзя. Поэтому встроенные стабилизаторы должны сочетаться с мерами дискреционной фискальной политики, нацеленными на обеспечение наиболее полной занятости ресурсов.

Правительство всегда стоит перед выбором: каким эффектам фискальной политики, краткосрочным или долгосрочным, отдать предпочтение.

В

Мультипликатор государственных расходов показывает: на сколько изменится доход при изменении государственных расходов на единицу.

Изменение государственных закупок сдвигает линию планируемых расходов на ∆G.

краткосрочный период меры фискальной политики сопровождаются мультипликационным эффектом. Как уже рассмотрено в предыдущей лекции, увеличение любого компонента планируемых расходов сдвигает линию планируемых расходов в модели кейнсианского креста вверх. Совокупный спрос увеличивается, что приводит к увеличению равновесного объема выпуска. Если увеличиваются государственные закупки на величину∆ G, то увеличится доход, что дает прирост потребления на величину b · ∆G. Вновь увеличатся доход и расходы на величину b · ∆G и т.д. Соотношение конечного прироста объема выпуска ∆ V к вызвавшему его приросту государственных закупок ∆ G есть мультипликатор государственных расходов m_g , являющийся частным случаем мультипликатора автономных расходов m _a (см. рис. 13.2).

EV=E

AD₂

AD₁

G

 V

V

Рис. 14.2. Мультипликатор государственных расходов

,

где: b – предельная склонность к потреблению (МРС).

Величина мультипликатора государственных расходов зависит от предельной налоговой ставки t’ - отношения прироста суммы вносимого налога к приросту дохода (объема выпуска):

С учетом влияния налоговой ставки на мультипликационный эффект мультипликатор государственных расходов примет вид:

Чем ниже предельная налоговая ставка, тем выше мультипликационный эффект, и наоборот. Увеличение или снижение налогов также повлияет на планируемые расходы и объем выпуска. Зависимость между изменением объема выпуска и изменением налогов есть налоговый мультипликатор: .

О

Налоговый мультипликатор показывает: на сколько изменится доход при изменении налогов на единицу.

Изменение налоговых поступления сдвигает линию планируемых расходов на ∆T· (-b).

тсюда:.

Снижение налогов увеличивает спрос и объем выпуска, а их увеличение снижает его. Так как потребительские расходы зависят от величины налоговой ставки, то с ее учетом налоговый мультипликатор примет вид:

В открытой экономике на величину налогового мультипликатора и мультипликатора государственных расходов повлияет предельная склонность к импортированию. Чем она выше, тем ниже мультипликационный эффект.

Е

При одновременном изменении государственных закупок и налогов на одну и ту же величину, равновесный выпуск продукции изменится на величину ∆G.

сли государственные расходы и величина налоговых изъятий изменяются на одну и ту же величину (∆ Т =∆G), то полученное изменение объема выпуска есть результат действия мультипликатора сбалансированного бюджета. Увеличение расходов государства увеличит объем выпуска. А увеличение налогов снизит его. Но так как мультипликационный эффект от увеличение налогов слабее эффекта мультипликатора госрасходов, то действие мультипликатора сбалансированного бюджета приведет к росту объема выпуска (∆ V). Иначе говоря, эффект мультипликатора сбалансированного бюджета равен разности действия мультипликатора госрасходов и налогового:

Допустим, что ∆ G = ∆ Т = 100 ед. , b =0,75, t = 0,8.

Тогда

Сочетание двух названных эффектов обеспечивает, по мнению ряда экономистов, сильный стимулирующий эффект от увеличения государственных расходов, а увеличение налогов становится мягкой ограничительной мерой для сдерживания инфляции. Но данная модель не учитывает эффекта вытеснения (вытеснения государственными расходами частных).