Раздел 2. Методы прогнозирования и планирования финансовых показателей деятельности предприятия

Тема3: Финансовые потоки: прогнозирование и планирование

1. Используя методы оценки потоков финансовых платежей произвести расчеты на основе аналитических конкретного предприятия.

Таблица 11. Методическая база финансовой математики при планирований финансовых потоков

Показатели	Года
	1	2	3	4	5

2.Учёт инфляции в финансово-экономических расчётах

;

;

;

Таблица 12. Методы учета инфляционной составляющей при планирований финансовых потоков

Показатели	Года
	1	2	3	4	5

3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и финансовых планов.

Дисконтный подход в оценке эффективности

где NPV_r – чистая (приведенная, дисконтированная) стоимость проекта, руб.;

В_t и З_t – соответственно выручка и затраты в t-м году, руб.

Очевидно, что для экономически выгодного проекта NPV_r ≥ 0.

Таблица 13. Базовые показатели финансового плана

Показатели	Года
	1	2	3	4	5
Вt – выручка в t-м году, руб.
Зt – затраты в t-м году, руб.
Эt – эффект (прибыль) в t-м году, руб.

показатель внутренней рентабельности проекта, который определяется приравниванием нулю предыдущей формулы при известных (спрогнозированных) выгодах и затратах, то есть

Отсюда определяется r, то есть показатель (коэффициент) дисконтирования соотношение совокупных выгод и совокупных затрат за период реализации проекта:

Если в B_З > 1, то дисконтируемые выгоды больше дисконтируемых затрат. Это значит, что проект выгоден, эффективен. И, наоборот, убыточен, неэффективен при B_З < 1.

Тема 4. Принципы прогнозирования финансовых показателей деятельности предприятия

1.Посредством использования факторных моделей прогнозирования произвести расчеты на основе аналитических материалов конкретного предприятия и определить стратегий развития

Таблица 14 Показатели применяемые для оценки стоимости чистых активов предприятия

Обозначение	Определение	Источник информации	Код стр.
1	2	3	4
Пч	Чистая прибыль предприятия за отчетный период	ф.2
Впр	Выручка от продаж	ф. 2
СК	Собственный капитал	ф. 1
А	Активы (авансированный капитал)	ф. 1

Расчетные модели Дюпона:

1 Модель расчета R авансированного и собственного капитала

РА = (Пч/А)*(Впр/Впр)=(Пч/Впр)*(Впр/А)=Рп*Коа

Для акционерной компании используют модифицированную модель Дюпона, которая выглядит следующим образом:

Рск = (Пч/СК)*(Впр/Впр)*(А/А) = (Пч/Впр)*(Впр/А)*(А/СК) = Рпр*Коа*Кфр